互联网金融风险及防范刍议

摘  要：平台战略的出现、互联网+的商业模式的创新、中国互联网金融行业不断蓬勃发展的同时，仍然存在着一系列的问题。本文分析互联网金融的风险问题，从外部监管和内部险控制两方面来论述，如何加强对互联网金融风险的监管与防范，实现互联网金融行业健康发展。

关键词：互联网金融;风险防范

互联网时代，企业利用现有资源搭建一个平台，把所有“客户”集中到平台之上，通过观察、分析、研究、发现“客户”的需求和分析客户特点，然后通过各种商业模式来满足这些“需求”，要么“积水成渊”，要么“海纳百川”，这就是平台战略的实质。

除了衣食住行领域的被互联网化，互联网金融也同时出现。互联网金融是一种新的金融业务模式，利用互联网技术和信息通信技术、传统金融机构同互联网企业实现资金流通融合、支付、投资和信息中介服务，在这种模式下，资金双方通过网络平台完成信息筛选、匹配和交易，节省时间和精力，高效率、广覆盖，提高了资源配置效率。

互联网金融随着大数据和电子商务的兴起和壮大，发展迅猛，对金融产品、业务和服务产生了深远的影响，但是，由于互联网金融同人民银行的信用信息系统没有信用信息共享，互联网金融也不具备传统银行成熟模式下的风控、监管和清收系统和机制，便容易发生各类风险问题。包括信用风险。现阶段中国信用体系尚不够健全，配套互联网金融的相关法律还不完善，互联网金融企业违约成本较低，尤其是门槛低、缺乏监管的P2P网贷平台，不法分子通过这些平台从事非法集资和诈骗等犯罪活动比比皆是。2018年以来，淘金贷、优易网、佑米金融等P2P在线网贷平台曝出的“跑路”事件频频发生，正是信用风险集中爆发的体现。道德风险。道德风险是指由于信息不对称的客观原因，经济行为人为了自身效用最大化，做出有损他人经济利益的行为，或者不完全承担自身行为后果时采取措施使自身效用最大化。当前市场交易竞争更是商业信息资源的时效竞争，市场对信息数据的需求驱使一部分人窃取内部信息出售给外部人，现实中这样的例子比比皆是，信息被盗取滥用的具体表现就是道德风险的增加。当前，中国并未成立专门的监管机构行使互联网金融风险管理职责，且现存的监管权利也较分散，易形成监管“真空”区域，使得道德风险发生概率更高。经营风险。经营风险是指企业在生产经营过程中受内外部因素的影响，使企业价值降低的可能性。由于互联网金融行业的门槛较低，很多金融机构对存款准备金制度等没有要求，一旦受到如外部经济环境恶化等来自各方因素的突发影响，就很容易产生流动性风险。外部因素主要是利率、汇率的波动导致企业未来现金流量的变化，这是导致经营风险的重要原因。经营风险不仅会影响企业的业务活动，而且这种影响程度的大小直接反映在财务活动上，因此，对互联网金融企业的经营风险必须防患于未然。?网络安全风险：中国的互联网安全问题比较突出，网络金融犯罪问题不容忽视，若遭遇黑客攻击，互联网金融便无法正常运作，甚至危及消费者的资金安全和个人信息安全。例如：支付宝——我国两大互联网金融支付平台之一，作为我国互联网金融的龙头企业，即便拥有国际领先的技术安全系统，也有用户无法交易、恶意盗刷等各类技术漏洞事件的发生，这表明互联网金融网络技术面临着很大的安全隐患。

为了实现更健康稳定的发展、更好的普惠实体经济，互联网金融企业应从加强外部风险监管能力和提升内部风险控制能力两个方面着手：

一、外部而言

（1）从股权结构、工商合规、业务情况、舆情分析、负面涉诉等多个角度进行分析，结合金融风险特征和地方监管机构提供的专家经验建立风险模型，定量计算相关从业金融机构的非法金融风险、业务风险及合规风险，并在风险定性后为监管部门提供处置依据。具体措施有：根据互金行业客观发展现实和规律，利用人工智能、大数据、区块链等高科技手段武装金融监管，实行过程监督、功能监管，提高监管手段的预防技能，从而既有效防范已知的风险，也能提高风险识别能力，提前感知和预测未知的风险，将一些分散的风险消灭在萌芽状态，防止进一步扩大发展成为主要的财务风险。

（2）升级监管手段，改革传统的线下监管、现场抽查监管手段为主的监管模式，提高监管风险识别的敏感性，发现非法集资、金字塔计划等迹象，立即精准识别、分级预警、有效处置隐蔽的风险。

（3）外部监管层面，健全法律制度。互联网金融在具体法规制定上应根据市场发展规律，充分考虑互联网金融自身的特点，合理评估风险、合理引导，为互联网金融的持续发展创造宽松的政策环境。尽快将互联网金融业务与立法差距进行整合，整合现有法律、部门规章以及司法解释，以“互联网金融法”的形式公开宣传，坚决惩处违反法规的个人和企业，建立法律的权威性、增加违约成本。

（4）提高行业准入要求：互联网金融行业门槛较低，扩大了竞争者的参与资格，同时也使金融市场的参与范围越来越广、门槛越来越低，无形中增加了风险，针对这一现状，应通过设置资金限制、规模要求、技术手段等限制手段提高进入门槛，提高互联网金融企业的偿付能力、降低非系统性风险。

（5）推进互联网金融监管模式创新。在传统金融监管模式应用于互联网金融监管过程中，传统金融监管低效率、相互制约等缺陷被进一步扩大，监管风险不断增加，积极改革完善互联网金融监管才能推动行业发展。借鉴传统金融监管改革的方向，可以从以下几个方面推动互联网金融监管创新：监管重点上资本监管与信息披露监管并重、监管技术上风险监测与风险控制并存的监管技术、监管结构上行业自律组织与监管机构相联系。侧重实际效果、范围上实现逐步全领域、全过程、全參与者的覆盖。

二、行业内部而言，提升互联网金融的内部风险控制能力

（1）加强行业自律组织引导和监督职能。作为中国最具权威的互联网金融自律机构，中国互联网金融协会应通过不断完善行业政策法规，发布行业自律规范，加强对互联网金融的引导。同时，针对网络借贷、第三方支付、电子商务、众筹融资四类业务分别设立下级行业自律组织，通过提高针对性，来提高监督能力和效率。以行业内部自律监管体系来弥补外部监管体系的缺失，内外部互为补充以提高互联网金融风险的监管能力。

历史经验告诉我们：监管定会是一把双刃剑，在督促行业协会方面发挥积极作用的同时，对风险的严格管控会在一定程度上打击创新的积极性，应通过调整监管理念，进行差异化和适度监管，搭建畅通高效的沟通平台并定期监督检查实际效果，保证有效实施。

（2）政府监管部门要鼓励、督促互联网企业建立风控部门，保护消费者和企业的财产安全，避免互联网企业为盲目追求收益而做出牺牲消费者利益的选择，从而产生系统性风险。

（3）对互联网金融企业自身而言，应加强内部风险控制，构建科学的部门结构、提高从业人员综合能力以提高风险防范水平，风险控制不是某一个人的责任，不是某一个部门的工作，而应贯穿到每位从业人员的工作理念中。只有人人有风险意识，才能确保公司的风险控制能力。企业应建设预警及时、管控全面的信息系统，预先处理所收到的风险信息，提取有效信息，提高企业风险防范能力。

三、结论

互联网金融风险实施防范和监管，内部各个组织积极自律，外部修改完善法律法规督促约束，内外部积极协作，自律组织同监管机构及时高效沟通，使监管机构了解风险动向、制定行之有效的监管措施，是监管最有效最理想的局面。但风险不仅需要监管，更要求居安思危及早洞察和排除，因此不断完善技术，提高互联网金融从业人员、投资者、债务人的金融素养对风险防范更是起着举足轻重的作用。所以，互联网金融风险防范和监管，是一个长期的话题，需要在实践中摸索，在摸索中改变和进步以顺应发展趋势，道路是反复而曲折的。

参考文献

[1]云佳祺.互联网金融风险管理研究[D].中国社会科学院研究生院，2017

作者简介：李娅，1986年9月生，汉族。本科学历、学士学位，对外经济贸易大学统计学院在职人员高级课程研修班学员，学习专业：互联网+与战略决策。