股票期权激励机制与会计处理问题探讨

刘凤玲 柯智慧 李斯博

摘要：股票期权是一种激励制度，在二十世纪五十年代起源于美国，并在美国得到了热烈的追捧和广泛的推广，实施股票期权不会导致企业现金流出，又能有效地留住人才，是一种企业有效发展的手段。在二十世纪九十年代后期股票期权引入我国，许多企业积极进行了实践。随着股票期权业务的发展，将对我国会计准则提出新的要求，应随着实际业务的发展对准则作出补充。本文对股票期权的会计问题进行全面细致的分析，同时结合市场行情和企业管理，综合运用理论分析、比较分析等研究方法，着重分析股票期权会计的现状和完善股票期权会计的建议，旨在加强我国股票期权会计处理的研究，进而推动股票期权的健康发展。

关键词：股票期权;会计处理;激励机制

前言

股票期权激励制度是上市公司对高级管理人员、核心技术人员、搞技术高知识的员工实行的一种长期激励制度，随着我国经济市场的发展和证券市场的完善，在未来公司发展中，股票期权激励制度将充分展现其强大、旺盛的生命力。现阶段中国内的股票期权激励制度已经得到了发展进展，但是比较经济发达国家而言仍是相对滞后，在其激励计划的设计、执行方面也存在很多缺陷，无法发挥股票期权真正的实力，鉴于此，本文通过对我国股票期权激励机制在会计方面存在的问题进行研究，并提出有针对性的建议，旨在加强我国股票期权激励机制在会计处理方面的完善，这对促进我国股票期权制度的健康发展有着重要意义。

本文主要运用了文献查阅法和案例分析法对股票期权激励机制在会计处理方面进行着重分析和探讨。本文的创新之处在于，笔者首先从股票期权的基本情况出发，结合国际和国内的会计准则对股票期权的会计处理进行说明。其次，基于一般会计理论的研究分析有关股票期权的确认、计量属性、信息披露的观点，阐明本文的观点从而一定程度上完善我国股票期权会计处理研究，力争为促进我国股票期权健康良的发展略尽微薄之力。

1目前股票期权会计处理存在的问题

1.1证券市场不完善

我国目前的证券市场发展不够完善，我国的证券市场起步比较晚，在二十世纪八十年代才进入我国的金融市场。当前的证券市场运行机制不完善，存在着一些不公开、不公平、效率的的现象，在证券市场中参与投资的投资者虽然不在少数，但是对于证券市场的业内行情以及相关的重要信息掌握的不够全面，具有一定的盲目投资和主观投资性，在投资上对于企业的相关会计信息以及企业内部资料和财务报告等信息关心过于少。在所有的上市公司中大多数的都是股份持有制公司，为了激励员工也相继推行一些股票期权激励机制来帮助公司的未来发展，留住高端技术和高端人才避免企业内部信息泄露和高才流失。但是由于证券市场这个大环境的不完善性也必然会对企业的内部控股鼓励机制造成一定的影响，所以针对于证券市场的不完善还需要推行具体的实施政策。

1.2股票期权数量估计不准确

在股票支付准则中有相关规定，股票期权激励机制的相关费用在资产负债表日应当依據可行权数量的预估数与权益授予日的公允价值的乘积来确认当期费用，因此股票期权的可行数量直接影响当期相关费用的计算，从而也会影响当期的利润总额。企业在每一定期限内都需要对股票期权的可行权数量进行预估价，这种预估主要是由会计人员根据被激励员工的各种情况来进行的预估计，存在一定的主观性，不接近准确性。所以企业需要对股票期权可行权的预估数量更接近实际情况才能有效避免误差，更精准的记录和反映企业的股票期权激励机制成本费用。现实生活中的企业能做到精准预估，主要表现在发行股票期权时具有盲目性。

1.3管理费用分摊问题

在我国对于股票期权的会计计量方法主要包括两种，一种是内在价值计量法，另外一种就是公允价值计量法，在我国的新会计准则中明确规定了股票期权的处理方法选用公允价值计量法。在实际生活中，企业内的股票期权相关管理费用的分摊存在着一次性摊销还是分期进行摊销的争议。自从实施限制性激励计划开始，大多数的上市公司都选择了在授予日进行一次性摊销，而且存在预留股票的现象，只有少数的上市公司选择分期进行摊销。在股份支付准则中写道股票期权的相关成本应在授予日进行一次性摊销，现实生活中的大多数企业也是这样操作的，在授予日一次性将其授予被激励的公司员工，但是这些被授予的股票期权都存在禁售日期和解禁日期，在禁售期限内，这些持有股票期权的被激励员工不可以出售交易所拥有的的权益，不能行权，只能在解禁日期到达且各项解禁条件都符合的情况下才确认相关成本，可以行使权利。这样看来，虽然在股票期权被授予日看似已经由被激励人所持有的，但是由于禁售日期和解禁日期的限制存在，被激励员工不能够自由行使拥有的股票期权，从所有权的根本上来讲并没有获得实际的股票期权，更不具有处置权。从会计学上的实质重于形式的会计信息质量要求上来看，在被授予股票期权的当日并不是真正的持有股权，企业不可以在授予日确认股票期权的成本。

2完善股票期权处理的建议

2.1评估股票的真实价值

为了扩大企业的发展，实现企业利润最大化，实行股票期权激励机制需要正确评估股票的真实价值。这需要综合市场的背景以及金融市场和证券市场中的股票公允价值进行综合性的估算，市场是随着经济不断发展变化的，而股票期权从发行被行权到被激励人真正可以拥有和行使权力是有时间期限限制的，通常情况下这个限制期并非是短期的，所以要结合市场经济的发展趋势合理预估限制期之后的股票市场价值，尽量避免预估与实际之间的误差，使得被激励人能够享有更多的权利，同时企业的利润也实现增长。

2.2准确估计股票期权数量

要想避免股票期权发行数量的不准确造成影响企业利润的风险，就必须尽量准确的估计股票期权的数量。通常情况下，在对股票期权激励对象进行是否有可能离职进行预估时，要综合考虑被激励对象的学历、家庭背景、社会价值、预期价值等多重因素，如果被激励的员工是以为极其看重企业未来发展前景的定然不会离职，如果被激励员工由于生活压力等原因需要更高薪水等就存在可能离职的风险。根据实际情况对股票期权可行权的数量进行准确的预估可以精准确认相关费用，尽量实现企业利润最大化和发展最优化。

2.3规范管理费用分摊

目前的上市企业大多数都是在股票权益授予日采用公允价值计量法，将股票期权的相关激励成本计入相关的费用中，而且这些股票期权的相关费用会在整个等待期限内进行一次性的全部摊销。根据股票期权费用处理的相关文献可以看出这一点在学术界是存在争议的，有众多学者并不赞同股票期权激励机制费用化，他们认为股票期权激励机制费用化会影响企业的账面利润，甚至会造成企业的股价出现下跌的情况，从而不利于公司的发展和进步。这一争议在现实生活中是很难具有准确答案的，一方面，股票期权激励机制费用化的确增加企业费用降低企业账面价值，但是另一方面而言，股票期权激励机制费用化也降低了管理层的利益，所以说其结果究竟是对企业有利还是有弊是不能准确进行衡量的。股票期权激励机制费用化摊销同样是企业中存在的问题，存在一些大型上市公司在股票期权激励机制上的投入是非常大的，在股票期权被授予后的等待期内，如果这些激励机制的费用全部在等待期内摊销，势必会加重企业的摊销负担。所以企业应该在被授予日的等待期上进行公控制和管理，通过管制等待期限的长短来控制激励机制费用的摊销额度，从而实现把控企业内部的实际利润。同时也可以借鉴发达国家的会计准则，比如美国会计准则中指出股票期权的相关费用在股票期权激励机制的有效期内进行摊销，在股票期权激励机制结束日，据实调整费用总额，如果相关管理费用在在有效期内摊销，那么这种激励机制产生的管理费用对于企业的利润影响是比较小的。从这一方面上来看，还是应该结合企业的实际情况和借鉴国际上优秀的企业會计准则实施制度进行调节和使用，实现企业利益最大化。

致谢

在此论文撰写过程中，要特别感谢我的论文导师对我的指导与督促，同时感谢她的谅解与包容，特别是自己常常由于各种原因总是打扰到老师，但是老师总是很耐心的教导着我，可以说，没有扶老师的帮助也就没有今天的这篇论文。在大学四年的求学中，很荣幸能得到各位老师的教导，这些教导对我而言，是终身受用的，同时也是激励我不断前进的动力。

四年的求学历程是快乐的，是刻苦铭心的。其中的酸甜苦辣都是我人生中最宝贵的回忆，而在这些回忆里，感恩是最重要的。感谢学前教育专业的所有老师，老师们在这四年中为我们所做的一切，我都会铭记在心;老师们不求回报，无私奉献的精神，让我懂得感恩是人生最重要的必修课。再次向他们表示由衷的感谢。同时，在这四年中，认识的每一个朋友、每一个同学、每一个伙伴，在他们身上我都学到了很多东西，她们也将是我人生中最为珍贵的财富之一，在此，也对她们表示衷心感谢。

参考文献：

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[2] 杨海燕.股票期权会计处理问题探讨[D].财政部财政科学研究所硕士论文.2010.

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[4] 赵恒.股票期权会计研究[D].西南财经大学硕士论文.2007.

[5] 胡经生.凸性激励—股票期权相关问题研究[M].北京：中国金融出版社，2008.（10）.