现代化金融体系的法律因应

周铮霄

一、背景

我国社会的主要矛盾已经由人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。要破解这一矛盾，就必须更高水平发展生产力、更大力度调整和完善生产关系、积极推进现代化经济。这是我们党提出建设现代化经济体系战略目标最主要的原因。在主要矛盾已经转化的背景下，党的十九大报告提出建设现代化经济体系，可谓是水到渠成、意义深远。

二、现代化金融体系的构建

具体而言，现代化金融体系应当由以下几个方面构成：

1、以服务实体经济为永恒主题。引导金融回归本源服务实体经济。把金融特有的规律和实体经济运行规律结合起来，坚持实体经济第一性的原则，加强体制、机制建设，提升金融服务实体经济的能力和水平。

2、建立健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。传统金融调控框架以货币政策为核心，货币政策主要针对整体经济和总量问题，侧重于经济增长和物价水平的稳定;宏观审慎政策则直接并集中作用于金融体系本身，抑制杠杆过度扩张和顺周期行为，侧重于防范金融风险、维护金融稳定。

3、完善市场化利率、汇率和收益率曲线。利率、汇率市场化改革关乎金融体制改革的全局。资金的配置效率直接决定着金融服务实体经济的能力，而利率和汇率是最重要的货币资金价格，是市场经济和开放经济中资金配置的基础性调节指标，其形成机制的优化，直接关系到资金配置的效率。

三、构建现代化金融体系的法律因应

前不久，中国人民银行牵头九部委出台《“十三五”现代金融体系规划》[1]，提出了健全金融调控体系、建立现代金融监管体系、优化现代金融机构体系、健全金融市场体系、建设高层次开放型金融体系、强化金融基础设施体系、完善支持实体经济的金融服务体系、筑牢金融风险防控处置体系等八大任务。为此，应在下面四个原则的指导下，制定完善的金融政策、法律法规：1、回归本源，服从服务于经济社会发展。2、优化结构：完善金融市场、金融结构、金融产品体系。3、强化监管：提高防范化解金融风险能力。4、市场导向：发挥市场在金融资源配置中的决定性作用。

1、以完善的金融法治体系服务实体经济，使金融業“回归本源”

习总书记强调，金融是国家重要的 核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。必须加强党对金融工作的领导，坚持稳中求进工作总基调，遵循金融发展规律，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，创新和完善金融调控，健全现代金融企业制度，完善金融市场体系，推进构建现代金融监管框架，加快转变金融发展方式，健全金融法治，保障国家金融安全，促进经济和金融良性循环、健康发展。

2、防范金融风险，加强金融监管，提高防范化解金融风险能力

众所周知，金融风险具有不确定性，即其影响金融风险的因素难以事前完全把握;相关性：金融机构所经营的商品—货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关;高杠杆性：金融企业负债率偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，另外金融工具创新，衍生金融工具等也伴随高度金融风险;传染性：金融机构承担着中介机构的职能，割裂了原始借贷的对应关系。处于这一中介网络的任何一方出现风险，都有可能对其他方面产生影响，甚至发生行业的、区域的金融风险，导致金融危机。金融安全关系着国家的总体安全，系统性金融风险不仅可能引发经济危机，还可能进一步引发政治危机，以致于社会动荡。因此金融风险除却会带来防范金融风险是金融学界的永恒主题。金融行业泡沫化成长，各种影子银行、表外业务、互联网金融等“三违反”（违法、违规、违章）和“三套利”（监管套利、空转套利、关联套利）蓬勃发展，商业银行不良贷款余额和不良率“双升”，金融产品创新无序发展等，累积了大量金融风险。

3、强化监管，提高防范化解金融风险能力。随着一行三会格局的形成，我国混业经营趋势下的分业监管制度已经严重的不适应金融监管格局。因此解决这一问题的根本途径就是加快立法，加强法治。对此，我国在十三五规划期间，做出了一系列法制方面的变革。例如17年由央行牵头，一行三会共同颁布的“资管新规”，提出了以下几项原则：一是坚持严控风险的底线思维，减少存量风险，严防增量风险。二是坚持服务实体经济的根本目标，既充分发挥资管业务的功能，切实服务实体经济的投融资需求，又严格规范引导，避免资金脱实向虚，防止产品过于复杂，加剧风险的跨行业、跨市场、跨区域传递。三是坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念，实现对各类金融机构开展资管业务的全面、统一覆盖，采取有效监管措施，加强金融消费者保护。

4、市场导向，发挥市场在金融资源配置中的决定性作用。坚持社会主义市场经济改革方向，处理好政府和市场关系，完善市场约束机制，提高金融资源配置效率。加强和改善政府宏观调控，健全市场规则，强化纪律性。市场导向，是深化金融体制改革的必要基石。

综上，我国金融法治存在的问题主要包括金融机构和代理机构不守法、金融消费者投资、风险、法律意识淡薄，知识欠缺等。加强金融知识普及教育、强化金融业行业协会和各种专业性商会的自律机制、加大对金融案件审判过程和结果的透明度、健全公共法律服务体系等行动是健全金融法治的重要切入点。

参考文献

[1] 强  力《金融法》法律出版社2008年8月

[2] 龚晶晶.浅析我国商业银行信贷的风险与管理[J/OL].现代营销（下旬刊），2018（01）：16-17[2018-07-07]

[3] 霍丙峰.我国商业银行信贷风险管理之我见[J].中国高新区

[4] 龚晶晶.浅析我国商业银行信贷的风险与管理[J].现代营销（下旬刊），2018（01）：16-17.