集团财务公司管控模式下油脂工厂资金管控初探

牛华

摘 要：某集团是隶属于国务院国资委的中央企业，其财务有限责任公司是经中国银行业监督管理委员会批准的非银行金融机构，是集团内部金融机构，以加强集团资金集中管理和提高集团资金使用效率为目的，接受中国银监会和人民银行的监管。在集团财务公司的集中管控资金模式下，如何发挥油脂工厂的主观能动性、自动自发地挖掘资金潜力、提高资金管理效率、为企业创造价值，这是一个值得深入研究和探讨的方向。笔者结合十余年的资金管理实务经验，提出以下观点：在油脂工厂的资金管理中，要始终秉承安全、高效、创利、合规的原则。

关键词：资金集中管理;管控资金;资金潜力

一、安全管理

安全是资金管理的生命线，是所有资金管理工作必须遵循的原則，贯穿于资金管理的全流程。

（一）不相容岗位分离

首先从制度、管理层面，降低容易产生错误的可能性。在货币资金支付审批与执行、货币资金会计记录与审计监督、货币资金的保管与盘点清查等方面，均严格执行不相容岗位分离原则，严禁由一个岗位经办上下游两个岗位的工作。出纳不得兼任稽核、会计档案的保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。

在具体业务中，特别是在采购、验收与相关会计记录;存货的发出（含处置）的申请与会计记录;工程项目的实施与项目验收;固定资产取得与处置业务的执行与会计记录;销售货款的确认与相关会计记录;成本费用的支出与相关会计记录等方面，严格执行不相容岗位分离原则。

（二）余额调节表的管理

月末银行对账单由非出纳岗位取得，由财务负责人在财务经理、财务主管等人中随机指定人选去完成。银行余额调节表由非负责资金业务的财务经理或主管编制，由财务负责人复核，对差异要有详细的说明，形成文字记录，作为重要的财务档案进行存档。

（三）定期及不定期向客户、供应商进行对账

定期（季末、半年末、年末）或不定期（每年至少3次），向客户、供应商发送对账单，并确保回单率不低于95%。函证范围要包括累计发生额、期末余额、信用客户等因素，其中对经常发生业务的账户，不局限于余额多少，也要列入函证范围内。

（四）资金支付的三级复核

所有资金支付履行三级复核制度，出纳岗位作为第一道复核人，资金主管作为第二道复核人，财务负责人作为最终复核人。经过三级复核，确保所有资金收支业务的安全、准确、可控。

（五）内审对货币资金业务进行审计

工厂内审对资金管理的合规、真实、效益性进行独立审计。注重分析资金使用效益、银行票据、银行函证等要素，对企业信用报告中资产的权利和义务，重点关注是否存在被质押、用于担保或存在其他使用限制等情况。采用穿行测试、分析性复核等程序，最后形成的内审报告直接向董事会或总经理汇报。

二、高效管理

（一）月度资金滚动计划、执行、考核

工厂将资金计划作为资金管理的一个有效手段，财务部与各部门保持积极互动，实时跟进大额用款计划。将业务部门的采购、销售活动数字化录入资金计划，不断提高计划的准确性。在笔者工作的年销售15～20亿元规模的工厂内，日资金余额与资金计划的偏差，能控制在50万元以内。

对偏差进行深度分析，定期（每月、每周）召集主要资金相关部门，对资金计划和实际收支进行对比，分析偏差原因，努力提高计划准确性。

每月对工厂各部门的资金计划完成率进行评比排名，并纳入到公司各部门的绩效考核中，对连续3个月以上排名最低的部门负责人进行约谈，商讨整改措施，并积极跟踪改进效果。

（二）关注期货行情

油脂工厂为有效控制经营风险，锁定经营榨利，一般会进行期货套期保值操作。套期保值占用资金会随着经济环境、行情、企业经营量、突发事件产生剧烈波动，这给工厂资金的管控带来了较大的不确定性。

工厂财务部要密切关注期货行情及工厂的持仓情况，与期货套期保值交易员、业务部密切沟通，在工厂期货风险度较高时，主动提高备付金额度。保证金闲置较多时，主动申请清退。

（三）合理调度各类资产、业务的占用资金

对工厂的各类资产、业务占用资金要有全局性视角，保障核心业务的需求得到满足，适当控制资金弹性，根据经营情况及资金风险度，适当以短期资金来弥补长期资金的缺口。

三、创利管理

（一）供应链-付款代理业务

工厂与合作银行沟通，工厂向合作银行进行工厂供应商推荐，包括金额、期限、利率等，工厂供应商向合作银行提交企业基础材料申请资金对价。合作银行以受让工厂供应商对工厂的应收账款为基础，向供应商发放无追索权应收账款资金对价，在降低工厂综合融资成本的基础上（可低于工厂能取得的银行流动资金贷款利率），缓解资金压力。

（二）跨境融资性风险参与业务、国际转贷款

跨境融资性风险参与业务是指在符合外汇管理和跨境人民币结算监管政策的前提下，工厂基于跨境融资需要，委托合作银行向合作银行的海外分行提出申请，在工厂向合作银行的海外分行承担第一性还款责任，并由合作银行承担第二性保付责任的条件下，由海外分行为工厂提供的跨境融资服务，主要应用于经营周转类融资或临时性资金需要。此业务受海外分行贷款规模、汇率报价等因素的影响，曾出现过低于基准利率超过10%的报价，工厂结合业务实际情况，如能抓住机会，会有效降低工厂综合融资成本。

国际转贷款业务是工厂向合作银行申请借款，合作银行在接受工厂委托后，按照国际市场利率水平，向合作银行海外分行筹集了专项资金，并以合作银行的名义将资金转贷给工厂，利率会出现机会性行情。

（三）流贷比价、随贷随还

总部对工厂的外部银行融资实行统一管理，有融资需求上报总部，在得到总部批准后开展外部融资。目前的融资方式包括但不限于外部银行借款、银行承兑汇票、海外转贷、法透、内部借款等。工厂在总部允许开户的银行，尽量争取最大的授信额度，在有融资需求时，尽可能进行全部合作银行的贷款利率比价。

在取得外部银行融资后，密切跟进资金计划，与融资行保持积极有效的沟通，做到有闲置资金时提前还贷，此操作会大幅度降低企业融资成本。

工厂对外部融资市场、LPR等进行密切跟踪，保持市场敏感性。

工厂在授信、融资等发生变化时，需将详细信息及时告知总部财务部，并在资金系统中填报更新。

（四）提高法人账户透支额度

积极推动工厂申请法人账户透支（以下简称“法透”）。法透业务利率一般报价在基准利率基础上加成10%～50%，但对解决工厂临时性、短期的资金缺口非常有效，在各合作银行无法做到流动资金贷款随贷随还的情况下，使用法透业务，可以有效控制闲置资金，提高资金业务匹配度，降低企业综合融资成本。

四、合规管理

（一）总部各项制度的转化

集团及各层级对资金管理制定了较多的制度，但只有真正与企业的实际业务结合起来，内化于企，提高制度转化率，才能充分发挥其作用。工厂以总部的各项制度为原则，在框架范围内，深入研究工厂业务的实际情况，制定了适合工厂执行的具体办法。

（二）开户银行账户管理、余额上收、集中支付

工厂按照集团要求，在集团允许的可合作银行进行开户，并把所有账号与集团财务公司进行联网，严格执行集团的余額上收规定。对工厂的所有对公账户支付，均在集团财务公司进行集中支付，确保年度集中支付率不低于95%。

（三）所有支付必须经过合规性授权

对于工厂所有的支付，必须经过经办人、部门负责人、协助或监督部门、财务部、工厂负责人等签批流程，对于销售、采购应履行双签流程的业务，在上述流程基础上报总部业务部负责人签批。

针对期货套保的追加保证金、地产原料收购等紧急性业务，制定临时授权机制。根据工厂领导班子的排序，以制度形式规定在某一级审批人不在岗时，向下授权，并要求改审批人在事后三日内补签。

工厂层面的资金管控涉及事前、事中、事后的全流程，在企业内部管理中居于举足轻重的地位。高效的资金管控，既能有效保证企业最高风险度业务的合规性，同时也是财务部门实现创利、增加企业利润的重要渠道。如何提高企业资金的安全性、流动性、收益性，平衡企业内部管理、各资源需求，是一个需要长期探究的重要课题和挑战。