基于互联网金融的中小企业融资模式创新研究

王玉洁

【摘要】创新中小企业融资模式是解决中小企业融资难和融资慢难题的主要方式，也是降低中小企业融资成本以及提高中小企业核心竞争力的重要促使，更是实现中小企业战略目标的重要途径。本文简单介绍了当前中小企业融资现状，总结了中小企业融资过程中遇到的各种问题，在结合互联网金融行业发展总趋势以及遵循企业发展内在规律的基础上，为提高中小企业融资速度与质量而提出一些合理化的建议。

【关键词】互联网金融;中小企业;融资模式;困境;创新

在全民创业以及自主创新浪潮的推动下，中小企业数量激增，加之，改革开放政策的深入以及市场经济体制的完善都在一定程度上加剧了中小企业之间竞争的激烈程度，以至于许多中小企业时刻面临生存发展危机。与大型知名企业相比较而言，中小企业的经济实力与发展规模都有限，对外部融资的依赖性更强，但是由于中小企业融资途径有限、融资形式单一、融资成本过高，越来越多的中小企业陷入融资瓶颈，对其获得充足发展资金以及实现自身快速发展等产生消极限制作用。

一、分析现阶段中小企业融资困境

（一）中小企业融资渠道有限

中小企业融资渠道主要有银行贷款与个人借贷两种，金融机构对中小企业融资活动的参与性较低，这些都加剧了中小企业融资途径的单一性与局限性。加之，中小企业资本有限，根本无法满足金融机构贷款对企业贷款高资本的要求和标准，无奈之外，部分中小企业管理人员只好选择私下借贷，虽然暂时解决了中小企业融资难题，但是却也提高了中小企业融资的风险系数。

（二）中小企业融资成本普遍很高

中小企业融资具有频率高、时间短、数额小的特点，过于频繁的融资容易造成企业运营发展成本的增加，加之，许多中小企业因经营不善等原因而被市场所淘汰，破产之后的中小企业根本无力偿还银行贷款，提高了银行贷款的风险性，于是，许多银行为了降低自身贷款的风险而不断提高对中小企业放贷的审核标准，并上调中小企业贷款的担保费用与手续费用，这些都造成了中小企业融资成本居高不下的局面。

（三）中小企业信用担保体系的不完善性

中小企业从银行贷款的难度系数远远高于大型企业从银行贷款的难度系数，这主要是因为大型企业资本高、对市场危机的抵抗力较强，但是中小企业对市场危机的抵抗性较弱，破产几率较高。再者，当前我国中小企业信用担保相关法律法规早已无法满足中小企业快速发展对提高信用担保体系先进性的基本要求，加之，我国中小企业担保监督管理体系也不完善，降低了对中小企业信用担保的约束与促进作用。

二、互联网金融对中小企业融资的积极影响

（一）降低中小企业融资费用

降低融资成本是帮助中小企业摆脱融资困境的基础与前提。互联网金融贷款门槛较低，贷款申请发放流程较为简单，贷款发放效率比较高，这些都降低了中小企业互联网金融贷款的时间成本与手续费用。另外，中小企业还可以利用专门的网络平台来实现其与银行直接商定贷款具体细节，中小企业可以从众多网络平台上选择出贷款费用最低的银行，最大限度的节省中小企业融资所需要的各项费用。

（二）提高了贷款双方信息的对称性

原有中小企业融资模式中，商业银行与中小企业之间信息交流互动性较差，降低了中小企业与银行之间数据信息的时效性与有效性，比如，银行无法在第一时间了解中小企业最新的财务状况，降低了银行对中小企业贷款偿还能力评估结构的准确性，与此同时，中小企业可以明确了解银行贷款的条件与要求，以至于少数中小企业财务作假等方式来让其达到银行贷款标准，久而久之，降低了银行对中小企业的信任度。而互联网信息时代，银行可以利用互联网金融数据库来获取中小企业真实的财务状况，提高了对中小企业贷款自身的审核力度，帮助银行从众多申请贷款的中小企业中筛选出符合其贷款条件的经营状况良好的中小企业，而中小企业可以综合比较各金融机构的贷款条件与贷款程序，为中小企业选择最佳的金融机构进行贷款提供了便利。

（三）加快了中小企业融资的速度

融资效率直接影响了中小企业融资成本，间接影响了中小企业运营管理活动以及战略目標的实施效果，如果融资效率过低，则会延长中小企业获得贷款的时间，极有可能会导致企业错误发展时机。互联网金融贷款申请发放流程较为简单，提高了中小企业融资审批效率，避免了中小企业因融资慢而出现资金链中断等情况的发生。

三、互联网金融背景下创新中小企业融资模式的措施

（一）点对点网络借款模式

点对点网络借款模式也就是人们所熟知的P2P模式，是使用频率较高、使用范围较广的一种小额借贷模式，主要是将许多人的资金进行汇总之后再借贷给中小企业。与传统贷款模式相比较而言，P2P模式对互联网信息技术以及网络信贷平台的依赖性较强，彻底打破了时空对中小企业融资的束缚性，提高了资金流动的速度与范围。同时，互联网信息技术也有效提高了数据信息传播的快速性与便捷性，降低了信用等级对中小企业融资的局限性，提高了中小企业融资的公开性与透明性。

（二）众筹融资模式

众筹模式又被称为大众筹资或者群众筹资，这种模式具有门槛低、速度快的优势，中小企业利用专门的网络平台来发布众筹信息，主要涉及融资的原因、用途等等，并以此基础来开展资金筹集活动。众筹模式中不需要对发起众筹的中小企业进行信用度或者经济现状的审核，而是更加关注众筹项目的创意性与发展潜力，毕竟，创意性越强的众筹项目对人们的吸引力越强，众筹成功的几率越高。另外，中小企业应在众筹成功之后及时向投资者公布项目的最新成果，实现了中小企业融资与宣传的双重目标。

（三）电商融资模式

电子商务行业的快速发展为中小企业融资提供了便利，电商融资模式中，中小企业基本不需要任何抵押，降低了信用资质对中小企业融资的消极影响。支付宝花呗等是人们较为熟悉的电子贷款平台。

（四）金融机构网络贷款平台

互联网金融行业的快速发展给银行等传统金融机构造成了巨大的冲击，越来越多的银行等传统金融机构开始意识到互联网金融行业蕴藏的巨大发展潜力，于是便不断加其与互联网信息技术的融合，研发推广银行网络贷款平台，推出新的金融产品，在一定程度上满足了中小企业快速融资的需求。

（五）资金证券化融资模式

资金证券化比较适用于那些发展速度较快、发展规模较大的企业，而不适合那些刚成立不久、发展速度较慢的中小企业。互联网金融时代的到来加快了金融行业管理模式改革创新的模式，加快了中小企业线上融资与线下融资的速度，改变了金融业务形式与业务服务方式，给中小企业融资带来一些便利。证券企业也可以拓宽投资渠道，适当的增加对中小企业的投资。

（六）進一步完善中小企业信用担保体系

加强对中小企业发展现状以及融资情况的调查研究力度，不断的补充和调整中小企业融资相关的法律法规，同时，还应不断提高中小企业信用担保体系的科学性与发展性，解除银行等金融机构贷款的顾虑与担忧，提高中小企业融资的成功率。

四、小结

中小企业对我国国民经济的发展以及构建和谐社会等都产生了重要作用，保障中小企业健康发展是当前实现中华民族伟大复兴梦的重要措施，但是当前中小企业普遍存在融资难与融资慢的问题，对中小企业的快速发展产生了消极限制作用。正视当前中小企业融资遇到的困难与阻碍，通过提高中小企业融资渠道的多样性以及降低中小企业融资成本等途径来满足中小企业快速融资的要求，为充分发挥中小企业对我国经济社会健康发展的促进作用奠定了基础。

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