家电企业应收账款管理分析

冯凯昕

[内容提要] 资产是能够给企业带来利润的资本，通过对其合理配置，使企业资产发挥应有的最大效益，促进企业长久发展。流动资产以其变现快、灵活等特点在企业中占据着重要地位，而应收账款是流动资产的重要组成部分。在很多上市公司中都有通过操纵应收账款、大额计提坏账准备等手段来虚构企业真实经营状况的案例。而不真实披露的原因无非是应收账款管理不当，掩盖企业的真实盈利能力。保持合适的应收账款水平可为企业获得竞争优势，本文以家电行业企业应收账款管理进行分析，并提出以点带面的对策建议。

[关键词] 应收账款 信用管理 风险防范

一、我国家电行业应收账款现状

家电行业由于其行业特点，应收账款一直处于居高不下的局面，而由此酿成大祸的企业如PT水仙、四川长虹、*ST小鸭等也比比皆是。我国家电行业起步初期，国内市场尚未饱和，公众购买热情高涨，企业利润连年持续增长，企业发展态势良好。但好景不长，自1998年起，家电价格战越演愈烈，且购买力开始下降，供大于求的局面日益开始浮现。自此，一些企业的经营业绩开始迅速下降。为了寻求新的利润增长点并保持公司股价的稳定，一些企业把目标转向了自己并不太熟悉的海外市场，以及扩大赊销来增长主营业务收入。急于扩张的战略使在对合作企业资信评估时放宽了标准，忽视了可能发生的坏账风险。但是，应收账款并不能带来现金流，表面上看起来缓和的财务报表，实际上却隐含着更深的危机。

截至2018年末，我国家电A股上市企业已达48家。从最初简单的加工制造到如今的高科技智能家电，家电行业历久弥新，除了满足国内市场的需求，与国外市场的联系也愈加紧密，发展已经进入了成熟阶段，横向竞争与纵向竞争都日益激烈，为提高市场地位与占有市场，多数企业选择了赊销的方法，由此形成了应收账款，赊销占比的不断增加，引发了应收账款总量较大、应收账款周转率不高、应收账款占比较大等问题。本文选取10家有区分度的企业来做代表（见表1），对此进行说明。可以看出，不论企业规模或大或小，都有着不同程度的应收账款问题，格力集团的应收账款管理质量较好，九阳股份虽数据占优，但公司规模较小，管理较为容易。其他各家企业情况类似，应收账款的占比较高，但应收账款周转率并不高，易造成回款難的危险。其中，创维公司2.08的周转率让人担心。

二、我国家电行业应收账款管理存在的问题

应收账款一直是企业资产中比较重要的一个组成部分，具有扩大销售与减少存货的积极作用，结合适当的应收账款政策有利于企业的经营发展。但凡事有利必有弊，在市场交易中应收账款对象的选择、政策的制定、回款的方式等都会影响到企业的应收账款质量，进而影响企业的发展能力。

（一）赊销对象调查不够到位

交易是建立在充分的信任和完备的合同条款之上的，对赊销对象的调查一般包括信用调查和内部控制调查。如审计师对被审计单位进行审计时，如果内部控制完善且行之有效，那么即可对审计证据采取较高的信赖度，对合作伙伴的调查也是一样。信用调查是为了制定应收账款政策服务的，在制定政策时，所给的信用标准一般以预期的坏账损失率作为标准。这个标准就需要公司对合作伙伴进行详细的调查，具体包括企业背景、信用记录评级的历史情况、经营发展历程、是否曾涉及财务造假等。内部控制调查则能反映一个企业的发展是否规范成熟，若内部控制较好，其欠款不还的可能性也相对下降。企业是否深入调查，或者即使调查，但是否充分重视，都会对日后应收账款质量造成影响。如果调查不足，合作伙伴风险因子过高，就会直接导致企业的应收账款难以收回。如2001年四川长虹事件，就是因为选择赊销对象时不够谨慎，给企业造成了重创。

（二）企业盲目扩张而对应收账款风险意识不强

社会企业的责任除了良心经营为公众提供放心产品，为国家创造税收收入，也要为自己提供充分的利润以可持续发展。企业扩张是大多数企业的理想途径，但如果只注重盲目的市场扩张，对应收账款的风险意识不强，则会造成危机。由于内部控制不完善，管理层忽视风险，内部人员对应收账款定量分析的忽视，对坏账率及账龄的分析不够，直接导致了坏账准备不足，最后使自己及投资者蒙受重大损失。当前的发展模式下，不仅家电行业自身竞争激烈，一些IT科技企业也要进军家电行业，如2016年小米提出的智能家居理念就很受年轻人的喜爱，这也加剧了市场竞争，使一些企业的扩张更为紧迫，易造成危机。

（三）应收账款管理体系不完善

应收账款根据企业信用条件的不同，有收款时间上的差异，但无论时间长短都会造成应收账款跨越多个会计期间的问题。在处理跨越会计期间的账务时，应该更加谨慎，在相应的会计期间计提合理的坏账准备。在面对应收账款回收有困难时，也应该及时调整收账政策，以使款项尽可能回流减小损失。如果交易时，没有充分估计到所面临的潜在损失，也没有在对应会计期间计提合适的坏账准备，在危机初步显现后也没有采取积极的收账政策进行回收，那么都将导致应收账款收回耗时长、损失大的结局，对公司向好经营及发展造成了恶劣影响。如2018年的创维公司，应收账款43.56亿元，占当期收入比近60%，但坏账准备余额仅为2亿元，其应收账款可收回性需要客观证据来支持，坏账准备计提是否合理受到多方因素影响，值得商榷。

三、应收账款管理对策分析

行之有效的内部控制制度和完整科学的信用评估体系在一个企业中有着重要的地位。应收账款危机愈演愈烈的原因主要在于选择交易对象时缺乏合理有效的信用评估和采取风险防范机制，应收账款数额巨大时也没有手段来对其进行及时回收。如果在选择交易对象时信用评估得当，采用全方位的风险防范机制，应收账款发生后即跟踪控制，那么则会一定程度上减小冲击。

（一）建立并完善信用管理体系

在市场经济活动中，商业信用是非常重要的一个标准，如在银行贷款，银行一定会仔细考量信用等级，才会确定是否授信。我国的信用管理体系目前尚不完善，少有企业设置独立的信用管理部门。企业只有建立科学的信用管理体系，才能从源头规避风险。在具体的职能部门设定中，要格外注意信用管理部门的独立性，要与销售部门和财务部门保持绝对的分离，部门人员也不能交叉。销售部门为了自身经营业绩可能会忽略客户固有风险而进行赊销，而财务部门为了谨慎管控财务风险可能会过于紧缩。为了在这一张一弛间找到一个平衡点，建立一个完全独立的信用管理部门则可以满足需求。

（二）强化风险防范机制

在防范风险方面，要能够保证其自身权利不受到损失，并可以及时行使。因此，在签订合同时可以考虑第三方来进行风险转移。应该利用好保险公司的信用担保服务，银行提供的保理业务等，同时应该选择较大的保理公司，采用无追索的保理方式，这样在账款无法收回时保理公司将予以赔付。另外，也要注意自身的风险防范，谨慎对待合约、担保人、抵押物等，防止因合约过于简单、归责不明确而造成的风险。

（三）完善应收账款管理体系

企业对于已经确立的应收账款，应该按照所属明细进行全程跟踪，每年都要重新识别各项应收账款的收回可能性，计提合适的坏账准备。在这个过程中，除了要识别客户的真实财务状况，还要注意判别客户的道德素质，防止客户恶意拒绝还款，从而影响企业的资金流动，导致经营问题。在应收账款发生后，企业应当实施措施来严格监控，以保证及时收回，一旦逾期应立即作出反应，执行积极的收账手段，以期尽早收回。同时，也要加强对货物质量的跟踪调查，不能听信客户方质疑质量问题等的一面之词，而使应收账款受到不应该的损失。

四、总结

建立并健全企业的内部控制制度和强化应收账款管理，对于企业识别风险，加快应收账款的回收速度有重要的作用。应收账款周转率的提高，也能为企业带来更多的现金流量，提高企业活力。建立健全信用管理体系，对于全面提升企业经营水平与财务水平、增强企业抗风险能力、提升企业发展能力有重要意义。上市企业要对其公开披露的报表真实性负责，保证其对应收账款的处理是有科学预判的，防止利润的不真实。企业发展绝不是一朝一夕的事情，需要每个企业人员设身处地为企业着想，保持信息的真实与透明化，树立风险意识，希望家电行业能够注意应收账款管理，在销量与风险的较量中找到平衡点，使企业在市场中友好竞争，共同进步以助力我国经济发展。