论国内融资租赁行业发展的特点、问题与对策

刘洁

摘要：融资租赁作为新型金融工具，在我国的发展已经有30多年时间。随着我国经济和租赁行业发展环境的进一步完善，国内融资者租赁行业呈现出新的发展特点，也暴露出了目前存在的发展短板和问题。加强对融资租赁行业的深入的思考与研究，有利于更好把握发展机遇，促进行业健康发展。

关键词：国内经济;融资租赁;行业发展

中图分类号：F062.9   文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2019）06-0093-02

融资租赁是适应现代经济发展的要求，而产生的一种适应性较强的融资方式。作为新型筹资方式的一种，其实施理念是以物品与资金相互融合的方式，实现资金的获取目的。其最早产生于20世纪50年代的美国，在20世纪六七十年代迅速风靡全球。从20世纪80年代起，融资租赁在中国的发展已经有30多年时间，先后经历了快速发展期、问题暴露期、恢复调整期和跨越式发展期。在我国当前经济发展下，融资租赁作为新型金融工具，已经成为企业尤其是中小企业资金筹集的重要渠道之一，也是实现金融服务实体经济最有效手段之一。随着我国“十三五”规划的实施落地，高质量发展和新旧动能转换的要求，为我国融资租赁行业带来蓬勃的发展机遇。国内融资租赁行业呈现出新的发展特点，但同时制约行业发展的问题也亟待解决。

一、我国融资租赁行业发展的新特点

自2007年以来，国内融资租赁行业进入了跨越时发展时期。在国家深化经济改革、政策支持、行业规范以及产业结构加快升级进程中，融资租赁行业呈现了以下新的特点。

1.监管环境和政策支持大为改善

随着2018年商务部《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》发布，标志着我国融资租赁业“两类三机构”的多头监管模式结束，融资租赁公司经营和监管规则制定由银保监会统一履责。国家金融市场改革政策的实施，尤其是利率市场化改革以及债券、资产证券化等市场的发展，不仅拓宽了融资租赁融资渠道，而且有利于盘活存量资产，提高资产的周转效率，为后续租赁项目提供持续资金支持。另外，国家经济转型、产业结构升级以及技术革新的政策安排，大幅提升融资租赁行业服务领域的需求，有利于融资租赁行业发挥出产融结合优势，推动企业快速发展。

2.企业数量和业务规模快速增加

随着监管政策的逐步放开，国内融资租赁企业总数快速增长。据中国租赁蓝皮书《2018年前三季度中国融资租赁业发展报告》显示，截至2018年9月底，全国融资租赁企业总数约为11565家，较上年底增加了1889家，增长19.5%。自2007年以来的十余年来，我国融资租赁公司数量由不足200家增加到目前的11565家，增长了50多倍。另据智研咨询网《2018-2024年中国融资租赁市场潜力现状及投资吸引力研究报告》数据分析，截至2017年底，中国租赁行业合同余额总计达6.06亿元，这一数据自2008开始，每年都呈现大幅增长状态。

3.资金规模和行业实力持续增强

无论是资产规模、注册资金规模，我国融资租赁行均呈持续增长状态，这也从一个重要方面体现了行业发展的实力。据前瞻产业研究院发布的《中国融资租赁行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》分析，2017年我国融资租赁行业资产规模达到2.46万亿元，自2010年～2016年连续同比增长保持在26%以上（其中2017年同比增长减缓至11.5%）;截至2018年6月底，全国融资租赁行业注册资金约合32763亿元人民币，保持持续增长趋势。

4.行业集聚效应逐步显现

租赁行业龙头和区域聚集效应显著是一大特点。从市场结构来看，截至2017年底，全国租赁公司超過9000家，其中资产规模排名前10的企业合计资产达2.02万亿，约占行业总资产规模的39%。从区域分布来看，融资租赁公司注册数量在1000家以上的省市有广东省、上海市、天津市，注册于以上三地的融资租赁公司数量占全国融资租赁公司总量的68%。其中，注册地位于广东省内的融资租赁公司数量最多，达到3413家。

5.行业覆盖领域加快扩展

尽管交通运输设备、通用机械设备、工业装备、建筑工程设备和基础设施及不动产等融资租赁传统优势业务仍占总融资租赁资产总额50.0%，但是业务领域的拓展在加快，并逐步进入到节能环保、通信电子等新兴行业。受益于经济结构转型、消费升级以及自贸区建设红利，汽车租赁、飞机租赁、医疗租赁等业务都呈现出爆发性增长。

6.开始向经营性租赁升级

传统出租、简单金融租赁、创造性金融租赁、经营性租赁、新的租赁产品、成熟租赁是融资租赁业务的六个阶段。尽管现在大部分国内融资租赁公司的业务以第二、第三阶段为主，但是随着近年来厂商背景的租赁公司的兴起，经营性租赁已经得到较大发展。

二、我国融资租赁行业发展存在的问题

1.融资租赁行业法律体系不健全

融资租赁行业是在我国金融体系搭建不完善、相关法律严重缺失的情况下引进的外来经济形式，其适应我国经济的发展需要，发展速度迅猛，造成了相关法律制度配套的相对落后。目前，经过1999年～2007年的行业恢复调整期和2007年后的跨越式发展期，尽管也陆续实现了融资租赁行业法律框架的基本建设，但是包括《合同法》、《金融租赁公司管理办法》、《租赁会计准则》等在内的针对融资租赁的法律法规不够严谨，比较笼统，远不能适应目前国内融资租赁行业快速发展的需要。

2.风险规避和防控体系尚不完善

融资租赁行业作为新型金融手段，是以非银行形态进行业务运行和操作，其在交易活动中一般所涉及金额十分庞大，交易时限较长，因此确保有效的风险防控是健康运行的关键。当前我国融资租赁行业所普遍采取的风险防范技术，风险规避措施，以及应急处置体系等多方面内容还比较落后。对出租人所承担的风险、承租人所承担的风险、融资租赁供货者所承担的风险三种主要类型风险的分类研究和精准防范还不够深入。

3.政府政策支持力度有待提高

从国外融资租赁行业的成熟发展经验来看，获取政府的大力支持，是确保其持续良性发展的重要一环。目前，国家对融资租赁行业发展的支持力度还比较低，重视不足，相关扶持政策制定滞后。特别是在税收、财政等优惠政策方面，与发达国家相比，有很大差距。在税收方面，我国尽管也采取了一些鼓励性优惠政策，但其主要是以流转税、营业税为项目，在投资税收减免、加速折旧扣除等方面几乎没有涉及。尽管随着国家多个重大战略实施以及金融工作回归服务实体经济本源，融资租赁行业政策环境和扶持力度会进一步得到改善，但是整个金融行业严监管的趋势以及宏观经济的下行态势，都会对支持力度打上折扣。

4.专业化经营管理水平较为落后

一是专业性认识不足，由于历史原因，局限于融通外汇资金的“金融”属性，对其作为供应链的产业金融工具属性理解不够深入;二是专业化人才不足，融资租赁业务抽象看似模式简单，但是其作为传统租赁的创新形式，牵涉的元素繁多，具体的表现形式复杂多样，对产业、融资、贸易、服务、风险等专业领域都有较高的要求。因此，专业的融资租赁行业人才，不仅要具有产业背景知识、金融专业知识、风险管理知识，还要有丰富的应用实践，这是目前融资租赁专业化经营管理的最大短板。

三、针对问题的对策分析

1.完善融资租赁行业法律体系

鉴于国内融资租赁行业的快速发展需要，要从三个方面着手完善相关法律体系。一是尽量修订完善融资租赁相关的现有法律法规，最大程度及时跟上行业发展的变化，保障行业的有序运行和健康发展;二是要尽快出台针对融资租赁的专门性法律，完全理清并明确融资租赁业务开展中的投资主体、权力义务、行业监管、市场准入、纠纷处理等关键问题，为融资租赁行业发展提供严密系统的法律支撑和保障;三是建立健全行业自律和规范，使之成为行业法律体系的有效补充，更好的促进我国融资租赁行业的健康发展。

2.构建严密高效的融资租赁风险防控机制

积极借鉴国外先进的风险防控经验和机制建设，结合行业发展现状和企业实际情况，构建严密的、高水平的融资租赁风险防控机制是当务之需。第一，确保法人治理机构健全、运行高效，从法人治理层面构筑第一道风险管理墙;第二，确保风险管理制度完善，以风险内控体系为基础，搭建集风险管理、审计稽核和法律合规为一体的制度矩阵。保证业务实施中始终以对风险的有效控制为前提。保证交易活动程序的规范化管理，做到项目投放前严格论证，投放后实时监督，第一时间发现风险变化，采取措施。精准分析风险类型及主体联系，将风险分散构建多方当事人利益的综合体，通过多方交易者的相互制约，改变传统租赁项目中的被动风险承担模式。

3.进一步加大政府和政策扶持力度

其一，加大政府的直接宣传和支持力度，积极推动融资租赁项目的落地实施，充分发挥好这一融资工具的产融结合、助推实体的功能。其二，加强税收优惠政策的应用，扩大税收优惠政策的覆盖范围和激励额度;适度调整设备折旧政策，对折旧方法的选择适当放宽，同时适当降低折旧年限要求;尝试构建租赁坏账准备金制度，针对坏账所产生的损失，政府给予一定的税收优惠，提升融资租赁公司的风险抵御能力。其三，加强信贷和财政支持，鼓励银行、非银行金融机构积极参与融资租赁业务，扩大行业资金来源，对具有领先代表性的融资租赁行业，国家可以通过提供专项贷款或者金融租赁专项基金方式，给予支持;在财政政策上给予倾斜，支持融资租赁公司为中小实体公司做好服务。

4.加强专业化经营管理人才的培养

人才是金融行业的核心要素之一。融资租赁行业的专业化管理水平提升，必须要培养高素质、高水平的专业化、复合型人才。一方面，要普及提升对融资租赁作为重要现代融资工具内涵和作用的认识，充分了解并重视融资租赁对于解决企业融资难题、加快技术更新、促进转型升级的重要作用;另一方面，要积极吸纳产业背景和法律、贸易、保险、项目运作等专业背景的人才进入融资租赁行业;再一方面，充分利用各种教育资源培训，或者通过各类任职资格定期更新，做好专业管理人员的知识更新和经验迭代;通过鼓励创新，激发专业人才的内在驱动力，通过不断打破同质化管理模式瓶颈，保持管理的螺旋式上升。

四、结束语

总体而言，我国融资租赁行业虽然发展增速较快，但目前整体还处于初級阶段。与发达国家相比，行业成熟度还不高，发展的短板也比较明显。预计未来几年内，国内融资租赁行业仍将保持较高的复合增速，具有广阔的市场前景。通过积极的措施促进融资租赁行业更好发展，同时做好重大风险防范，为国家经济高质量发展提供健康的金融新动能，仍具有十分重要的意义。

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