乐视网的会计伦理困境研究

潘峰 李连军

【摘要】2019年5月，乐视网因财务问题而暂停上市引起了社会的广泛关注。本文从三个方面对乐视网所面临的会计伦理困境提出了共建我国社会信用体系的解决方案，通过制度约束和伦理约束两只手齐抓共管，严惩失信行为，希望能给我国资本市场完善会计伦理道德建设带来有益的启示。

【关键词】乐视网；会计伦理；盈余管理

【中图分类】F275

乐视网于2004年成立，2010年在深交所创业板上市，成为A股首家上市网络视频公司。在经历了初期的快速发展后，2012年，乐视网首次在其年报中提到有关“乐视生态”的构建。并于2013年，通过垂直产业链整合成功推出了“乐视超级电视”系列产品，实现了对传统电视行业的颠覆性改变。2014年，乐视网的战略版图再次扩张，以9亿元的高价，收购了注册资本1 500万元的花儿影视。终于在2015年市场环境的一片大好之中，乐视网市值突破1 700亿元达到巅峰，成为创业板龙头。然而乐视上市之初就饱受质疑，虚增收入和关联交易伴随始终。就在乐视网风头正劲之时，2015年因曾揭发“蓝田”事件而为人熟知刘姝威教授，撰写文章质疑乐视网的经营业绩与治理效果。2016年，乐视网深陷舆论风波，贾跃亭发公开信承认乐视网的资金紧张问题。该年底，乐视网被爆料拖欠供应商百亿账款，“乐视网现象”终于浮出水面。2017年，乐视网经营饱受质疑，受到了监管机构的强烈关注，董事长贾跃亭的股份被冻结。2019年4月，经立信会计师事务所出具的审计报告确认，乐视网2018年归属于上市公司股东净资产为-30亿元，同比减少了102亿元，乐视网股票面临上市近9年来第29次停牌。2019年5月，乐视网由于财务问题暂停上市，此时乐视网总市值缩减至67.42亿元，仅为巅峰时期市值的4%。

在资本市场，乐视网从被质疑到被肯定，从被肯定到被追捧，从被追捧到被神话，再到如今资本的弃儿，乐视网从快速繁盛到急速凋落仍未结束。从创业板市值第一股到如今行将就木，它的急速下坠对于我国社会产生深远影响。本文针对乐视网的财务问题进行分析，将其进行归类并提出了“乐视网现象”的概念。“乐视网现象”是指企业运用盈余管理手段对于现有制度准则的挑战和对伦理道德产生冲击的现象。乐视网是该现象中最具典型性的案例，折射出当前我国社会所面临的会计伦理困境。

一、会计伦理概述

会计伦理，即伦理道德，是一种非制度性约束。相比较于制度约束，伦理约束更加侧重于价值取向。会计伦理要求管理层及财务人员遵纪守法，强化对伦理道德的学习，提升自身的会计伦理素质，以确保企业能够树立良好的社会形象，增加社会认同感。

按照规则作为指引制定的会计准则，容易造成会计信息者利用财务技巧以实现操纵会计信息的行为；而按照原则作为指引制定的会计准则，也会容易造成会计信息者利用职业主观判断对会计信息进行不真实的披露。但会计准则无论是按照规则还是原则进行制定，本质上都是从制度约束角度形成对财务人员的强制性要求，保证会计信息能够得以有效真实的记录。然而，在会计政策、会计估计等事项中，《企业会计准则》更加强调的是会计从业人员通过职业判断进行处理，既然是职业判断又如何能够真正保障判断的公允性还有待商榷。不少企业通过盈余管理行为游走在遵守会计准则的灰色地带，实际上并没有违背准则的要求。因此，除了从制度操作层面对会计人员进行他律约束，还需要从会计伦理角度对会计从业人员进行自律约束。

二、乐视网挑战会计伦理

（一）无形资产

1.无形资产的确认

影视剧版权、非技术专利和系统软件构成了乐视网的无形资产。连续多年无形资产占总资产的比重较大，可以看出无形资产在乐视网的重要性。其中，影视剧版权的收入远高于非技术专利和系统软件的收入。由此可见，影视版权是乐视网最重要的无形资产。

企业对于内部研发的无形资产在确认和初始计量时存在会计师对于研究阶段和开发阶段界定的职业判断。实务中研究阶段所产生的支出和开发阶段未满足资本化条件的支出都是直接计入当期损益，会影响当期净利润，开发阶段满足资本化条件的支出计入无形资产，分期摊销计入损益，影响以后各期的净利润。正因为存在确认费用期间不同，给予了企业利用内部研发无形资产初始计量时，对于研究阶段和开发阶段的不同划分，从而达到盈余操纵的目的。实际上，企业利用内部研发无形资产初始计量进行操纵利润，可以在主观上将资本化、费用化作为利润调节器。会计人员会根据当年的盈利情况好坏，决定研发支出的界定，即如果利润多，就多费用化一点，从而降低利润总额，少交所得税；如果利润少，就多资本化一点，提升资产规模的同时提高净利润。

乐视网自从2013年起，研发支出资本化金额占研发投入的比例逐年增加（表1），在2017年达到70%后有所回落。其中，2015年年报显示，当期研发投入金额为12.24亿元，研发支出占营业收入的比例为9.40%，其中研发支出资本化金额为7.32亿元，占研发总支出的比例为59.79%，相较于同行业20%～25%的资本化支出比例，显然乐视网这一指标是远高于行业平均值。那么是不是乐视网所在的行业比较特殊，研发资本化率都很高呢？然而，2013～2015年只做软件的用友网络的研发资本化率基本保持在15%左右；只做硬件的海信电器研发投入全部费用化，研发资本化率为0。不仅如此，乐视网在2018年研发投入大幅减少，金额只有1.93亿元，但是乐视网的研发资本化率却高达68%。那么乐视网是否拥有远超同行业的研发实力呢？会计师界定为开发阶段资本化支出的费用是否都能够满足资本化确认的5项条件呢？对此乐视网在年报附注中并未进行披露，这类重要信息的缺失使管理层有机会进行对内部研发无形资产过度资本化，从而操纵利润，也让投资人对于乐视网年报中净利润的真实性产生质疑和担忧。

3.无形资产的摊销

根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第六十七条规定，无形资产按照直线法计算的摊销费用，准予扣除。乐视网采用直线摊销法对无形资产進行摊销，能够保证会计摊销方法与税法摊销方法一致，计算简单方便。但是乐视网选择直线摊销法违背谨慎性原则。影视视频内容行业的营收特性是，首次播放时浏览量大，企业获取的收益较多，随着时间的推移，流量将以断崖式曲线急剧下跌，收益会大幅度减少，具有明显的时效性，因此乐视网选择直线摊销法会使得企业前期净利润提高，后期净利润减少。然而，按照会计准则收入配比的原则，视频网络应该采用加速摊销的方式摊销影视版权。因此，从长远来看，直线摊销法对于乐视网准确反映当期净利润无益，直线摊销法使收入与费用摊销不相匹配，造成后期摊销压力过大，形成恶性循环。

（二）关联交易

在乐视网财务报表中，对归母净利润影响最大的一项数据就是为负值的少数股东权益。其中在2015年和2016年，归母净利润和少数股东权益出现了两级严重的分化，归母净利润正向增加，少数股东损益亏损增加。

而解释乐视网“神奇”的少数股东损益减少和母公司损益增加的现象，从根源上离不开乐视网收入中的定价设计机制。根据乐视网2014年年报中的董事会报告，以及其对证监会2016年年报问询函的回复可以看到，乐视网在终端和服务费上实行的是捆绑出售的方式，即乐视终端硬件与会员服务费共同出售给消费者。这种捆绑销售会员费收入的确认，在《企业会计准则第14号——收入》中并没有具体的规定。现行企业通常的处理方式是：按照捆绑销售项目各自的公允价值占比，对收入进行拆分，分为硬件的销售收入和会员费用。再根据企业自身规定，将各个项目划分入相应的部分中。由于乐视网的硬件供应依靠的主要子公司是亏损严重的乐视致新公司。也就是说，对于乐视的终端业务，一直以等于甚至低于产品成本的价格进行出售，其本身根本是无法盈利的。这种将低成本高收入项目输送给上市母公司，将高成本低收入项目归于子公司的做法，成功将亏损转嫁给了企业的下属子公司。同时利用《企业会计准则》对于合并报表中企业合并范围的规定，又将需要合并的下属公司亏损数目成功“打折”，自然会导致合并报表中的少数股东损益科目则越发亏损，而归属母公司利润却十分漂亮的结果。

每年第四季度都为其对少数股东损益亏损大量确认的季度，其粉饰报表，美化最终财务数据的目的赫然于纸上。这也是乐视网一系列关联交易的真实目的。因此，有理由怀疑乐视网通过关联交易协议定价的手段向母公司输送利益，达到粉饰报表的目的。

（三）所得税

2015年乐视网的利润总额为0.74亿元，所得税费用却是-1.43亿元，主要原因是因为递延所得税费用为负。根据所得税费用明细附注具体来看，乐视网当期所得税1.61亿元，递延所得税费用是-3.04亿元，所以所得税费用=1.61+（-3.04）=-1.43亿元。

递延所得税资产的形成原因有很多，但2015年乐视网的递延所得税资产主要成因是可抵扣亏损。具体来看，递延所得税资产为5.07亿元，其中可抵扣亏损高达4.24亿元。

根据《企业会计准则第18号——所得税》第十五条，企业对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，应当以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。而可抵扣亏损又来自于企业对未来盈利的判断，可以抵减所得税费用。而这些亏损的来源，主要是这四家非全资子公司：乐视网致新、乐视网云计算、乐视网电子商务、乐视网文化发展。2015年，这4家子公司分别亏损9.74亿元、1.34亿元、942.7万元、412.26万元。由此可见，乐视网的下属子公司发生的未弥补亏损，乐视网管理层却预计企业能够在未来由亏转盈，因此管理层确认了相应的递延所得税资产。

具体来看，由于增加的递延所得税资产的數量远远大于递延所得税负债增加的数量，最终导致所得税费用的减少，进而增加了企业的净利润，导致合并利润表的净利润远比利润总额大，从而起到了盈余调整的效果，这也造成了2014～2015年乐视网的净利润为正，所得税费用却为负。

综上所述，对于企业来说，只要预计未来五年内能扭亏为盈，那么这部分可抵扣亏损则可以记入“递延所得税资产”科目中，用于未来抵扣所得税。然而，企业未来五年内是否能够盈利，这样的预计完全取决于管理层的判断。

然而，乐视网2015年营业成本130.3亿元，大于营业收入130.16亿元，由此可见在营收超过百亿时却不能依靠主营业务来盈利，反而需要依靠非常规利得来增加利润。而且从乐视网的后续事态发展来看，乐视网持续亏损，2016年的可抵扣亏损高达6.5亿元，然而2017年利润总额为-174.6亿元，当期所得税0.14亿元，递延所得税费用是7.08亿元，此时的所得税费用变为7.22亿元，直接减少了当期净利润。主要原因是“递延所得税资产——可抵扣亏损”期末余额为0，这相当于对之前以为能补亏所以提前先增加的利润进行了恶性补偿，造成严重的恶性循环，导致财务报表信息失真。因此，在2015年乐视网对可抵扣亏损形成递延所得税资产的能力，会计估计还是有些过于乐观了。

通过以上分析，2015年乐视网管理层在这种情况下仍然确认了大额的递延所得税资产，而审计师根据职业判断也出具了无保留意见的审计报告。由此可见，乐视网在过去几年子公司亏损持续扩大的情况下，依然认为亏损可以由未来的盈利弥补，这样对可抵扣亏损中确认的递延所得税资产的处理不符合企业会计准则要求的谨慎性原则，有虚增资产甚至粉饰报表的嫌疑，审计师发表意见的合理性值得怀疑。

三、破解乐视网会计伦理的对策

（一）构建制度约束体系

1.无形资产准则挑战的对策

（1）无形资产确认处理对策

由于专业的限制，会计师不可能对企业研发过程做到完全了解，这也从客观上造成了会计师在进行内部研发支出界定时，不能做到完全准确。同样的问题也会困扰着外部审计师。为了应对上市公司通过内部研发支出的界定操纵利润，外部审计在对上市公司年报审计时，对于研发支出占费用中支出比重较大或者无形资产占企业总资产比重较大的公司，应当聘请行业专家协助审计，听取专家意见，对报告编制过程中会计师的职业判断是否合理，依据重要性原则进行评价。如果影响金额在可接受的审计风险之内，则认为会计师判断基本合理，上市公司没有通过该项目操纵利润；否则，审计师应当就事项进行风险提示，必要时出具非标准审计报告。

（2）无形资产摊销处理对策

乐视网的无形资产主要是影视剧版权，影视剧的主要特点是具有时效性，随着时间的推移，影视剧流量变现能力越来越差，企业的收益主要集中在热播的第一年。因此，企业应当秉持会计谨慎性原则对影视剧等无形资产采用加速摊销法，即第一年多摊销，之后几年少摊销，否则之后的摊销压力会越来越大。

2.递延所得税资产对准则挑战的对策

《企业会计准则》要求企业可以不披露并不重要的会计估计，但要披露重要的会计估计。对于会计估计是否重要的判断，主要取决于要进行会计估计的关键事项的性质和金额。提高对会计估计信息披露，可以有效的保障会计信息的质量。但不少企业会对性质和金额的确定进行模糊处理，从而对会计估计不进行披露，造成会计报表的失真。因此，监管部门应当严格规范对会计估计性质和金额的界定，从律法角度明确哪些关键事项需要进行披露。

3.关联交易对准则挑战的对策

会计准则中并没有明确具体的规定需要披露的定价方式，而只是对披露价格进行笼统的规定。而定价策略又是判断关联方交易是否公允的核心，这就造成了企业容易只对自己有利的内容进行披露，但重要的信息比如定价政策中的定价方式、价格等反而不披露，而且企业量化信息不足，这样不利于报表使用者、投资者对企业会计信息做出公允判断。因此，监管部门应当针对我国关联方交易存在的披露不合理、避重就轻现象进行强制性规定，引导企业披露重要的会计信息，减少模糊做法，从根源上提高关联方交易信息披露的价值。

（二）构建伦理约束体系

1.制定企业会计伦理信息披露准则

强化对信息披露的规范要依托于一套系统又全面的会计伦理信息披露体系，该体系要针对披露的形式、内容以及具体的操作方法给予详细的界定，尤其是在要求会计从业人员进行职业判断这样的关键事项中更需要进行明确的披露。只有通过强制性的规范要求，才能让企业遵纪守法，最大化的保障财务报告的真实性。

2.提升管理层会计伦理水准

企业信用伦理文化能否卓有成效，与企业管理层紧密相关。一个公司的行为是具伦理还是非伦理，管理者起着关键作用。而管理者的职业素质决定了企业经营发展是否遵纪守法、合乎道德。管理层伦理素养是决定企业伦理水平的决定因素。由于企业盈余管理行为是在管理者的允许下进行的，所以提升管理者的伦理道德水平有利于约束“乐视网现象”。

3.加强会计伦理道德教育

制定会计伦理信息披露准则和提升管理层会计伦理水准是从社会和企业两个角度为会计伦理的实践性提供保证。但要想真正提高会计伦理行为，杜绝“乐视网现象”的发生，还需要依賴企业会计从业人员的会计伦理教育程度。因此，通过定期给员工开展伦理培训、案例分析、举办伦理知识竞赛等活动可以有效的在平时加强会计人员的职业道德，从而实现整个企业的会计伦理水准的提高，从操作层面杜绝“乐视网现象”。

四、总结

从乐视网现象可以看出，我国《企业会计准则》的要求，在一些关键事项上存在模棱两可的说法，需要会计从业人员通过职业判断来进行会计信息披露。但这样的职业判断取决于不同会计从业人员的专业水平、工作经验以及对会计准则的理解程度。因此，在相同或相似的经济事项上可能会做出不同的处理结果。“乐视网现象”只是巧妙运用会计财技游走在准则边缘。因此我们并不能一味地认为只是准则的漏洞，我们更应当重视会计伦理的缺失，在一定程度上减少会计伦理缺失的行为，这才能真正意义上解决“乐视网现象”。

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