互联网在融资租赁行业运用的风险及防范措施

陈品芙

摘要：在我国的市场经济发展中，资金来源问题一直困扰着正在发展中的企业，将外部资金带入到融资租赁公司中来，可以解决公司资金短缺的问题。将互联网融资方式与融资租赁业务相融合，这样就可以给融资租赁的发展带来新的融资方式及资金储备。另外，租赁资产上网也丰富了互联网融资资产来源。我将剖析互联网在融资租赁行业中融资的可能性，并在这个方向分析提出融资租赁行业互联网融资的风险，对相关融资租赁企业提出防范建议。

关键词：互联网融资;融资租赁;融资风险;防范建议

当现如今，融资租赁企业在进行融资审批时总体程序简单，放款审批快、融资金额较大、融资速度较快、还款期长、盘活资产流动性等特点，这种融资的优点成为了现如今企业进行快速融资的重要补充手段。根据企业租赁联盟、山东济南融资租赁研宄所一起撰写的我国租赁报告书《2014年2月至10月我国融资租赁相关行业发展情况总结》的情况，在我国租赁行业有着很好的发展前景，2014年8月底，在市场中共有2824家的融资企业，但是2013年年底租赁企业的数量为1101家，由此我们可以计算得出租赁企业发展速度增幅达到了七成左右，具体如下表格所示，三种形式不同的租赁业的都有着不一样的发展轨迹，外资租赁型企业增长速度是最快的一种融资企业类型。通过数据我们可以得知，融资租赁毕竟在我国的市场经济发展中有着更为广阔的发展前途。

由此可以看到我国的租赁行业相关企业正在经历一个高速发展的时期，很多中小企业也对租赁行业发展寄予很大的希望，但是融资租赁企业自身的资金融资情况又成为了发展的一大障碍。从正常的情况来说，融资租赁企业自身原始的融资资金来源于：公司内源的融资（资金的数额主要体现在注册资金及盈利积累上）、第二是应收款融资（也就是放款融资）、最后是股份融资（公司稀释股份来进行融资）。这种类型的融资资金在很大方面上制约着企业的发展，其问题主要体现在：初期的注册资金的数额是最直接的企业融资资金，但是注册资金的融资只是融资开端阶段的一种短暂融资方式，融资的数额并不能进行有效的扩大。应收款融资主要表现在银行贷款进行融资的进一步扩大，而且要在形成应收款后，银行根据企业的信誉以及业务能力进行评估然后进行放款，有些新注册企业不能有良好的信誉以及大额的业务，所以会导致这种融资方式并不顺利，融资租赁企业和银行在市场中处于竞争地位，那么融资企业想要从银行中进行贷款融资会变得更加困难。稀释股权来进行融资会伴随着很大的风险，这种融资也有着很多不利因素。面对以上融资方式各种不足，互联网融资方式，给予融资租赁企业的融资新的方向，可成为中小企业进行融资租赁的一种重要补充形式。但是互联网融资租赁存在着很大的风险，在下文中我将逐一介绍互联网融资租赁的风险和对融资租赁公司面对风险时的建议。

一、互联网融资租赁存在的风险

1.租赁期限与融入资金还款期不相符的风险

融资租赁企业在进行资金融资的时候，一般是配套租赁项目来使用，通过互联网融资的融资租赁企业，一般都面对着中小企业来进行服务，一般是要求融资资金的安全与稳定，所以互联网融资租赁企业会将融资的资金回流时间固定在一年之内，因此，融资租赁企业在进行互联网融资租赁时会产生与租赁期限不匹配的情况，对此就需要进行拆分包装、引入担保公司融资等方式来进行处理，利用短期的资金流动来保证公司的投资者的利益要求，一旦没有满足投资者的利益要求，融资租赁企业的资金就会出现短缺的现象，并且财务方面会出现很多的呆账，进一步引起资金流动的不充分，这种情况出现会对租赁企业的企业形象造成影响。

2.资金总量不足

由于收款权转让模式和债券转让模式的融资方式存在着很大的风险，这样会导致融资企业在进行互联网融资模式时，出现资金总量不足的现象。在上述的两种融资模式下，互联网融资平台会将从投资人中得到的资金放入自己的资金池中，而不是直接打给租赁方，在经过一段时间后的存放后资金才会投入到相关的项目中来，这种的情况护会导致资金的总量出现枯竭，总体的资金周转就无法正常的周转。而且互联网的融资企业对于融資方的企业信息不能做到充分的了解，资金是否进行合理的利用的情况更是无从得知，如果融资方出现了违约的现象，将直接影响到互联网融资企业的利益。公司业务无法得到保证，资金无法进行正常的流动，资金出现短缺的现象时互联网融资企业就会利用其他项目的资金来进行弥补，对资金的流动性产生很大的危害，会进一步引起支付的危机。

3.互联网平台难以对信用程度进行测评

现如今在网络的平台中并没有对各个企业进行过信用评级，而且目前互联网融资平台的征信平台并没有完全开放，在市场中仅存的企业征信也无法满足互联网融资平台的要求，这就增加了互联网融资平台对于融资用户风险管理的难度，自行架设打造自己的信用征集平台，又会因为专业人才短缺、技术不达标，没有经验、可提供的数据太少的问题而难以开发，信用征集系统的开发空缺会一直影响互联网融资租赁行业的健康发展。一旦融资的对象出现了严重违约的现象，互联网融资平台的损失将不可预计，一旦投资人进行撤资那么整个互联网融资租赁企业的资金就会出现短缺，互联网融资租赁企业的业务就会产生不可估量的损失，并且有可能会对互联网融资行业产生非常大的影响。

4.互联网信用风险

企业使用互联网进行资金的融资租赁业务，不仅仅要考虑到融资租赁企业资金的风险，也要考虑到互联网融资租赁本台本身就附带的风险。互联网的金融产业具有独特性，就产生会和市场中的金融问题所不同的风险，融资租赁的双方都是依靠互联网来进行交流、交易等方式也是依靠着网络，这样就会造成投资方和融资方并不能进行适时的会面，投资方对于融资方的情况不能进行处分的了解。如果融资方在业务能力和信用评价方面造假，投资方也无法进行确认。这种情况的存在就造成了互联网融资租赁的信用风险解决成为相关企业最亟待解决的难题。

二、针对互联网融资租赁风险的应对措施

1.为了避免租赁期限不相符，融资租赁企业应尽快建立责任追债制度，将资金相关的融资租赁企业、网络融资租赁平台、保理企业、保险企业、银行都纳入责任追债制度的监管范围，并且依据资金的比例收取一部分的风险保障金额，一旦发生错配风险，所有机构均承担连带责任。同时平台自身也应严格防范错配发生的概率，将错配的比例控制到一定金额和比例内。

2.为了防范资金池风险，互联网投资平台应该将每一个借款标的对应一个账户，开设专门投资账户，做到专款专投，防止不规范的换联网投资企业建立资金池，滥用挪用资金。同时加大监管力度，并引用担保措施，一旦发生资金挪用，资金断裂的情况，担保公司就相应的项目进行赔偿，减少金融行业的连锁反应。

3.对于信用征集平台，众多互联网投资平台公司可以集合信息，充分利用大数据的优势，共同开发专门的征信系统，资源共享，要求所有通过互联网投资平台融资的企业进行全方位的信息录入和采集，同时聘请专业人士进行分析，使平台透明化。央行由于其角色的独特性，也应该逐步建立一个比较规范的数据监测体系和数据披露的标准，解决信息不对称问题和信用风险问题，实现交易成本的大幅下降和风险的分散

结语：从上述的情况来看，该怎样融资已经成为了融资平台发展的一大问题，利用互联网融资平台为融资租赁企业的发展，也成为融资租赁企业融资的一个选择，这种选择也体现出互联网融资的优势，但是该怎么对互联网融资的风险进行合理的规避，我的分析只能做出初步的理解和对风险做出自己的建议，并且根据具体的问题提出防范措施，由于互联网融资是一种新兴事物，我们要宽容对待并给予谨慎开展业务，并希望社会各部门积极作为，给予指导并制度相应的规定，将互联网融资的风险降到最小化。

参考文献：

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