互联网金融生态系统发展趋势及监管对策

张瑞贤

【摘 要】互联网金融是互联网思维和技术对传统金融生态的一次意义深刻的变革，通过分工合作所形成的具有一定结构特征，执行一定功能作用的动态平衡系统。互联网金融在一定程度上改变了传统金融业的规则和格局，并带来新的融合和竞争。本文就是通过对互联网金融生态系统的概念、现状以及内部联系的分析，着重对互联网金融生态系统所存在的问题与发展对策进行了研究。

【关键词】互联网金融；生态系统；发展趋势；监管对策

一、导言

随着互联网金融的不断发展，提供金融服务的场所已经融入到了电商、购物、社交等平台，并正逐渐形成了一个互联网金融生态系统的有机整体。近年来，当我们谈到互联网金融时，人们更加重视新技术对投资、融资等业务的影响，而对基础设施与环境重视不足。

二、互联网金融生态的概念

1.互联网金融生态的内涵

互联网金融生态是由多个子系统在环境下相辅相成、优胜劣汰所构成的一个有机整体。其最主要的目的是改变传统的格局，促进竞争下的融合与共生，着重发展长尾市场，体现包容与专业化的特征。

2.互联网金融生态的理论基础

目前，对互联网金融生态理论的观点主要有两种：一是互联网金融的本质特征是金融，其现有的理论仍然适用；二是互联网金融是一种新模式，有与传统理论不同的解释。从现有形势来看，互联网金融生态理论依据基本可以从传统金融理论中找到，但其在互联网金融生态中也衍生出了新特征，驱使互联网金融呈现爆发式的增长。综合来讲，互联网金融生态核心理论基础包括：金融生态学理论、信息经济学理论、交易成本理论、金融中介理论、平台经济学理论、双边市场理论以及长尾理论。

3.互联网金融生态的特点

互联网金融生态与传统金融机构相比最主要的特点是，不但交易成本低，而且还覆盖了小微客户。如阿里贷款，通过大数据与多方信息的集合，实现了信息共享和运作管理。互联网金融服务对象多偏向于需求小但却个性化的小微客户，这往往是传统金融所无法满足的。

三、互联网金融发展趋势

1.互联网金融格局将呈现综合专业化。互联网将淡化金融行业的分工和专业化，使得更多的参与者加入到互联网金融行业，提供更加便利的金融服务，对现有的金融体系提供有益补充。未来互联网金融将向着综合专业化方向发展，一方面，将催生出涵盖整个金融消费链条的综合化、一体化、全能化的金融服务平台；另一方面，金融产品和金融服务将通过个性化、定制化的方式来提高金融服务的专业性。

2.互联网金融将呈现移动化。随着通信技术、互联网科技的发展和移动终端数量超过银行自助终端数，移动支付将逐渐取代传统支付。据阿里云咨询网分析，截至2015年年末，全球移动终端数量超过50亿，移动支付的交易总额较2014年的2400亿美元增长了接近180%。《中国支付清算行业运行报告（2015）》数据显示，近年来，我国移动支付行业迅猛发展，业务规模实现爆发式增长，仅2014年一年就处理各类移动支付业务超过150亿笔、8万亿元，同比分别翻了近3倍和6倍。

四、互联网金融的监管建议

1.完善征信体系结构

应引进电商网络贷款信用记录与第三方互联网征信系统，这两者虽为互联网发展下逐步发展起来的，但因其含有许多小微客户信用记录，在评价个人以及企业信用上也具有很大的价值。单一的央行征信系统，在互联网金融形势下已经无法满足需求。银河证券首席总裁顾问左小蕾在“2015年中国信用4.16高峰论坛专题研讨“上指出，应该建立征信和事中事后监管体系，推动互联网金融健康发展。因此，实现“三网合一”的对接刻不容缓。需要建立统一的征信评价标准，逐渐建立个人以及企业信用记录的等级制度，以此提高市场交易的安全性与操作效率，降低市场交易风险，优化互联网金融生态发展环境。

2.加强对互联网金融生态的监管力度

互联网金融市场频繁出现违法违规现象，与监管上的不足有很大的联系。2015年发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中指出，互联网金融监管应遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，坚决打击违法和违规行为。因此加强监管力度刻不容缓，主要可以从以下3个方面进行优化：

第一，监管机构应有明确分工。在互联网金融下，跨界活动已经与日俱增。在这种形势下，很容易出现谁也管不到的现象，监管机构应合理分配职能，相互合作，全方位覆盖互联网金融交易市场。

第二，优化自我调节机制，根据市场形势的变化而随时调整监管策略。创新与监督在本质上并不是矛盾体，监管力度的加强可以促进创新与改革，而监督体系又可以为创新提供安全基础，相辅相成，实现最优配置。

第三，优化监管方式，及时自我更新。如传统金融中，一些查账本与传票等方式已经不适用与当前的形势。对于初创期的产品，前期更适合服务与引导，而已经成型的产品，则需要大量细化的规则去规范。因此，监管方式也需要与时俱进做出改变，灵活运用。既要提高市场的活跃度，又要防范风险。加强监管效率，完善信息披露制度。特别是对交易的过程，要加强监测检查，及时发现并防范风险。

五、结论

综上所述，随着互联网金融生态的快速发展，其格局将呈现出综合性、专业性的特征，将逐渐淡化分工，往更专业化的层面发展。在互联网金融发展模式方面，国内学者主要从核心业务、所属模式和业务层面来进行划分。从制度层面上完善法律法规加强对互联网金融的监管。

参考文献；

[1]胡世良.打造互联网金融生态系统探析[J].互联网天地，2015（01）：55-59.

[2]李敏.互联网金融对金融生态体系的影响与对策研究[J].上海金融，2015（12）：48-51.