中小型国有企业融资困境及对策

摘 要：随着中小型创业企业的发展，其经营规模持续扩大，仅仅依靠企业自有资金已难以满足其发展需求，同时受宏观调控政策的限制，中小型企业融资难度加大，对企业的发展产生了不利影响。对此，亟需在中小型企业的外部环境与内部建设上找寻突破口，改变其融资困境，从而促进其健康、可持续发展。基于此，以下对中小型国有企业融资困境及对策进行了探讨，以供参考。

关键词：中小型国有企业 融资困境 对策分析

引言

中小企业对于经济发展是不可小觑的力量，就现状而言，中小企业融资的大难题，在短时间是没办法完全有效地解决的，这是一项持久战，需要企业、政府、社会多方的努力与配合，在未来，互联网金融会是发展的趋势，期望以后能凭借互联网技术将线上的金融和传统的融资方法进行结合，逐渐解决中小企业融资困难，代价高的问题。

1中小型国有企业进行融资管理的重要性

1.1科学管理融资机制利于保障中小型国有企业正常需求

融资管理是中小型国有企业财务管理的重要组成部分，对中小型国有企业的发展水平具有直接性影响。具体而言，中小型国有企业的发展过程中，各种组成方面都需要一定的资金支持，通过融资管理的方式，获取到大量的资金支持，可以确保中小型国有企业的正常运营。通过对中小型国有企业进行合理化的融资管理，建立中小型国有企业的融资机制，实现对融资资质规范化与有序化的管理，能够对中小型国有企业资金流通情况进行及时掌握，在发现中小型国有企业资金出现短缺情况时，可以提前对企业进行融资决策的实施，以在科学化融资方案的推进下，保障中小型国有企业正常运营的资金支持。此外，对中小型国有企业进行有效的融资管理，能够促使融资管理机制去对中小型国有企业经营情况进行相关分析，而不是一味进行各渠道融资，这利于保障中小型国有企业的资金运用合理性。

1.2提高交易成本

通常情况下，中小金融机构进行业务开展活动都是在指定的区域内，这种工作方式不仅可以掌握借贷企业的全部信息，也可以有效避免信息对应不当的问题。通过中小企业融资，产生融资型关系，这种关系从一定程度上降低了中小金融机构的成本。同时，这种关系使中小金融机构对于企业相关信息掌握更加准确，这使得双方交易成本有所降低。中小型企业在进行融资的过程中，一般会就近寻找金融机构。采用这种融资方法，使融资机构与金融机构空间距离十分接近，易产生互惠合作方式。基于上述融资方式，在借款企业违反合约的情况下，就会受到社会广泛关注。相对而言，企业违约成本是非常高的。

1.3完善融资管理体系利于提升中小型国有企业资金使用效率

对企业进行规范的融资管理，能够帮助企业对现有资金的流动情况进行了解，使得其能够明确了解现金流向了那些环节，具体产生的效益为多少、通过对融资管理的过程分析，确保企业能够根据实际情况，制定出合理的企业融资战略与发展战略，使得企业的资金能够达到相对平衡，满足企业的日常运营需求。因此，在企业中进行融资管理体系的建立，不进有利于帮助企业进行资金方面的有效管控，将资金有效运用在企业所需环节，实现企业资金的最大化效益，也能使企业进行更深入的发展，达到企业进行融资管理的目的。

2中小型国有企业融资存在的问题

2.1融资渠道单一

当前，中小型创业企业在资金筹集上更多地依赖于内部融资，内部融资主要有如下两种方式，一是企业利用留存收益进行融资;二是企业员工参股融资，但是这两种方式的筹资规模有限，对于企业来说往往是杯水车薪。究其原因，中小型创业企业处在创业阶段，实际资金累积数额有限。另外，中小型创业企业的人数较少，并且多数是一线的生产工人，参与投资的意愿不高，所以，利用员工参股方式所能筹得的资金只占企业融资总额的很少一部分。由此可见，内部融资远远不能满足企业融资需要，所以，中小型创业企业要采取有效措施，拓宽融资渠道，多方面筹集资金，从而促进中小型创业企业的发展。

2.2资产规模较小，不利于银行采信

中小型国有企业与大型国有企业相比，无论是货币资金、存货，还是固定资产、在建工程其资产规模都比较小。以固定资产中建筑物为例，如果以大型国有企业的建筑物作为抵押物，因其价值相对巨大，银行易于采信，因此融资相对容易。当企业无法还款债务时，银行即可将其抵押物收回变现。而中小型国有企业则难有此类资产，以盈利为目的银行在放贷时一定会对这些抵押物比较少的中小型国有企业慎之又慎，并且放贷条件会较为苛刻。

2.3融资成本较高

融資成本较高是阻碍中小型创业企业发展的难题之一。第一，从融资费用来看，金融机构出于资金安全考虑，往往制定较为严苛的制度来限制中小型创业企业借贷，一般收取的担保费用较高，并且贷款利率也比大型企业高，从而增加了中小型创业企业的融资成本。第二，当中小型创业企业不得已选择P2C民间借贷进行外部融资时，因其高昂的利息与违约成本，一旦企业出现资金短缺，带给企业的打击将是致命的，会使企业限入严重的债务危机，所以利用P2C民间借贷进行融资，企业的风险成本较高。

2.4中小型国有企业内部融资动力不足

经济快速发展，企业规模不断壮大，与之相对应的就是投资支出总体呈现增长趋势，进而产生资金缺口数目多。我国国有企业长期存在效率低下的问题，因为资金积累较慢，不能满足企业内部需求，实际融资动力欠佳，不能对达到企业发展和扩张的实际需求，这就对企业的发展造成了影响。上述原因都和我国的运营能力、管理水平、体制机制有着明显关联。针对内部融资匮乏的企业来说，失去内部融资的优势，企业发展就必须借助强外部进行融资，因此增添了国有企业内部资金安全的隐患，对企业经营效益和搭建正确有效的融资渠道和制度体系造成了影响。

3优化中小型国有企业融资的对策建议

3.1降低资产负债率

通过对其他应款和其他应付款的调整来降低资产负债率。很多中小型国有公司的其他应收款的和其他应付款的金额都较大，并且很多都是集团企业之间的借支，三角债甚至四角债比较多。通过集团公司牵头，进行债务清理，让债务单位进行反向流转，使其他应收款和其他应付款减少，同时加大银行流水。虽然此种处理方面导致资产总额变小，但资产总额变小的绝对值与负债变小的绝对值相同，所有者权益不变的情况下，负债率会有所降低，最终对企业偿债能力带来良效。

3.2健全监管制度和绩效评价制度

加强对融资过程中的监管力度，对每个环节的资金流动进行监管，及时发现存在的风险，减少企业发生财务风险的概率。健全的监管制度还可以对各部门、各员工工作进行监督，同时配合绩效评价制度，对管理人员的工作效率进行评价，使其发现自身能力的不足，促进其进行自主性能力提升。健全的绩效评价制度还可以对各个制度进行有效性评价，对存在的风险进行关键因素分析，使企业可以快速采取合适的措施解决问题。除此之外，中小型国有企业在员工的激励政策上还需要制定奖惩制度，对于其中表现优异的员工进行合理的奖励，打破原本的按照工作年限为主的升降模式。

3.3加强管理，提高企业盈利能力

个企业没有盈利，就失去了存在的基础。因此，提高企业的盈利能力，是刻不容缓的事。而要提高盈利能力，就需要加强管理，包括对人的管理和对物的管理。在人的方面，通过一些切实可行的制度，将生产盈利与工作人员的年终绩效挂钩，以增强员工利益共同体意识。这样，员工就能保持饱满的工作热情，提高公司的经营效果。还可引进一些中高技术和管理人才，让其用自己的专业知识，更好地为企业服务;在物的方面，使用现代化的生产设备进行规模生产，降低生产成本，从而提高产品质量。此外，还可以利用网络和实地联系等方式，拓展商品市场，提升企业的盈利能力。

3.4提高财务部门的决策独立性

首先，中小型国有企业财务部门要明确自己的职责，结合外部市场环境和自身经营特点制定相关决策制度，同时也要考虑当地政府和国家政策等因素，加强中小型国有企业财务部门在融资活动中的独立决策能力。通过内外部两方面的因素考量对融资规模、融资方式等进行决断，使其在满足企业需求的基础上促进企业的发展。除此之外，中小型国有企业可以采用权责统一制，将活动中每个环节的责任落实到具体，更好地督促管理人员在融资活动中的工作效率，减少由于人工因素导致的失误。

3.5建立良好企业形象，加强与金融机构的合作

树立较好的品牌形象时中小型国有企业必须要做的，降低银行贷款融资的方式，搭建新型银企关系，朝着双方实现互利共赢的目标的方向上发展。换句话说，首先，中小型国有企业需要重视自身品牌信誉建设，在给金融机构提供数据时，确保数据真实有效，以真实的状况向金融机构进行反应，进而让金融机构能科学合理对企业实际状况做出有效规划和评估，降低企业实际融资成本。再次，中小型國有企业可以主动向金融机构进行沟通，建立新的合作关系，如融资进行租赁以此拓展企业相关渠道，促进企业结构产权优化升级，从而有效对成本进行控制。

4结束语

政府职能部门的干预、国企内部管理能力的增强都有助于融资管理工作的更好开展，中小型国有企业需要在融资渠道以及融资模式等方面做出积极的调整与革新，从而更好地攻破企业融资难这一对国企成长产生较大阻碍的管理难题，找出更多好的对策解决中小型国有企业的融资困境。

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作者简介：

李吴楚，女，汉族，就读于东南大学经济管理学院，研究方向：经济管理。