互联网金融背景下科技型中小企业资创新分析

摘要：最近几年，我国政府与社会都对科技型中小企业发展加大了关注度，本文首先从互联网背景下科技型中小企业发展融资现状着手，对发展过程中的融资难问题进行了深入细致的分析，并在此基础上提出融资创新实施对策，希望可以为互联网融资下的科技型中小企业的良好可持续发展提供帮助。

关键词：互联网融资：科技型中小企业：融资模式创新

一、引言

互联网金融与以往金融相比具有一定的优势性，如可有效处理科技型中小企业融资难的问题。首先，创新了信息获取与传播途径。线上线下相互结合的融资宣传模式与信用审核模式，对于处理信息不对称这一问题非常有利。其次，其所存在的边际成本逐渐降低与边际效益逐渐增大的特点对于企业的融资来说非常有利。除此之外，互联网金融的服务范围非常大，并且形式也较丰富，模式本身的开放性与针对性，为科技型中小企业创设了方便和低成本的高质服务。

二、融资现状

现时期，我国中小企业发展，成为我国整体经济增长中，最具活力的内在动力，对于促进我国国民经济与区域经济发展非常有利，然而在此情况下，我国的中小企业发展过程中却出现了很多问题，特别是在发展期间的融资问题越来越严重。我国的一些中小企业，基本都是民营形式的，并没有合理科学的融资风险防范机制，由于融资风险的意识薄弱、银行不愿融资、融资办理手续复杂等原因的存在，造成我国一些中小企业的融资之路非常崎岖。现阶段我国走的是社会主义路线，在这种经济体制背景下，有很多不确定性因素存在，然资本市场是社会主义市场的主要构成部分，但其也同样存在很多不可规避的风险。原本融资问题及其所产生的风险就会对中小企业发展形成阻碍，再加上经济市场中存在的一些不可控因素，致使我国很多中小企业很难获得大的发展和进步，为此根本不能充分发挥我国在经济发展中的潜在能力，尽管政府与有关部门正最大限度地解决融资难的问题，然而一直都无法从根本上改变这一局面。资本需求大、融资风险高及对外源融资的依赖性较大等特点，是现时期我国很多科技型中小企业特有的融资特点。科技型中小企业常用的融资方式有向银行借贷和投资入股两种方式，融資的用途较多，然而融资渠道却非常有限，融资成本高与滞后性的融资观均都会对企业发展产生直接并且较严重的影响。

三、融资困难原因分析

（一）政府方面

1.信用担保机制并不完善

现时期，我国中小企业对口服务的担保机构存在规模小、自我资本薄弱的问题，因此不能有效降低信贷风险和转移风险，在与银行实施信贷担保的时候，处于弱势地位，很难以平等的身份与银行实施信贷业务往来。此外，信用担保机制不健全、缺少与之相匹配的法律规范与补偿机制，正因为这些因素的存在，造成中小企业的信用担保机构无法获得有效发展，从而也对中小企业的融资造成影响。

2.金融政策不完善

最近几年，我国政府为了辅助实体经济发展，提出很多减税降费的政策，其中包含“营改增”、调整企业五险缴纳比例、精简企业交易费等，这些对策都在不同程度上降减了企业经营成本，然而却不能从根源上解决中小企业的融资难问题，形成这一现象的主要原因是，有些政策实施需要很长一段时间，为此企业根本不可能在短期内获得任何利益，除此之外，对中小企业发展所实施的金融政策也并不完善。

（二）企业自身

1.管理模式滞后，缺少专业人才

在我国很多中小企业内的领导人员都缺少金融专业的相关知识，由于知识体系的不健全造成其融资意识不强，同时对企业自身融资方式选择也就不能把握好，所以在企业发展期间急需融资的时候，根本不能与一些金融机构进行有效及时的沟通。除此之外，对金融市场变革情况，和对央行或是政府的一些金融决策也缺少敏锐的洞察力，不能及时获得信贷产品与金融创新的相关信息，为此很难得到金融机构资金上的支持。

2.抗风险能力弱，信用等级低

我国中小企业在融资活动中会遇到两类风险，即外部风险和内部风险。外部风险通常是因为宏观经济环境的变化而对企业经营产生的影响，主要包含央行的利率调整、市场价格变化及宏观经济政策规定等，企业不能对这些变化做出及时的反馈而导致企业亏损或是现有资本不够抵债等困境。而内部风险基本都是因为企业本身发展或是内部经营失误而对企业产生的不利影响，主要包含内部管理的松懈、财务账目不清、产权模糊、风险识别和预防机制不足等。

四、融资创新实施对策研究

（一）全面完善征信体系

征信体系确切地说就是融资的基础。数据的核心机构央行征信中心能够获得工资收入和贷款记录等最为基本的信息，由此可以有效解决科技型企业其信贷记录不完整的问题。互联网金融利用与客户的密切联系、数据来源广并且多样化等优势，来为企业提供完善的银行征信体系服务。随着数据分析法的不断完善，促进风险控制体系与征信体系的更新速度更快，如此监管效率也会随之提升，最终使融资成本有所降低。然而与美国的征信机构及庞大数据源相比，我国则还没有有效管理好各征信机构的良好合作关系，所以也就无法对体系内的信用信息实施共享管理。在互联网金融下，需不断增大数据量和种类及提升分析效率，并加强征信机构间的合作与共享，由此才可以更好地与央行征信系统相互配合，共同形成完善的征信体系，由此为银行机构提供安全准确的评估依据，从而使信用风险有所降低。

（二）构建大数据估值

企业估值是投资人的信心基础，在融资上起到了非常重要的作用。科技型中小企业因为自身资产少并且风险大的特点，再加上缺少历史数据与同类可进行比对的企业参考数据，在此情况下依据以往较落后的方法来构建财务的数据估值，通常会带来投资决策上的困难。随着互联网金融的不断发展，为原始数据与信息收集提供了较大的方便。除了企业的财务报表数据以外，还需不断挖掘企业领导人员的整体素质及经营成效等相关信息。

（三）重视信息传播系统平台的推广应用

互联网金融拥有一种非常大的特点就是传播的范围广、并且成本低的优势，与以往融资相比更适合普惠金融发展理念，利用广阔的传播平台来实现信息的低成本，从而吸引大量的投资主体纷纷参与到融资活动中，由此与各种形式下的融资需求形成契合。互联网金融其所具有的聚少成多、续短为长的特点，主要体现在投资主体多元化与投资形式多样化方面，在此情况下可利用数据分析来实施针对性借贷，从而有效应对以往商业银行融资模式期限不匹配与偿还期不协调的问题。

（四）灵活运用多种融资模式

互联网金融所特有的融资多样化与专业化的特点，可以有效满足科技型中小企业发展过程中各个时期的不同融资需求，同时还可为其提供融资机会。在互联网金融背景下，在对融资模式实施创新的时候，需重视对功能进行整合，利用对多角度的多维评估与不同融资模式的有效搭配，构建有针对性的并同时可以满足科技型企业不同时期的融资需求。

五、结语

总体来说，融资问题长期以来都是科技型中小企业发展过程中所面对的难题，然而对融资模式进行创新是处理融资问题的重要途径和手段，然而这一项工作并不简单，其所关联的因素会非常多，特别是在实施知识产权的融资时，思考的问题与风险会更多，为此除了企业需努力的进行探索以外，也需要社会各方面的支持与帮助，由此一起为我国的科技型中小企业发展创造条件。

参考文献：

[1]童爽.科技型中小企业初创期互联网融资研究[D].北京：中央民族大学，2016.

[2]王洪生.科技型中小企业云融资模式研究[D].济南：山东大学.2015.

[3]法玉琦.科技型中小企业项目融资途径研究[J].人民论坛，2013 （13）.

[4]张元振.科技银行破解科技型中小企业融资困境[J].银行家，2012（12）.

作者简介：

张向阳，北京国基科技股份有限公司，北京。