对互联网理财现状的思考

杨天庆　张潇予　赵容　张佳丽　陈紫菱　潘家坪

摘要：人们闲置资金的增多，对理财产品的需求随之增大，而互联网的高速发展，使得互联网理财成为人们一个非常重要的选择。文章主要介绍了互联网理财产品的相关知识，然后分析不同年龄段的人群对互联网理财产品的需求差异性。

关键词：年龄段;互联网;理财;需求;投资

一、背景分析

2015年7月百度发布的《新一代理财消费者搜索大数据报告》显示，人们通过手机银行、第三方平台、公众号等线上网络方式搜索获取金融最新消息、市场行情、理财资讯、产品选择的行为逐渐增多，同时在2015年进入了一个高涨时期。不难发现，在经济如此发达的情况下，人们手中的闲置资金越来越多，同时互联网平台的发展，使得人们更多的选择互联网理财。所谓市场有需求，就有进步的空间和可能。因此，本文针对如今互联网理财的现状，做了一份相应的问卷调查，并根据相应的调查结果结合不同人群的理财需求进行分析，最终得出一些结论或者启示。

二、不同年龄段人群的理财差异

随着社会的快速发展，人们生活水平的提高，人均可支配收入也迅速增长，除了必要的生活支出和用于家庭的固定存款的部分，对于多余零散的“闲钱”，不同的人群则有不同的处理方式。理财，则是一种越来越多的人选择的方式。而伴随着互联网近几年的迅猛发展，使得人们对于互联网上的理财产品愈发的关注，从而将资金投入到相应的理财产品中，希望能够获得可观的收益。虽然理财是现阶段大家普遍都从事的活动，但是不同年龄段的人群对于理财产品的选择与投入都是不同的。下面主要根据问卷调查的结果进行了简单的分析。

本次问卷调查受访人数2568人中，90后占比21%，80后占比49%，70后占比23%，60后及以上（记为60+）占比7%。以下是根据问卷调查的结果进行的简单的分析，结果如下：理财资金来源;2. 理财产品期限的选择与偏好。

下面会对调查群体进行具体的年龄段的细分，然后对这些结果以及这些结果背后的原因进行分析，从而得出一定的结论与启示。

三、不同年龄段人群的需求分析及产品选择

（一）18～26岁理财需求及选择分析

该阶段的人群普遍是大学生和刚刚工作的毕业生，一般还没有成家立业。18～26岁的人群具有以下几个非常明显的特征：知识水平普遍较高，追求新鲜刺激的事物，对新鲜事物的好奇心较大，同时对新鲜时髦的东西接受程度也很高;另外，这个年龄段的人群，虽然收入不高，或者没有收入，但花销却不会很低，有着较高的消费能力。

这个年龄段的人群具有上学、考研、出国留学深造、找工作、购买高档品的需求，虽然消费能力很高，但却不具有较高的风险承受能力，相反的是，这一人群的风险承受能力普遍较低。基本没有收入或者收入不高，同时消费需求较大，风险承受能力较弱，这一系列的特征，决定了他们的投资一定是保守型的，储蓄是他们处理多余资金时的首要选择。当满足储蓄部分以后，若是还有闲散资金，则会进行高风险的投资。为什么呢？因为该年龄段的人群更偏向于寻求刺激的事物，知识水平较高的他们肯定懂得高风险高收益并存的道理，将小额资金投资于高风险的理财产品中，他们追求的则是能够获得高收益的那一点投机性。除此以外，保险，尤其是人寿保险也成为了一个很热点的选择，因为18～26岁的人群普遍保费较低，而保险可以为以后带来一定的收益。

（二）27～32岁理财需求及选择分析

首先，为什么会将27～32岁分成一个年龄段呢，根据最新数据调查显示，人们的初婚年龄是一年比一年迟，2017年江苏的初婚年龄已经到达34.2岁，其他省份都32岁左右。这个年龄段的人群基本已经走上工作岗位，有的也已经工作好几年了，这个年龄段的人群经济收入处于增加阶段，生活稳定，基本生活需求已经不再是问题，同时具备一定的经济储蓄和财力，出于对生活质量提高的目的，对高档耐用品的需求会增加，也会增加家庭建设部分的经济支出;再者，这一年龄段的人群是贷款买房的主力军，因此房贷也是一项占比重比较大的支出。

这一阶段的人群依旧是出于高消费期的，同时收入也是有上涨空间的阶段，对风险具有一定的承担能力，同时也非常关注投资收益性这一个指标，他们的投资呈现的是一种积极进取型的特征。但由于这一阶段的人群的财富储蓄不会特别丰富，虽有闲散资金进行投资，但投资比重不会过大，投资的理财产品的选择还是偏向于稳健收益并存的，通常选择储蓄、债券等风险性较低的理财产品;同时，已经有家庭的人群，会留出一部分资金进行保险方面的投资，为未来和子女做打算。

（三）33～40岁理财需求及选择分析

33～40岁是青壮年时期，这个年龄段的人群都已經成家立业，也都有了子女，但是子女没有成年，不能够独立生活，需要父母的支持。这样的阶段，生活、家庭和事业都处在一个较为稳定的状态，对未来的规划与目标都非常清楚。这一年龄段的人群日常消费比较稳定，重视子女的教育投资，会逐渐增大教育投资的比重，有投资增值的理念;另外，他们也不会将所有资金都用于投资子女教育和理财方面，他们会额外保留一定的流动资金，以备不时之需。

整体而言，该阶段的人群具有强烈的理财认知，整体的风险承受能力较强，投资更加多元化。这个年龄段的人群，面临着子女接受教育的经济压力，子女在工作之前，没有经济来源，需要父女的支持。因此，教育支出，开发智力支出，培养孩子兴趣爱好的支出，同时，他们更加关注医疗保险方面的投资。对这些费用进行合理安排，才能够做到更好的理财。这一人群对于理财产品的选择则是以国债、开放式基金、外汇等为主。国债流通度高、收益稳定、易于变现;开放式基金买卖灵活，易于长期持有，能够分散投资风险;外汇则门槛较低，购买和交易频道较为灵活。

（四）41～55岁理财需求及选择分析

41～55岁，这一年龄段的人群，子女已经成年，能够独立生活，不再需要父母的经济支持，家庭已经处于一个比较成熟的阶段，事业发展以稳定为主，开始迎接即将到来的退休生活，家庭生活压力不断减轻，且手中也有一定数量的存款。这个年龄段的人群，会对他们拥有的财富进行重新分配，对不同指标的理财产品的投资额进行重新选择和分配，更加注重投资的安全性与稳定性，与此同时，会加大对保险相关的需求，希望通过这一阶段，能够积累一定的财富，为未来退休以后的生活做一个更好的打算。

这一阶段的人群，具有一定的风险承受能力，但也不会过度冒险，在一定程度上，他们也追求投资的稳定与安全性，因此，其投资风格呈现一个相对而言较为均衡的特征。一方面，他们一般不会选择风险指数比较高的理财产品，更加偏向于安全性高的资产，旨在实现资产的长期增值;另一方面，他们会对家庭投资进行重新规划，重新调整投资结构，会有一个长远的打算。

（五）56岁及以上人群的理财需求及选择分析

56岁以上的人群，要么即将退休，要么已经退休，开始自己新的生活，这个年龄段的人群，他们对于风险的承受能力比较低，对投资的风险承受能力也比较低，他们的投资风格呈现的是一种保守稳健的特色。一个安稳的生活，能够安享晚年是他们的主要要求，对于理财的要求则是稳固第一，财富其次。

这一个年龄段的人群，需要根据自己持有资产与财富值的多少，决定是解决基本生活需求，还是进行一些稳健的投资。家庭没有太多额外财富的时候，首先需要对晚年生活的一系列需求进行满足，比如医疗、保健、旅游等;而较为富有的家庭，则将目光放在了投资上面，他们的投资要求主要有以下两点，一方面，对理财产品的安全性非常重视，降低风险是首要目标，对收益性不会有太高的要求;另一方面，他们不会承担超出自己能力的理财投资，更不会负债进行投资，储蓄、国债、开放式基金等会是他们比较多的选择，从而保证家庭财务的安全，进行合理的安排。

四、带来的启示

（一）对不同年龄层的客户群而言

不同年龄层的客户群体在选择互联网理财产品时，应该根据自己的真实情况，综合考虑手头资金的多少，能接受风险程度的高低，期望预期收益率的高低，理财产品的期限选择等因素，选择出最合适自己的理财产品。

（二）对商业银行等实体理财平台而言

面对互联网金融的强势崛起，商业银行等实体理财平台所面临的一个问题就是——转型。商业银行一贯坚持的都是息差逻辑，而互联网金融更多的是追求市场份额，长期以往，追求盈利的注定跑不过追求市场份额的。因此，商业银行等平台，需要将互联网、流量思维运用到管理和产品的研发上面，研发出更适合目前形势的理财产品供客户群选择。

（三）对互联网理财产品而言

互聯网的高速发展，带动了金融理财的发展;但同时互联网平台的扩张，使得信贷等不良操作日益发展，因此高风险与互联网理财如影随形，而互联网理财产品要想获得更多的选择，必须严格控制管理一些不良的操作，必要的时候可以介入强势的监管机构。

综合来说，互联网理财平台的发力点应该是提供更加智能化的服务，而并不是单纯的募集大量的资金，更能够注重投资效率的提升，能够短时间高效率的搭建起客户群与理财平台和理财产品之间的桥梁，应因人而异的设计出具有不同特点、适合不同人群、满足不同需求的理财产品，使得互联网理财能够更好的发展，

*基金项目：大学生创新项目（编号：2018NFUSPITP257）。

（作者单位：南京林业大学）