越南和老挝的税收政策比较研究

王素荣

一、引言

越南和老挝都是社会主义国家。越南北与中国接壤，西与老挝、柬埔寨交界，东、南临南海。近几年，越南经济发展强劲，2018年GDP增速达到了7.08%。越南是“一带一路”倡议的重要参与国。2019年前3个月外商直接投资流入金额达到108亿美元，其中，中国香港投资44亿美元，新加坡投资14.6亿美元，韩国投资13亿美元，中国投资10亿美元。中国是越南极为重要的吸收外资来源国。对于已经投资和想要投资越南的中国企业来说，了解越南的税收政策非常重要。

老挝北邻中国，南接柬埔寨，东临越南，西北达缅甸，西南毗连泰国，是一个典型的内陆国家。近几年，老挝的经济发展上升势头非常好，已经有很多中国企业在老挝投资，中国已经成为老挝最大的外资来源国。了解老挝的税收政策已经成为投资老挝的必备知识。

截至2017年底，中国企业对越南和老挝的投资存量分别为：496 536万美元和665 495万美元，分别占对东盟投资的5.58%和7.48%。2013～2017年中国企业对越南和老挝的投资流量，如图1所示。

越南的税种主要有公司所得税、个人所得税、增值税、特别销售税、关税、社会保障税、房产税、资源税、环境保护税、印花税等。

老挝的主要税种有利润税、个人所得税、增值税、社会保障税、关税、土地税、印花税和预提税等。老挝银行负责外汇兑换。提出申请后，外国投资者可以自由地将税后利润和资本利得汇往其他国家。

二、越南与老挝的国内税收制度比较

为了深入了解越南和老挝的国内税收制度，现就越南和老挝的流转税制度进行比较，如表1所示。

由表1可知，越南和老挝的增值税税率均为10%，越南有一档低税率5%，两国对出口商品和对境外提供服务，均实行0税率。两个国家都对某些商品征收消费税。虽然两个国家的关税均在0～40%之间，但依据中国-东盟自贸协定，大多数商品免征关税。

由于所得税不具有转嫁性，因此，投资人更加关注所得税税负。为了让中国投资人了解越南和老挝的所得税制度，现就越南和老挝的公司所得税进行比较，如表 2所示。

由表2可知，从外国分公司所得税税率来看，老挝比越南高4个百分点。从资本利得纳税来看，老挝比越南低10～15个百分点。从境内股利收入来看，越南不征税，老挝征收10%的预提税。

为了进一步分析投资越南和老挝的税负，现就越南和老挝的其他税种进行比较，如表3所示。

由表3可知，越南的社会保障税总体为32%，雇主负担21.5%，远高于在老挝企业所负担的社会保障支出。越南工薪所得的税负高于老挝10个百分点。越南的其他税种及其税负也高于老挝。

三、越南与老挝的税收优惠政策比较

越南引進外资的税收优惠主要有产业激励、地区激励和项目规模激励。产业激励主要是对投资教育、医疗、体育、文化、高科技、环保、科研、基础设施开发、农产品加工、水产品、软件产品和可再生能源等行业，实施10年税收优惠。地区激励主要是对投资高新技术区、工业园区、经济社会贫困地区，实行10年税收优惠。此外，对前三年实际缴付资本额在6万亿越南盾以上的大型制造业项目（从第四年起每年收入额在10万亿越南盾以上，且每年雇佣人数在3 000人以上），也给予10年税收优惠。若从第五年起，每年收入额超过20万亿越南盾，且雇佣人数超过6 000人，则税收优惠期可达15年。上述税收优惠激励指降低公司所得税税率至10%、15%或17%。

越南对税收优惠期内或到期后进一步扩大投资的项目（增加投资20万亿越南盾以上，提高固定资产价值20%以上或提高设计生产能力20%以上），重新计算税收优惠期。

越南有税收假期制度。若项目开始经营后3年未获利，从第四年起，根据不同行业实行公司所得税优惠，包括：4年免税9年减半；4年免税5年减半；2年免税4年减半等。

除上述优惠外，越南还有雇佣激励。对制造业、建筑业和运输企业，雇用女性员工或少数民族员工，可获得一定所得税减免。在越南，企业可以按照税前利润10%提取研究开发基金。

老挝的税收优惠政策主要有利润税优惠、关税等进口环节税优惠和改进提高优惠。老挝税法中将投资区域分为三类：一类地区是指经济不发达的贫困地区和边远地区，二类地区是指基础设施薄弱地区，三类地区是指经济特区。一类地区免征利润税10年，特定情况下延长5年；二类地区免征利润税4年，特定情况下延长3年。经济特区遵循特别规定。

企业进口老挝境内不能生产的原材料、零部件、设备和车辆等，免进口关税、增值税；进口用于生产出口产品的原材料、设备，免征进口关税和增值税。投资者发生经营亏损，可以向后转3年。税收优惠期期满后，用净利润再投资，继续享受免征利润税。

在老挝，对医院、幼儿园、学术和教育机构以及公用事业进行改进提高，可以享受免除或减征土地租金的改进提高优惠：一类地区15年，二类地区8年，经济特区遵守特区规定。

四、越南与老挝的涉外税收政策比较

为了全面了解越南和老挝的税收制度，现就越南和老挝的涉外税收政策进行比较，如表4所示。

由表4可知，从越南/老挝向中国支付款项，股息越南无预提税，老挝5%预提税；利息预提税均为5%，越南依据孰低原则，老挝依据税收协定；特许权使用费越南10%，老挝5%。技术服务费大致相当。股权转让差价，越南税负比老挝高一倍。

越南对转让定价管理比较严格，老挝没有转让定价指南，但要求遵守公平交易原则。虽然这两个国家都没有资本弱化规则，但越南要求利息税前扣除不超过息税前利润的20%，老挝要求债务资本比例不超过70%。在中国与老挝签订的税收协定中，股息预提税5%，利息和特许权使用费，老挝征税5%，中国征税10%。

五、投资越南与老挝的税务筹划比较

海外投资的税务筹划主要考虑公司组织形式、股权架构设计和债权来源的选择、资本弱化和转让定价等方面。

首先，从公司组织形式来看，由于中国与越南签订的税收协定中，持股10%以上可以间接抵免。而且约定股息、利息和特许权使用费均实行定率饶让10%。所以，在越南设立子公司和分公司都可以，但为了享受其税收优惠政策，最好设立子公司。相反，由于中国与老挝签订的税收协定中无间接抵免，无税收饶让。所以，在老挝设立分公司更好一些。若在老挝设立子公司，子公司缴纳老挝24%的利润税后，分给中国股东的股息还需要缴纳5%的预提税。回到中国年终汇总纳税时已纳的预提税可以抵免，已纳的利润税不能抵免。此时，企业承担了两个国家的所得税。在境外设立非法人的分公司，一般不能享受所在国税收优惠政策，按其法定税率20%或24%纳税后，分公司利润汇回，越南对境外法人股东免征预提税，老挝依据协定免税，此时，境外税负均低于25%，回中国需要补税（越南需要补税5%，老挝需要补税1%）。但若是在中国境内适用15%税率的企业在越南和老挝设立分公司，则回中国无需补税。其在境外多缴纳的税款（5%或9%），可以抵免境外其他国家少缴纳的税额。

在越南和老挝设立子公司时，在境外享受不同的税收优惠的情况下，境内公司税率15%或25%时的具体税负情况，如表5所示。

其次，从股权架构设计和债权来源选择来看。越南对境外法人股东对外支付股息不征收预提税，所以，中国公司投资越南无需股权架构设计，应由中国境内母公司直接控股。越南国内法规定对外支付利息预提税5%，与中国协定利息预提税协定10%，应执行孰低原则适用5%的税率。此外，对中国国家银行以及对双方主管当局随时同意的，由中国政府拥有全部资本的机构支付利息，免征预提税。在越南签订的76个税收协定中，对爱沙尼亚和法国支付利息，预提税为0%。因爱沙尼亚和法国对外支付利息不征收预提税，越南项目的资金来源可以选择爱沙尼亚或者法国的控股公司转贷。此外，爱沙尼亚只对分配的利润征税，境内外收入不分配均不征税，故爱沙尼亚也可以设立财务公司，由爱沙尼亚财务公司借款给越南项目使用。而法国对境外利息征税，故不适合设立财务公司。

老撾国内法规定股息和利息预提税均为10%，与中国协定股息和利息预提税均为5%，在提供中国税收居民身份证明并办理相关手续后，应执行5%的税率。协定中明确向中国人民银行、中国国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、双方主管当局随时同意的资本完全为政府所拥有金融机构支付利息，免征预提税。在老挝签订的13个税收协定中，与中国协定的税率均是最低的。故中国企业投资老挝应由中国母公司直接控股，老挝项目的借款来源应为协定中指定的免征预提税的银行，或者中国境内母公司或子公司。

最后，从转让定价和资本弱化方面看。老挝没有转让定价指南，也没有资本弱化规则，但要求关联交易遵循正常交易原则，要求债务资本比例不超过70%。越南对转让定价管理比较严格，不仅有转让定价指南，还要求严格遵循正常交易原则、实质重于形式原则和关联申报原则。所以，中国企业投资越南时，要特别重视关联交易的定价问题，防止由此引起税务机关的调查。越南和老挝都没有债务权益比例规定，建议投资时注册资本至少为项目所需资金的1/3，从而有利于企业的长期经营和发展。