财务公司资金管理探讨

于坤

[摘 要]随着我国经济的发展，众多的企业开始采用集团化的发展方式，以期能够取得持续不断的发展动力，破除微笑曲线的固有限制和趋势。集团公司的资金管理是一项较为复杂的工作，财务公司的模式是集团公司最为常用也是最为青睐的资金管理方式之一。但是由于财务管理发展时间较短等主客观原因，致使財务管理的资金管理还存在一些问题和不足。文章针对这些问题和不足提出一些具有启发意义的对策建议。

[关键词]财务公司;资金管理;内部结算;风险管理

[中图分类号]F275

1 引 言

在我国经济发展取得较好成绩的当下，我国企业也取得了长足的发展和进步，其中集团化企业的经济总量占比已经达到了40%，成为了宏观经济中不可忽视的重要力量。财务公司是集团化经营的公司最为常见采用的资金管理的模式之一，其在西方国家的发展历史已经超过百年，但是在我国的发展时间并不长，还有很多的环节和研究亟待进行。

财务公司的固有功能和使命是为了集团公司的财务工作和资金管理工作服务，以及会为集团及其子公司进行金融方面的管理和服务，以期能够通过科学的管理和运作来降低集团的资金成本，实现集团财务风险、资金风险的规避和防范，以及对风险损失的控制和处理。具体来说，财务公司的资金管理主要涉及预算管理、筹资管理、投资管理以及风险管理四大方面，是集团公司财务管理的核心。

2 当下我国财务公司资金管理中存在的问题和不足

2.1 财务公司的资金来源单一，缺乏持续性和多元化

根据财务公司的基本职能来看，其要正常发挥上述基本职能的基础前提是拥有足够的资金来源，但是就目前的情况看，众多的财务公司并没有能力实现资金量的多元化，主要原因是其资金来源较为单一，且缺乏持续性。目前，财务公司的资金来源主要是集团资金，通过以存款的形式汇集起来，除此之外，还有部分是通过外部银行贷款、企业债券等方式获取，但是就比例来说，集团内部的资金来源是占据主体地位的。特别是在当下外部经济形势和竞争环境日益严峻的大背景下，多数集团企业都出现了资金紧张的现状，这就给财务公司的资金来源和获取增添了更大的挑战，没有足够的资金，财务公司也很难发挥其固有的职能和价值。

2.2 财务公司现阶段承接的功能较为单一，创收能力不足

对于财务公司来说，其最为基础的职能是通过集团公司内部的存储和调控，以及相应的金融服务，实现集团的资金安全和风险控制。但是就目前多数集团公司的财务公司业务执行现状来看，其核心业务主要仅仅停留在接受集团内部资金存储的功能，在诸如金融服务等方面的功能发挥还属于起步或者初级阶段，总体上承接的功能还比较单一，没有达到预期的效果。同时，财务公司作为独立运营的经济组织，其在创收方面也存在着一些不足之处，主要是体现在创收来源单一等方面。目前来看，财务公司的创收主要来源于利息收入，具体来说主要是针对集团内部企业的贷款利息收入，还有一部分针对集团内部企业的服务手续费收入，但是通常情况下，利息收入占比财务公司的总收入达到了80%以上，具有相当程度的集中性和单一性。

2.3 财务公司的资金风险管理意识和能力相对不足

财务公司由于其功能定位，在承接其资金管理服务职能的同时，集团公司也面临着诸多资金风险汇集的挑战和压力，鉴于此，财务公司的风险管理和控制能力就显得尤为重要，已经成为了财务公司健康可持续发展的重要基石。但是就目前的现状来看，部分财务公司在开展基础业务的同时，对于相应的风险控制措施还有待提升和到位，究其原因，一方面是由于部分财务公司在风险控制意识方面的薄弱导致，另一方面是由于其风险控制能力相对不足导致的。在资金风险聚集的区域没有及时有效地做好风险控制工作，其结果可想而知，对于集团公司来说将产生巨大的不利影响。

2.4 财务公司的资金管理制度缺乏有力的执行和监督

尽管财务公司是服务于集团公司的重要经济组织，但是其资金管理不能够随意进行、违规进行，因此，部分财务公司对资金管理制度的执行不力、监督不力问题需要亟待改进和解决，具体而言，其不足之处主要是两方面：一方面，财务公司的资金管理制度缺失有效的执行。这是由于财务公司的业务工作一般都是服务于集团战略发展的，因而其资金调配、资金流控制主要是依据集团高层意志的，使得项目资金结转、库存现金收支、银行存款结转等各类资金活动缺乏实际的制度执行，很多时候，资金活动被架设在资金管理制度之上。另一方面，对资金管理工作的成果监督、过程监督不完善。这是指财务公司的资金管理活动一般不会进行成果考核，因而资金管理过程中的监督机制自然是不完善的，继而导致其为集团企业提供的资金管理工作无法保障科学性和真实性，一旦出现资金流问题，集团公司的综合利益就会遭到损害。

3 财务公司优化和提升资金管理的对策建议

3.1 丰富资金来源渠道，为财务公司发挥资金管理和服务奠定基础

上文已经提及，财务公司基础职能发挥的基础是其拥有较为丰富的资金量，但是针对于当下我国众多财务公司资金获取渠道较为单一的现象，财务公司首要的就是要丰富自身的资金来源渠道，以此来为其基础功能发挥奠定坚实的基础。财务公司要积极地融入内外部的金融市场中，为集团及其内部公司提供更加丰富和优化的资金服务选择，这也是增强自身的资金来源的基础。同时，财务公司需要在集团层面建立和健全相应的资金管理制度体系，对集团内部的资金流作出宏观的调配和控制，从统筹全局的角度出发，达到集团整体资金管理的优化和提升。集团公司采用财务公司模式来进行自身的财务管理工作，本质上还是在追求集中式的财务管理模式。这种“集中模式”的依据便是集团层面的相关制度体系和规范。财务公司的资金管理工作因此有制可依，也使公司得以丰富其资金来源渠道，从整体上缓解由于资金紧张导致的资金来源短缺的问题。

3.2 增强财务公司的内部结算功能，打造综合性的内部金融服务平台

内部结算功能是财务公司资金管理的重要组成部分，也是其发挥预期资金管理职能和效果的重要体现。财务公司的内部结算主要是针对集团及其内部企业的交收款项的收取和支付，以及相关的一系列工作，是针对集团内部资金交易的最为主要的管理和服务内容。财务公司增强自身的内部结算功能，有助于其承接功能的多元化和丰富化，并在助力其打造成为集团内部具有综合性的金融服务平台。财务公司内部结算功能的增强，需要从两个方面着手。

其一是要做好相应的制度设计和流程机制梳理规范，以期能够使得财务公司的内部结算工作有制可依，并且在科学合理的机制下进行，达到最佳的执行效率和效果。

其二是要在相对科学完善的制度体系基础上，寻求人才、执行监督等方面的支撑。人才基础是企业等组织管理的重要基础，也是企业提升和优化管理工作的前提和重要突破口。

基于此，财务公司增强内部结算能力，也是需要从夯实人才基础着手，为其内部结算工作的顺利完成奠定坚实的技术基础。值得一提的是，信息技术和系统也是财务公司提升和优化内部结算的重要途径之一，例如中国电建财务公司在增强内部结算方面的措施，就是一个信息系统化为核心，打造了服务于全集团的资金结算平台，并且以此为抓手，走出了一条具有电建特色的财务公司化的道路，为自己的资金管理工作起到了积极的促进作用。

3.3 完善和提升财务公司的资金风险管理和控制能力

上文已经提及，财务公司是集团资金风险的重要集中之处，因而对其风险控制和管理也提出了更高的要求。财务公司需要通过提升自身的资金风险管理能力，优化管理效果，以此来实现集团资金管理的优化和提升。风险控制的一般步骤是风险防范、风险识别、风险控制和风险总结等，但是无论是哪一个环节，都离不开风险信息的搜集、整理和分析。在此，財务公司可以通过优化风险信息的搜集、整理和分析来达到提升风险管理能力的目标。结合当下的众多实践经验，建议可以从以下两个方面着手：其一是信息化和平台化的建设，这是提高风险信息搜集分析效率，拓展风险信息维度和深度的重要方式;其二是要积极运用先进的数据技术，例如大数据分析技术、数据挖掘技术等，构建切合自身痛点的数据模型，以此来作为分析决策的依据参考。

3.4 强化资金管理制度执行监督、评价机制，确保集团公司利益不受侵害

针对集团公司中财务公司的资金管理制度缺失，集团高层需要思考资金管理制度的执行监督、评价机制内容的完善。具体而言，需要从三个方面强化自身资金管理的控制和监督：一是切实增大制度内容的监督力度。这需要财务公司切实改进资金管理制度的内容，比如，完善资金审批的权限设计，确保重大项目的资金审批受到多层级审核监督，最终保障集团公司资金流转的安全性。二是切实加强制度执行的监督力度。这需要从财务公司与集团公司两个层面思考监督力度的加强，对财务公司而言，需要集团内定期、不定期地进行资金审计、制度执行抽检;对集团公司而言，财务公司要积极提供资金明细、资金审批记录等各项监督信息，使得财务公司资金管理制度执行受到强有力的监督。三是优化资金管理成果的评价机制。这需要集团公司对财务公司实施更加科学的合理的绩效评价，确保财务公司的资金管理成果真实体现，以期财务公司持续的为集团公司的资金管理工作做出有力贡献。也就是说，资金管理工作的评价指标需要集团公司依据自身现状进行完善，确保指标考核的有用性，最终充分助力于财务公司盘活集团公司的存量资金。

4 结 语

财务公司对于集团化运营的公司来说具有十分重要的意义，同时也是我国广义金融行业的重要补充。财务公司资金管理能力和效果的优化和提升需要从拓展资金来源、增强内部结算功能、强化风险控制能力等方面着手，切实引进人才和技术，以打造综合性的内部金融服务平台为目标，实现财务公司资金管理能力的优化提升，促进资金安全保证和资金风险降低，为集团公司的发展奠定坚实的基础。

参考文献：

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[3]杨怀中.集团公司资金管理模式的探讨[J].审计与理财，2017（6）.