互联网金融对消费影响的实证研究

马咏昕

摘要：随着互联网的兴起，网购时代的来临，越来越多人选择在网上购物，这对于我国整体的消费模式和消费结构产生重大的影响。本文选取了网购服装交易量规模为因变量，全国居民消费支出（元）和第三方移动支付交易规模（万亿元）为自变量进行实证分析。通过上述因素的近五年数据，我们得到，最后，本文提出了促进互联网金融和网购服装行业发展的相关建议。

关键词：互联网金融 消费 服装业 实证研究

和传统金融相比，互联网金融更方便，更快捷。无需走出家门，只要通过一部手机、一台电脑，就可以和世界的金融连接，完成金融的线上交易。在4G网络兴起的中国，互联网金融已经在社会的各个领域快速发展，其中最重要的一环是消费行业，消费是经济运行的最后一道关卡，将生产环节的产品转化为消费力，让资金可以实现变现流通。而服装业占网上购物消费额度的重要组成部分，因此，本文研究网上服装购物对互联网金融发展的影响具有重要的意义。

一、文献回顾

王鹏飞（2014）在通过宏观经济学的理论角度，研究了网络经济时代消费者面临的整体消费环境的变化，对我国居民网络消费的总体发展情况、网络经济发展对居民消费的影响。李小龙（2017）通过研究互联网消费金融研究的现状.总结互联网消费金融的特点：小额分散、方便快捷、大数据化。然后，分析了四种不同金融模式的发展，包括电商平台的互联网消费金融、P2P网贷平台的互联网消费金融、消费金融公司的互联网消费金融和商业银行的互联网消费金融。最后进一步分析了互联网消费金融的发展趋势：规模扩大化、消费场景化、消费多元化。

二、互联网金融的概念以及特点

（一）互联网金融的概念

互联网金融的概念在学术界尚未形成成熟的理论体系。通常，我们可以从广义和狭义的角度理解互联网金融。从广义的角度，互联网金融是在互联网发生的所有金融活动，包括个人、家庭、公司机构的风险管理、资产配置、理财活动、消费活动等。从狭义的角度，互联网金融是满足个人的最终产品的消费和服务的金融服务。在传统金融的基础上，结合互联网技术，因此产生新的金融模式，互联网金融。

（二）互联网金融的特点

额度小。相对于传统金融，互联网金融的申请额度较小，主要在1000-50000元，互联网金融的针对客户主要是低端中端客户，不需要大面额的担保，比如房子抵押、汽车抵押等。

手续简便。由于传统金融需要报批周期长，手续比较繁琐。而互联网金融只需要简单注册APP，填写个人的身份证信息，就可以在线上金融平台进行金融活动。

无地点限制。由于传统金融活动通常设在金融机构，有上班下班时间限制。受消费的时间、地点限制，消费者不能随心所欲地消费。如今，通过互联网金融，消费者只要打开手机，可以轻松实现在互联网消费购物。因此，互联网金融克服了传统金融的缺点，给消费者更好的消费体验。

三、第三方支付

第三方支付指在交易过程中不参与买方、卖方的交易，只是提供一个交易的平台给买方、卖方。在我国，第三方支付并不同银行，没有能力发行信用卡、储蓄卡，主要还是充当一个中间者的角色，第三方支付将不同的银行集中在同一个交易平台，打破不同银行之间的交易壁垒，极大方便了消费者的消费。同时，第三方支付平台的出现提高了消费者的消费信心，因为卖家完成选购商品，将付款给第三方平台保管。只有当卖家确定了商品的签收，买家才可以收到第三方的货款。这个过程防止了买家、卖家之间的不诚实交易，化解了网络购物的不安全感。

四、我国的消费现状

随着我国经济发展的增长，我国居民的收入随着提高，同时也提高了消费者的购买力。对于衣食住行的需求，而服装行业直接反映了消费者对于衣的需求，而且服装行业的交易规模也不断增大。伴随着互联网金融的兴起，网上购买衣服成为我国消费者一个不可逆转的潮流。通过查阅数据，近五年来我国网络购买衣服的交易规模呈现不断上升的趋势。在2013年我国网络购物的服装市场规模达到1，052亿元，2014年我国网络购物的服装市场规模达到2，136亿元，2015年我国网络购物的服装市场规模达到3，228亿元，2016年我国网络购物的服装市场规模达到4，351亿元，2017年我国网络购物的服装市场规模达到6.160亿元，突出了我国消费者对于网络购买服装的需求大，因此，本文将近5年我国网络购物的服装市场规模纳入实证分析。

五、互联网金融对网购家电交易规模的实证研究

（一）变量选取及说明

由于城乡的居民收入存在一定差异，本文并没有单独选取城镇居民消费支出收入，或者乡村国居民消费支出，单独作为模型的变量进行分析，而是选择了全国居民消费支出作为自变量，充分考虑城乡收入差距对于互联网金融的影响。因此，本文选取了第三方移动支付交易规模（万亿元）、全国居民消费支出（元）作为自变量，网络购物的服装市场规模作为因变量。本文用xli表示第i年的第三方移动支付交易规模（万亿元），X2i表示第i年的全国居民消费支出（元），Yi表示第i年的网络购物的服装市场规模。其中i表示变量的年份，从2013年到2017年，三个变量都选取了近五年的数据，让数据更具有代表性，减少误差的产生。因此，鉴于数据的可得性，本文采用2013-2017年网络购物的服装市场规模、居民人均可支配收入和第三方支付规模的时间序列数据进行实证分析。

从表l已排除的变量表中，我们可以得到：“模型1”中各变量的T检验的概率值都小于0.05。所以，沒有变量“线性回归模型”必须剔除。然后，我们得到多元线性回归的结果，如表2多元线性回归的结果所示，结果为y=-31.508+0.087x1+3.979x2.其中x1表示第三方移动支付交易规模（万亿元），x2表示全国居民消费支出（元），Y表示网络购物的服装市场规模。说明了网络购物的服装市场规模与第三方移动支付交易规模、全国居民消费支出线性相关，而且随着全国居民消费支出、第三方移动支付交易规模的增加，网络购物的服装市场规模也随着增加。

R表示拟合优度，值越接近1表示模型越好。从表3可以看到，多元线性回归的R方值为1.824.因此多元线性回归的拟合效果较好。同时，多元线性回归的sig显著性水平都为0.002.小于0.05.则F检验通过，表示统计量显著，方程中自变量因变量间线性关系能够成立，模型对样本数据的拟合在统计上有意义。

（二）结果及其分析

根据图1多元线性回归模型的标准化残差直方图，函数的左右两侧并不完全对称，但从分布总体趋势来看，可以认为随机变量的分布近似呈现正态分布。

根据图2回归标准化残差的正态P-P图，散点并没有完全与斜线重合，因此直线与散点的拟合并不是完美的，但在现实中，这是常见现象，理论与实际之间可以存在一定的误差。因为误差的范围较小，我们可以近似认为这符合线性模型的要求。

（三）小结

本文基于多元线性回归模型，本文采用2013-2017年网络购物的服装市场规模、居民人均可支配收入和第三方支付规模的时间序列数据进行实证分析，构建了可以量化分析的多元线性模型，并对模型的拟合优度、标准误差、残差分布与p-p频率图进行分析。

六、互联网金融的背景下制约消费增长的问题

（一）互联网创业面临成本压力

由于政府传统的政策存在地区的差异、城乡的差异，使得互联网创业

（二）区域发展不均衡

据中国互联网络信息中心（cNNIC）统计，不同的地区的网络购物渗透率不同，其中最高的是华东地区，依据网络购物渗透率从大到小排序，依次为是西南地区、中南地区、华北、东北西北地区。

（三）城乡差异显著

网购用户主要为城市居民，有93%的人居住在城市，只有7%的网购用户居住在农村。

（四）网络消费群体主要是低收入、低年龄

低收入、低年龄群体占网络消费群体的主要部分。其中3000元以下的网购用户占30%，5000元以下的网购用户占50%，5000元上的网购用户占20%。

（五）网络消费配送的成本高

网络购物消費的配送方式有两种，分别是自己运输和厂家运输。首先，由于网络购物涉及了不同种类的商品，由于商品的种类差异、材质差异，会导致运输方式有不同的要求，这必定会运输的管理带来复杂的要求，从而增加了网络购买商品的运输成本。

同时网购商品的运输面临最难的问题是“最后一公里”。“最后一公里”将商品从快递投放点深入到社区和家庭。一方面，电子商务平台希望可以降低商品配送的运输成本，另一方面，由于“最后一公里”的商品配送需要精准投入每个用户的家庭，付出较大的人力物力，快递企业会增加商品的配送费。在两者的矛盾下，出现了电子商务平台自己构建物流运输的公司，使得消费者购物到商家配送的一条龙服务。

同时，网购商品的运输还面临一个网络购物的独特问题，就是退货。消费者未必满意商品的质量，选择把货品退还商家。所以，商品的退还也是一个必不可少的环节。

七、刺激互联网金融背景下消费的建议

从当前我国互联网金融的现状出发，重点解决互联网金融背景下消费存在的问题，提出有效的解决和那个哈，促进我国互联网金融的发展。

（一）多渠道推广网络购物

推进4G移动网络的建设，落实5G移动网络的开发工作，加快建设移动互联网，提高移动互联网的占有率，增快网络的互通，为网络购物提供良好的网络环境。在批发市场、大型商场、连锁超市、大型购物广场等人流密集的区域开展网络购物的宣传工作，可以派发优惠卷的形式吸引新用户的注册。同时网上购物的商家可以与线下实体店的商家联手，增加消费者的购买途径，从而促进线上消费的运行。在西部等欠发达地区，网络销售的商家可以联系西部生活的群众，贩卖具有地域特色的商品，一方面解决了西部人民生活困境，给他们带来收入，另一方面，由于售卖的商品具有特色，促进了网络销售的商家的营业额。

（二）健全电子商务体系

借鉴国外相关经验，同时结合我国的国情，研究电子商务的运行规律，政府可以设立专项资金解决西部的电子商务的发展问题，解决地域经济发展的差异。政府还可以提供小额资金帮助中小型企业的网上创业，支持小微企业的线上研发，打通线上交易与线下交易的渠道，提高我国电子商务的覆盖面积，进一步降低电子商务的成本、促进电子商务的创业。

（三）完善财政税收政策

政府可以通过完善财政税收政策，改善电子商务的投资环境，形成一个良好的投资氛围，帮助中小型企业解决融资难的问题，帮助他们找到创业的启动资金。同时，政府可以搭建社会电子商务的融资信息平台，鼓励投资者给中小型企业投资。通过政府扮演的中间商角色，合理引导资金的流通，提高投资的效率。同时，政府可以引导银行机构降低中小型企业融资的利率，支持中小型企业发展电子商务。还有，政府可以考虑将网络的信用度纳入个人的诚信考量体系，促进网络销售的发展。

政府要加大信息公开透明的力度，保证不诚信企业的信息可以被公众查询。一方面，保障公众的知情权，防止消费者被不良商家多次欺骗，造成欺骗金额的进一步扩大。另一方面，通过公开不诚信企业的信息，给企业敲响警钟，让企业自身约束自己的行为，诚实相待消费者。

（四）加强网络消费的数据调研

充分发挥学术研究机构、企业、行业组织的作用，通过搜集消费者的数据，分析消费者的消费偏好、消费习惯、性别、年龄、收入，有针对性进行产品广告的推荐，提高商品购买的命中率。

（五）建设规范的电子安全认证体系

通过电子签名、数据证书、密钥、第三方认证机构（cA）的监管，促进电子安全认证体系的建设，从而促进线上交易的可靠性，降低消费者在交易过程中受骗的现象。政府部门应该尽快制定标准化的制度，管理网络消费中消费者的个人信息暴露、消费者的名义被盗用、消费交易过程出现不可靠的页面链接等现象，从而确保消费者在交易过程的安全。