证券区块链的应用探索、问题挑战与监管对策

刘硕

摘要：随着科学技术的快速发展，区块链这种新型互联网技术也随之被广泛应用到了证券市场当中，并为证券的发行、登记托管以及清算交收等工作提供了非常大的便利。但是，到现在为止，我国证券区块链的应用却还有一定问题存在，根本没有办法完成风险的有效预防。鉴于这种情况，本文首先简单介绍了证券区块链技术应用存在的问题，然后提出了几点监管建议，希望可以为我国经济发展起到一定的推动作用。

关键词：证券区块链;应用探索;问题挑战;监管对策

随着社会主义市场经济的快速发展，区块链技术也随之受到了越来越多人的重视，并被广泛应用到了金融科技市场当中，为我国的经济发展起到了重要的推动作用。然而，通过对实际情况进行分析可以发现，现在我国在证券区块链的应用却还有一定问题存在，严重影响了其作用发挥，甚至对我国证券市场的进一步发展都造成了极大的阻碍。因此，要想有效转变这种情况，为我国经济的协调可持续发展贡献更大的力量，相关工作人员必须明确认识到证券区块链的重要作用，并切实做好风险防范管理工作，这样才可以将其作用更大程度的发挥出来，为我国的现代化建设提供更有力的支持和保障。所以，本文展开证券区块链的应用探索、问题挑战与监管对策探究有着重要的现实意义。

一、证券区块链技术应用存在的问题分析

（一）存在监管制约问题

去中心化是区块链技术的本质，使国家的主权观念遭到了严重淡化，监管机构在市场中监管作用出现了极大程度的降低，这种情况甚至对现在我国的政治体制主权都造成了非常大的冲击。除此之外，监管部门对证券区块链这种新技术也没有正确的了解和认识，相应的法律保障也还不够完善，严重影响了其作用发挥。

（二）资源耗费严重

要想有效提升区块链的信息满足公开透明的要求，相关人员需要把区块链当中的所有交易公布到全部节点上面，这种情况也就造成了非常多的底层网络宽带被占用了，资源耗费非常严重而且没有办法得到有效解决。

（三）交易需要花费较长时间验证，效率相对较低

第一，通过对实际情况进行分析可以发现，区块链的交易效率相对较低，其每秒可以处理的峰值笔数基本都在7以下，而像是支付宝其在“双十一”时候的每秒峰值甚至已经达到了数十万笔;第二，交易需要花费的验证时间比较长，每验证一次花费的时间都长达10分钟，这主要使由于其需要全网广播交易，但是支付宝或者微信支付验证却花费几秒钟就可以实现这一目的，工作效率相对较低。

二、证券区块链的应用监管对策探究

（一）切实做好场外市场管理工作

因为场内市场的交易速度较快，交易量也相对较多。所以，区块链技术很难在短期内被有效应用到证券交易中去。而场外市场的交易环节相对来讲则比较简单，对实时性要求也比较低。因此，更为适合证券区块链技术的应用。但是，又由于我国的证券场外市场有区域性和分散性等特点存在，需要花费的业务协调成本也比较高，并不符合企业融资的实际需要。在这种背景下，要想为证券市场的协调可持续发展贡献更大的力量，相关工作人員必须要转变自身的发展观念，明确认识到区块链技术的重要影响，综合考虑场外市场的实际情况制定更为科学合理的管理策略，进而为我国经济的快速发展打下更为坚实的基础。

（二）加快区块链基础技术的研究步伐

区块链技术拥有适应证券市场的天然特点。然而，其却和我国现在证券行业所应用的发行交易以及清算结算制度有应用冲突和矛盾存在。要想更加高效的解决这些问题，为相关工作的顺利展开提供更有力的支持和保障，相关人员必须转变发展理念，加快区块链基础技术的研究步伐，特别是要提升对加密学分布式账本技术的研发工作力度，完成对通用性强底层技术的存储，推动区块链证券向着更为合理的方向发展。除此之外，政府部门也应该出台和区块链发展相对应的扶持政策，以此来推动金融创新发展，打造更为优秀的区块链研发投融资激励机制，这样才可以将其作用充分发挥出来，为我国经济的协调可持续发展贡献更大的力量。

（三）健全完善相应的法律规范体系

虽然区块链技术的重要作用也受到了越来越多证券行业从业人员的重视，并被广泛应用到了证券工作当中。但是，因为受到种种因素的影响，现在我国在这方面的法律规定都还有比较大的缺陷存在，对这项技术的作用发挥造成了非常大的消极影响。要想有效解决这种情况，相关政府部门必须转变发展观念，按照证券市场的实际情况进行法律规范体系的健全完善，从而完成对相应违法行为的切实监督，保证区块链技术的应用符合有法可依、违法必究的要求，为区块链证券的规范化应用起到更大的引导作用。

三、结束语

总而言之，随着时代的快速发展，当今世界已经完全进入了互联网信息时代，区块链也被广泛应用到了金融市场，并取得了非常优秀的成果，为我国的经济发展起到了重要的推动作用。然而，由于受到种种因素的影响，现在我国证券区块链的应用发展却还有一定问题存在，对其作用发挥造成了非常大的消极影响。在这种背景下，要想将证券区块链的作用充分发挥出来，有效应对目前金融市场存在的问题，相关工作人员必须转变自身的发展观念，综合考虑市场形势采用更为科学合理的方式展开工作，从而为我国证券市场的协调稳定发展做出更大的贡献。

参考文献：

[1]刘瑜恒，周沙骑.证券区块链的应用探索、问题挑战与监管对策[J]金融监管研究，2017（04）：89-109.

[2]张伟，董伟，张丰麒，岳洋，赵毅，楚晓杰.德国区块链技术在金融科技领域中的应用、监管思路及对我国的启示[J].国际金融，2019（09）：76-80.

[3]刘洋，唐任伍.金融供给侧结构性改革视域下的区块链金融模式综述与合规创新探析[J].金融发展研究，2019（07）：21-31