会计信息披露的成本效益分析

郭邦涌

摘 要：成本效益原则是会计信息充分披露的重要约束条件。全面分析会计信息的披露收益、披露成本、利用收益和利用成本，才能正确认识和把握会计信息的充分披露的影响因素，改进和完善会计信息系统。

关键词：会计信息；披露；成本效益；分析

市场上的参与者共同遵守的行为法则是成本效益原则。

信息不对称导致发生道德风险和逆向选择降低了市场效率，而会计信息的充分披露则有利于减少其负面影响。信息经济学原理提示信息是有成本的，会计信息的披露受成本效益原则的约束，要求会计信息披露所获得的收益必须大于其披露成本，否则就不应予以披露。换言之，考虑成本效益原则，不能无限度地披露会计信息。那么如何根据成本效益原则把握会计信息的充分披露呢？单就某一项会计信息进行严格的成本效益分析是没有意义的，因为信息本身不是孤立地发生作用的。同样，单就会计信息的披露进行成本效益分析也是片面的，因为信息的披露和利用是密不可分的，应当从会计信息的披露和利用两方面的总效益进行分析。

一、会计信息的成本和收益构成

会计信息的成本包含披露成本、利用成本；收益包括披露收益、利用收益。总的来看，会计信息的总效益=披露效益+利用效益=∑个别企业的[（披露收益-披露成本）+（利用收益-利用成本）]，据此也可进一步分析个别企业会计信息的披露与利用的成本和收益。

1.会计信息披露收益

企业会计信息披露收益包括对内披露收益和对外披露收益。对内而言，企业的管理者为了有效地进行经营管理，需要会计系统提供信息，通过会计信息披露，企业发现经营管理中所存在的种种问题，从而改进管理，使企业有效地进行商品和资本运营，规避经营风险和财务风险，有利于实现企业的目标。它是企业会计信息披露收益的最主要内容。对外而言，由于会计信息具有公共产品的特征，就目前来看，会计信息不宜实行收费披露，否则会造成信息的严重不足。因此，企业向外部披露会计信息的收益不是直接的。自愿披露理论的分析告诉我们，企业提供更多更透明的信息，有利于建立企业的信誉，吸引更多资本，创造更多合作和发展的机会，获得更大的利益。

2.会计信息披露成本

企业的会计信息披露成本是指企业为进行会计信息披露所发生的一切支出项目（现实的），以及由于披露行为可能为企业带来的损失（或有的）。

（1）现实披露成本。现实披露成本是指从会计信息系统的建立到完成会计信息的披露所花费的一切支出。它可以细分为：①建立会计信息系统而发生的成本支出，可称作初始成本；②维持会计信息系统的日常运转而发生的费用，可称作维持成本。

初始成本和维持成本又可分为为企业内部管理提供信息的对内披露成本和为企业外部提供信息的对外披露成本两部分。无论会计信息是否对外披露，企业因内部管理的需要都必须建立会计信息系统。经济人的自利性决定了企业建立会计信息系统，收集、处理会计信息主要是为企业内部管理服务。除非对外披露的要求超过了会计系统所收集的信息，外部人对会计信息披露的要求并不需要追加初始成本，因此初始成本与对外披露不相关。企业按照会计制度要求对外披露信息会发生一定的维持成本，但只占总维持成本很小的份额。

（2）或有披露成本。或有披露成本包括：竞争劣势成本、诉讼成本和政治成本等，主要是竞争劣势成本。

①竞争劣势成本是指竞争对手或合作单位利用企业披露的会计信息，调整其经营策略或谈判策略，从而使披露企业在竞争中处于不利地位所引起的成本。现实中经过加工的会计信息中值得保密的技术信息和经营信息十分有限，进行充分披露直接导致竞争劣势成本发生的可能性较小。

②诉讼成本是企业可能因为会计信息披露而引起法律上的争端给企业带来的损失。企业遵循真实性原则进行充分披露，信息利用者各有自己的主观判断，并应对此承担全部责任，此时，诉讼成本不会发生。

③政治成本是指企业可能因为其会计信息披露而承擔的超过社会平均水平的社会负担，如非法摊派等。如果政府部门能够避免非法的行政行为，政治成本就不会发生。

3.会计信息利用收益

企业的外部相关者通过掌握的会计信息影响其经济行为所获得的经济利益或减少的损失就是会计信息的利用收益。例如：对于非经营性亏损的企业，投资者通过所掌握的会计信息分析，及时收回投资，可以避免遭受更大的损失。再如企业根据所获得的有关信息，实行基准管理也能够为企业带来经济利益。

4.会计信息利用成本

会计信息的利用成本是指企业的外部利益相关者为了获取企业的有关信息而发生的各种费用及由于信息的不全面、不真实、不及时所导致的损失。例如：现行财务报告对人力资源、金融资产等信息披露不充分，信息利用者要了解这些信息就会引起利用成本的增加。

二、成本效益原则对会计信息充分披露的约束

1.会计信息披露和利用的成本效益关系

①企业利用现代信息技术改进会计系统进行充分披露，披露成本增加，披露收益也增加。

“信息悖论”是经济学家们在对信息经济的现象分析中发现的，企业在信息技术方面的投资，消耗了大量资金却未能实现预期的效益，被认为是掉入了“IT黑洞”。从宏观的角度分析“披露者-信息-需求者”的关系，信息的供方和需方在不同层面上会发生角色变换，一些信息的披露者是另一些信息的需求者，而一些信息的需求者又是另一些信息的披露者。没有人是作为绝对的披露者而为别人——信息需求者花费代价建立信息系统。企业建立这样的信息系统不仅仅是为了提供信息和满足自身的需要，从某种角度上还可以看作是为了获取外部信息的一种代价或交换条件，它会使企业信息的利用效益得以提高。企业建立实时会计信息系统，不仅大大提高了企业的信息披露收益，也提高了企业的信息利用收益。

②只要对外披露的要求没有超过向内部披露的程度时，对外充分披露会使会计信息的利用收益增加。

充分披露最大限度地满足了信息使用者的需要，是正确决策的基础，能够提高会计信息的利用效益。实际上，由于客观存在的信息不对称及信息强制披露的局限性，过度披露的情形几乎不可能发生。

③充分披露使信息的利用者更容易充分获得所需要的信息，披露成本的增加会使利用成本相对减少。每个市场的参与者都既是信息的提供者，也同时是需求者，因此，充分披露会使市场参与者都获益，而不是单纯的利他行为。

2.正确把握会计信息的充分披露

经济全球化条件下，资本在世界范围广泛流动，信息流动的通畅程度，信息量的大小是衡量一个地区、一个国家经济发达程度的重要标志。会计信息这种世界共同的商业语言的作用越来越重要。信息技术的发展为会计信息披露提供了前所未有的条件，会计信息不仅可能而且应该向企业内部及外部信息使用者同等地进行披露，对于会计系统已经收集的信息不进行充分披露本身就是一种浪费。因此，只有提高会计信息披露的全面性、及时性和真实性，增加信息的利用效益，才能更好地体现成本效益原则对会计信息披露的要求。

会计信息作为一种公共产品，从个别企业的角度来看，其披露成本最终由企业所有者承担，而其他信息使用者就成了“搭便车者”。新经济条件下，资本市场的发达和完善使投资者数量增加，资本的掌握分散化和社会化。

据早期一份调查，约有50%的美国家庭直接或间接地持有股票，约有10%的工人拥有股票期权。这种趋势将最终导致没有谁是不承担披露成本的真正的“自由骑士”。信息使用者总是期望企业披露的信息越多越具体越好，会计披露成本也将在资本的分化中逐步达到合理和均衡。

参考文献：

[1]王明微.会计信息披露质量及其披露成本分析研究.商场现代化.2016.11

[2]岳星辰.我国会计信息披露的现状及其完善.现代经济信息.2018.04