新经济环境下的供应链金融风险控制措施

【摘要】在新的经济环境下，供应链金融的风险控制措施的研究，本文首先分析了供应链金融的基础，然后简要概括了供应链金融的风险，然后制定基于实际情况的供应链金融的市场风险控制措施。随着市场经济和科技进步的步伐，供应链的金融风险也日益增强;市场的竞争和市场的需求让供应链面临缺货，成本以及服务等压力。通过供应链金融的赋能，将有助于供应链各方改善经营效率和降低供应链的整体管理成本。

【关键词】新经济  环境  供应链  金融风险  控制措施

在竞争激烈的市场环境中，充足的流动性对企业越来越重要，特别是对于具有良好发展机会的中小企业，但是由于现金流的限制，大部分的中小企业不如大企业一样拥有雄厚的财力，但它们却是在供应链中最重要的组成部分。即使个别中小企业具有很大的发展潜力，但他们还是面临着现金短缺的大问题，这也就是需要企业能够寻找到足够的资金来给予他们支持。

供应链融资需要做到各个合作企业实现互惠互利，投资方与融资方之间达到双赢的局面。企业通过信用的捆绑来向投资方申请提供信贷。其次，供应链融资可以降低资方，如商业银行的资本消耗。供应链金融的资金业务为金融公司提供了充足的投资空间，以及深入金融底层业务的可能。

一、供应链金融

（一）概念

供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是企业的重要融资渠道之一，供应链金融投资方管理客户供应链，为客户提供金融服务帮助，同时为这些客户的供应商提供贷款的优惠服务，也为其分销商提供预付款，代付以及存货融资等增值性的项目服务，区别于简单的贸易融资产品，供应链金融是核心企业与投资方达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。

供应链是通过控制各种信息流，物流以及资金流来完成从原材料的购入，然后到制成中间产品，最后生产出最终产品;再从一些销售的途径将最终产品送到消费者手中，将供应商，分销商，销售商和客户连成一个供应链的结构。把采购的原材料在供应链上经过各个工序的包装过程来提升产品的价值来给企业带来收益的增长。

（二）现状

供应链金融的市场潜力和风险控制效应将吸引越来越多的资金。围绕供应链中小企业的多元融资需求，许多商业银行，保理公司，租赁公司等开始围绕供应链贸易提供金融服务。如今，大多数商业银行也都搭建了自己独特的供应链金融服务平台。

供应链金融现在还属于处在初步阶段，伴随在应收账款，票据以及融资租赁市场的日趋发展的变化下，让供应链金融能够得到了比较快速的发展。供应链金融在各个行业的竞争也是很大的，它如今渗透在了商业银行、物流企业、电商平台等多个方面。随着"互联网+"的发展，供应链金融市场规模也呈现出逐年增长的趋势。

二、新经济环境下供应链金融风险分析

（一）市场风险

市场风险是由市场因素如利率，股市波动和商品价格造成的，并且存在金融产品的价值或回报率不确定的风险。市场风险主要包括利率风险，汇率风险，股市的风险和价格风险。利率风险是供应链金融面临的最重要的风险。如银行供应链融资产品，采用固定利率方式。一旦利率变化和调整，银行不能及时调整贷款利率，只能调整到明年基准利率发生变化时的开始。在此期间，则必须承担利率变化的风险。

对于供应链金融的市场风险，一般是通过选择具有相对稳定价格的底层资产作为投资标的。投资方需要培养专业的供应链金融人才对供应链条进行评估，并建立完整的价格预警系统，以防止造成不必要的导致价格损失的变化。同时可通过对其他金融工具的充分结合利用来将市场风险进行转移，如保险、远期合约等。

（二）股市风险

股市风险在供应链金融业务中，主要风险体现在存货的价格的变化给采购方带来的风险。在市场经济中，价格波动属于正常的现象，在某一特定时间内发生变动会让供应链金融業务存在着亏损风险。

（三）核心企业信用风险和道德风险

在供应链金融中，主要的核心企业掌握了供应链的核心技术，对整合供应链物流，信息流和资金流有着决定性的作用。核心企业的经营状况和发展前景决定了企业的生存能力以及他们的成交的交易质量。当核心企业信用出现问题的时候，风险会随着供应链条扩散到其他相合作的各个企业，这也对供应链金融的整体安全造成一定程度的影响。

核心企业信用风险的管理，是先通过建立一个信用评价体系来开展供应链金融业务，然后可以采取风险转移的方式让信用风险得到适当的回避作用，如选择小额分散，回款速度快的供应链体系，分散风险。

（四）操作风险

操作风险是供应链金融业务的最大风险。通过有效控制物流，信息流和资金流，建立独立的企业信用风险应对操作流程，并由独立的第三方监督，可以有效预防风险。这对操作环节的严谨性和标准化提出很高要求，将导致信贷风险转移到运营风险，因为操作系统的完整性，操作过程的严谨性和操作要求的实施将直接影响到信息流，进而影响信用风险是否可以有效地屏蔽的效果。

为了应对供应链金融业务的操作风险，有必要建立和完善企业内部制度，着力提高供应链金融从业务人员的综合素质，优化供应链金融业务流程，并通过金融流程设计合理转移风险。

（五）物流监管风险

在供应链金融中，应充分发挥企业的规模优势和专业特点，在物流方面做出适当的调节，管控物流运输环节，如将实物的流转通过外包给第三方的物流企业来进行督查，转嫁由于管理不当或意外事故造成的经济损失，并应防范一些企业和相关物流或仓储公司串通，使用虚假仓库单进行欺骗。

三、新经济环境下的供应链金融风险控制措施

在当下经济环境下，供应链业务越发多元化发展，业务需求多变且非标准化，供应链金融投资公司更应注意法律风险的把控，投资公司内部法律体系的建设需要更多的完善和改进，对相关法律人才加强培养教育，制订相关的协议与条款以明确各企业所需要承担的权利和责任，减少产生法律矛盾，并对内部员工及第三方代理机构的法律行为进行严格的把控。

（一）加强对市场风险的识别预防管理

对于市场风险分析的管理，需要从风险识别方面开始，鉴别风险的来源，分析具体会有哪些项目可能受到这个风险，并对这些风险展开分析。控制市场利率风险是通过利用利率的市场化，在利率市场化产生变动时，立即采用缺口管理和套期保值的控制方法盡可能的减轻风险。

（二）优化业务的操作流程，规范每个操作链路的责任要点

供应链金融操作流程的步骤比较繁琐，操作风险也会有变化多端的情况出现，金融公司需要根据供应链融资业务特点来设计日常工作业务的流程，将各个岗位的职责进行合理的分配，再设置不同的业务部门，并为每个部门制订相关的业务操作方案，合理有效的建立一个内部管理制度，对操作风险管理机制做出不断的调整完善，让各个流程环节操作风险得到有一定的控制范围。通过建立公司治理规范体系来完善企业内控流程，通过建立完善管理机构来明确各领导层业务处理的权限，在重大决策时实行集体会签制度。

要针对业务管理需要，明确每个人所负责的部分。在企业中建立各个管理部门，再在部门中设置相对应的管理职位，并确定在供应链中的每个位置的职责分工，细化职位的职责，实现由专门的负责人去推动业务的进展。对业务、价格管理以及资金支付和回笼等相关工作进行合理的工作安排，让每个岗位的负责人之间能够做到相互配合，相互监督，让完整的流程化体系落实到位，使供应链金融业务的操作和监控能够得到充分的实现。

（三）加快供应链金融信息平台建设

采用传统对公信贷业务管理系统已经难以满足规模日益扩大的供应链金融产品的管理要求，应加快信息系统建设，对供应链金融的相关数据进行批量处理，把握整个供应链金融业务的每一流转步骤，设置不同审批节点，通过系统辅助业务操作，针对产业链上下游企业之间贸易过程中产生的物流、资金流和信息流进行封闭式管理模式，设置包括监管公司、金融服务网络、额度管理、业务管理、融资台账、存货管理、仓单管理和应收账款、订单融资与组合产品融资等丰富的管理功能。使得业务操作流程更加透明简单，降低企业运营对人员的依赖，并减少人为的随意性。

三、总结

综上所述，本文通过阐述供应链及供应金融的概念，从分析供应链金融现状着手，概括了新经济环境下供应链将面临的金融风险，并从市场风险的识别预防管理，业务流程的规范操作，供应链金融信息平台的加速建设三方面，针对性的提出了供应链金融风险控制措施。完善紧跟经济发展步伐的供应链金融风险控制措施，将对我国目前的新经济环境发展起到良性促进作用。

参考文献：

[1]胡金红.经济“新常态”下我国物流业和供应链发展的路径选择[J]. 商业经济研究，2015，（27）.

[2]蔡明明.供应链金融理论指导下的物流企业发展管理新思路[J]. 物流技术（装备版），2013，（2）.

[3]颜宏亮. 供应链金融基本模式及对拓宽我国中小企业融资渠道的启示[J].浙江金融，2009，（6）.

[4]俞特. 第三方物流企业供应链金融服务的风险管理研究[J]. 中国商贸，2012，（12）.

作者简介：王宇（1992-），男，汉族，安徽淮北人，学士学位，厦门易联众金融技术服务股份有限公司（上海200335），研究方向应用经济学。