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金融科技监管的国际经验、趋势与启示研究

2019-09-10程曦

商讯·公司金融 2019年13期
关键词:国际经验金融科技趋势

程曦

摘 要:随着社会的发展,金融行业也在不断地进行革新,科學技术发展推动了金融科技的前进,随之金融科技监管就要跟上金融科技的前进脚步。国际上有许多发达国家在金融科技监管方面积累了很多的优秀经验,对我国的金融科技监管有很好的借鉴作用。鉴于此,本文从金融科技监管的国际经验出发,进行深入分析,并研究了我国的金融科技监管现状,提出了几点国际经验对我国的启示,希望有参考意义。

关键词:金融科技;趋势;启示;国际经验;监管

金融科技在不断地进步发展,因此金融体系也越来越复杂。金融科技利用其科学技术手段来为消费者提供更多的金融服务,使金融服务和产品能够满足用户的不同需求,但同时金融科技的风险性也是非常突出的,这就使得金融科技监管面临着巨大的挑战。从同际金融科技监管的经验出发进行深入研究,能够为我国的金融科技监管提供一些借鉴和启示。

一、我国金融科技监管的瓶颈研究

(一)相关的监管体系背离金融科技的发展特点

目前,我国的金融科技监管通常是利用多方监管的模式,证监会、银监会以及中国人民银行从各自的角度出发,依据自身工作的职责来进行相关的监管,这些监管工作与金融科技发展的特点之间存在不相匹配的缺陷。这一问题主要体现在金融科技的混合运行方式和分业监管的体系之间不相匹配;监管体系以资产充足率为主和金融科技产业轻资产的特征相互不匹配。

(二)监管方式存在落后性

金融科技具有很高的创新性和发展性,在金融科技的创新发展中,目前相关的监管体系的评价与之不相适应,存在落后现象,相关的监管办法和风险评价都与金融科技创新发展的速度不同步。金融科技相关的监管机构需要在监管资金上大力的投入,这样才能够使金融发展的稳定、消费者金融服务、市场环境等能够受金融科技的影响变小。另外,我国的金融科技监管的方式缺乏多元化,形式较为单一,在金融科技监管时,相关的监管部门一般都是利用已有的规范以及准则来实施金融科技监管,辅助检查实际情况来监督金融科技的发展,方式不够灵活。

二、国际金融科技监管的相关经验

(一)美国金融科技监管

美国的金融科技行业发展状态主要是将技术创新来作为主要的驱动力,这都源于美国的资本环境以及人才方面的优势。这种行业发展特点就决定了美国的金融科技监管方式为功能性监管。这种监管方式是从金融的本质出发,金融科技中有关的金融业务利用不同的功能来分别进行监管,适用于金融科技的任何形态。另外,对于金融科技发展的新领域,有些法律法规如果不能够涉及完全,立法机构会结合相关的发展特征来及时地调整相关立法。在金融科技的监管方面,美国是非常严格的,对其进行的监管主要是求其稳定。

在美国货币监理署发布的相关白皮书中说明,采取具有战略性和审慎的方式来使非银行机构和银行机构进行合作,这样能够获得双赢的局面。也就是说,从银行机构的角度来看,可以借助非银行机构的相关技术创新,非银行机构来看,能够借助银行的资金源和大量的消费者基础,两者之间通过这种优势互补的方式来得到双赢。在《CFPB创新细则》中,有关创新是对消费者有益处的,文件发布主要是为了金融服务与产品的创新能够使监管的政策风险得到降低。无异议函的申请出具是属于事前认可机制,这种方式对于已经正式推出的产品是不适用的,而且产品如果是处于规划阶段,并且具体的推出时间没有确定,无异议函的申请是不接受的。

(二)英国金融科技监管

英国金融科技是其金融行业发展的主要方向,而且英国作为金融大国,在创新以及监管上都是一直处于优势地位的,监管体系比较精细化。在立法方面,相关的金融科技监管要求、范围以及职责都非常的明确,还有监管沙盒、项目创新等相关计划的扶持,这些都使得英国金融科技监管具有良好的优势。英国的金融行为监管局主要负责对金融科技进行监管,通过监管来使金融创新和金融风险之间达到一个平衡的关系,这样就可以实现集中适度的监管。金融发展中的众筹业务以及P2P业务,金融行为监管局利用互联网众筹和发行不易变现证券的方式来进行监管,建立监管规则的主要核心是信息披露制度,其中还包括用户资金保护规则、借贷类众筹平台的最低审慎标准等;对投资型的众筹监管有了更高的要求。

关于项目创新计划,其主要是对创新的支持以及对消费者权益的保护,这一计划有两个不同的机制,对于初步创新的企业,其政策咨询的提供来自孵化器,这能够有助于金融行为监管局认可企业。对于持牌企业,创新中心会以监管方式来提出合理的建议。这个项目计划利用非正式引导使得金融行为监管局的参与空问比较有弹性。而且这一监管能够对企业的商业模式有所了解,这样就能够对金融科技发展的趋势进行掌握,有助于提前做好准备政策。

金融行为监管局在2016年启用了监管沙盒,这一计划方式与我国的试点改革比较相似,就是利用缩小的真实市场,在宽松的监管环境中使消费者的权益能够得到保证,初步进行金融科技创新的企业能够勇于实践金融服务、产品以及模式等。监管沙盒中包括有很多的企业数据以及消费者的具体信息反馈,初步创新的企业可以结合沙盒所体现的具体情况来对金融服务和产品进行创新,这样可以有效地节约其推出的时间,能够使监管风险得到降低,帮助初步创新的企业可以得到更多的投资,而且体验到的金融服务和产品能够更加的多元化。企业的沙盒测试前提是消费者对其隐藏的风险能够明确,并且要同意进行测试。金融行为监管局会对相关的信息进行保护、披露和相应的补偿。

三、金融科技监管的国际发展趋势

(一)实施金融科技监管是发展的必然趋势

根据有关调查可以得知,国际上有很多的国家已经采取了金融科技监管的方式,还有部分国家是在计划当中,只有极少的暂时还没开始有关的行动。不|一j国家的监管机构在监管方式以及监管革新上都存在一定的差异,相关的法律法规方面有所不同。

(二)监管理念

国际上对金融科技的发展比较重视,金融科技的發展能够使金融创新得到更多的活力,对监管都持积极的态度。英国金融行为监管局认为,对金融服务和产品进行创新能够很好地促进消费者利益的竞争,可以使金融监管机构更好地掌握市场的发展。美国的相关监管文件中说明,金融科技发展能够使国家的经济得到增长。根据有关调查显示,部分国家以及地区通过明确的监管目标来使金融维持稳定。

(三)监管方式

国际上进行金融科技监管,主要是将保护消费者来作为核心原则,这其中的消费者是包括融资者和投资者两个方面的。在进行监管时,从消费者角度出发,金融服务和产品要保证对消费者保护。在监管方式上,国际主要的形式有主动型监管、限制型监管,如今的发展趋势都向着主动型监管前进。主动型的监管方式比较灵活,在未来的发展中将会成为金融科技监管的主要方式。

(四)监管重点

金融科技的发展,使得业务涉及较广,各区域的发展情况以及风险影响都有所不同,监管金融科技的重点主要是在集中的部分领域,例如信贷、众筹、支付结算等。在信贷以及众筹方面,有15个国家的监管机构对其制定或者是将要制定出法律法规的有关要求。

四、对我国的借鉴和启示

(一)对监管的原则要进行明确

我国的金融科技监管机构在进行监管的过程中,首先要对监管的原则进行明确。将金融科技的相关业务进行深入的分析,将其按照不同的功能进行分类,然后归入到监管的体系中,开展监管要明确地从消费者权益角度、金融稳定角度进行。金融科技企业与银行进行合作的,要对其开展的银行业务范围进行限定,对金融科技企业的资本充足率、风险应对、业务计划以及退出计划等要进行明确的要求,对金融科技企业的审查和监管要制定出相关的制度。

(二)采取主动型监管方式

为了能够增加金融科技监管的灵活性,减少我国在金融科技监管方面的盲点,在监管方式的选择上也可以采取主动型的监管方式,对金融科技的相关业务进行功能性划分,然后对相关的监管方法、监管的框架以及具体的监管内容进行规划。我国目前的金融监管是属于分业监管,虽说是进行了一定的调整,但是要想合并起来不是能够在短时间内就可以完成的。所以,我国在进行金融科技监管时,主要是进行监管的协调,在行动部署上进行统一,对各监管机构进行监管职责的优化。

(三)引入监管沙盒

国际上的金融科技监管是相对来说发展较早也较为成熟的,随着不断地创新,相关的监管经验也积累了不少,我国借鉴其监管的方式可以引入监管沙盒。采用监管沙盒的方式进行监管,可以使金融服务和产品的推出时间有效地减少,这可以有效地降低成本,而且也能够使监管机构的金融科技监管能力得以提高。我国借鉴监管沙盒的方式,要对市场环境以及监管的实际条件进行深入分析,要使其监管手段能够在我同进行合理的使用,使我同的金融科技监管能够得到真正的提高。在进行试点试验时,要以试点企业为核心,然后对行业的金融科技进行整合,对监管机构以及市场环境之间进行联合升级,使金融科技监管能够实现发展的有效方向。

五、结束语

国际上的金融科技监管方式发展较为成熟,因此对金融科技监管的国际经验以及发展趋势进行深入的研究有非常重要的作用,对我国有一定的启示意义。可以将国际监管经验借鉴到我国的金融科技监管中,使我国的金融科技监管能力得以切实地提高。

参考文献:

[1]吴韶颖.金融科技监管的国际经验、趋势与启示探究[J].企业科技与发展,2019(3):26-27.

[2]刘学.金融科技监管的国际经验、趋势与启示[Jl].当代金融家,2017(1):106-108.

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