浅谈公允价值在金融工具中的运用

章玉倩

摘要：金融工具计量问题一直是会计领域的热难点问题。有人认为公允价值计量有助于增强会计信息的价值相关性，能把金融资产的内在风险传递给投资者，还有人认为公允价值对金融风险有传导效应，会增加盈余波动，噪声交易量和股票价格波动。本文对、于公允价值在金融工具上运用的现状进行了分析，并且进一步讨论了如何完善公允价值在金融工具中的应用。

关键词：公允价值;金融工具;计量属性

一、公允价值和金融工具的相关理论

（1）公允价值和金融工具的定义。公允价值是指熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。

金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。包括金融资产、金融负债和权益工具。

（2）公允价值的特点。公允价值训量属性具有一定的模糊性，并且存在以下特点：

一是公允价值具有多面性，因为它具有多种计量属性的特点，根据所在情况的不同显示出不同的计量属性面。二是公允价值需要估值，根据所在情况决定公允价值的取值或者选择最为合适的估价方法。三是公允价值还有一定的变动性，在无法直接观察获取输入价格时，需要随着当时的市场情况变动，进行对比分析。

二、金融工具相关会计准则以及公允价值在金融工具中运用的现状分析

（1）我国为什么选择公允价值计量模式

目前我国对金融创霎的日量采用的是公允价值和摊余成本并存的混合计量模式，对公允价值的应用耀到呆持着比较谨慎的态度，现阶段还在不断地摸索，在实践中发展完善公允价值理论。之所以采用混合计量模式主要由于以下原因决定的：

1.公允价值的优越性。一是公允价值具有较好的预测性和可比性;二是公允价值的波动不会误导报表使用者;三是公允价值的相关性与持有金融工具的意图和结算方式不相关;四是研究表明公允价值信息更具有相关性;

2.我国当前的会计经济环境

一是我国的资本市场和制度都不够成熟，金融市场体系多层却不健全，相应的风险监控机制也不够完善，而拥有公平公正的成熟市场环境，是保障公允价值准确性的前提，因此在市场经济环境建设上我国仍需继续努力;二是我国部分企业的管理规划和治理方案存在漏洞，会计人员的职业道德水平和专业技术水平总体来说不高，公允价值容易成为高管人员操作利润的工具;三是公允价值是一种估计价格，对估值技术和相关人才素质的要求较高，而我国在这两个方面还做的不够到位，这会导致在金融工具的确认环节出现障碍。

（2）我国为什么不能直接套用国际会计准则

1.就金融工具的分类与计量来说。我国的资本市场并不发达活跃，不能提供一个公平交易的平台，由于市场化程度较低，经常出现因信息不对称导致的价格波动，部分企业难以找到自由交易的市场，市场容量不大，常出现大盘变动导致整个行情变动，这都是我国资本市场不完善的变现。

在金融工具的实际操作中，根据投资期的长短来进行分来，但是这个划分界限很难确定与区别，这就需要进行相关的评估判断，而评估判断会受会计人员的主观意愿影响，处理过程相对复杂，现阶段中国财务人员的整体素质水平满足不了这个要求。

2.就金融資产减值来说。企业为了防止高投资风险带来的预计损失，需要结合金融工具的相关信息对风险及损失状况进行评估，建立有效的评估系统，但是系统的构建更多地要发挥人的主观能动性，这又对财务人员提出了较高的素质要求。

实施预期损失模型还会带来超额工作量，为了满足模型要求，相关数据内容必须及时更新，增加了工作的复杂性和相关金融资产的信息披露成本。

三、公允价值在金融工具中的应用上存在的问题

（1）我国的金融市场环境不达标。目前，我国金融市场不够完善，与发达国家相比，经济体制不够完善，市场活跃度不高，上市交易的金融工具种类少且市场规模小。此外，还需要财务人员准确判断当时的折现系数和未来现金流，这就较多的受到相关人员的素质影响;大量的物价资料也难以公允取得。目前而言我国的信息化程度不高，因此更应该注意相关机构的建设，减少金融工具信息的不对称带来的影响，促进金融市场的健康发展。

（2）企业操纵利润的动机导致公允价值的不公允。目前我国对企业的评估仍然以利润作为主要指标，而在中国公允价值的应用现状中，不乏一些利用公允价值变动损益来扭转盈亏的现象，出现了企业当期利润大部分是由公允价值变动收益造成的;企业为了追求利润达标、业绩达标从而不主动提供明确真实的财务事实，严重的降低了财务报告‘的可靠性。企业股权激励制度从一定程度上会引发管理层存在追求利润的动机，创造了机会主义;投资者追逐投资回报助推企业追逐利润，对其财务报表进行粉饰。

四、公允价值计量在金融工具上应用的建议

（1）逐步改善我国的资本市场环境。我们应当将经济市场深化改革，以构建一个开放活跃的竞争市场为目标，激发市场的活力，从而为采用公允价值创造一个良好的环境，提供一个平台，以此来增强公允价值的可靠性;试图建立一个独立于企业和政府的第三方信息平台，独立并全面的负责采集、处理、汇总、分析以及对外定期对外公布，不得随意更改相关信息。使得市场的交易双方可以尽多的了解相关交易信息，使交易建立在公平、公开交易的基础上，使得这部分信息交易足够充分减小信息不对称的影响。

（2）提高财务人员的职业道德素养。应试着提高财务人员的待遇及社会地位，提高会计人员的薪酬，这些都可以让会计人员对自身的使命感和责任感，从而加强自身职业素质的修养，提高工作的积极性，避免为利益所驱使;会计入员要加强自身对于学习的主动性，时刻关注新的制度、法规，根据实际的情况量身定做自己的学习计划，完善不足，以此来提高自己整体的业务水平。

参考文献

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[2]黄瑞英.探讨公允价值在金融工具中的应用[J]经济师，2015，（06）：75-76

[3]陈蔚.我国公允价值审计讨论[J]财政监督，2015，（32）：62-65