金融科技在英国的发展研究

韩国Kyung Hee University(庆熙大学)政经学院经济学系 吴青霖

金融科技(Fin Tech)是将金融(finance)和技术(technology)两者相结合之后产生的合成新概念词，是将传统的金融系统中高科技与核心创新理念相结合，优化现有服务效率的新型服务概念。在过去，金融科技以改善和支持现有金融服务为目的扮演着协助市场的角色。在20世纪80年代，随着个人电脑的出现，金融公司将互联网与现有的金融服务结合起来，提供网上银行服务，为客户提高便利性。从那时起，移动设备和智能手机相继出现，人工智能，社交网络服务(SNS)，大数据(big data)和区块链(block chain)等先进的信息通信技术已经成为融入传统金融业的融资技术的新技术。

1 英国金融科技的出现

英国在2008年全球金融危机之后开始意识到金融科技的重要性。与此同时，随着对现有银行的信心下降，全球对传统金融服务的需求开始下降，在全球范围内重组金融服务市场的急迫任务也终于被搬出台面，国家经济核心为金融服务业英国的反映尤其激烈。金融科技产业以能排除时间及空间限制为消费者提供金融服务为主要特点，为市场提供的便利彻底改变了英国消费者对金融市场的需求。另外，近年来，基本支付程序已经大大简化，因此用户可以在第一次使用时通过授权证书进行认证，然后可以通过预先登记的密码或指纹等简化的识别过程进行交易。这对那些厌倦了现有银行高压商业惯例的英国客户而言，金融科技的简便性已经凸显出来。英国银行没有向消费者配备相对方便的金融系统。久而久之，英国的当国客户开始向市场寻求一种能代替这对他们来说相对不方便的金融服务系统。为了克服金融市场的危机，英国政府选择培育Fin Tech产业，以提高现有金融市场的竞争力，进一步增强消费者的便利性。

由于英国拥有庞大的金融业规模和政府积极的养育政策，其金融科技产业以非常快的速度增长。不仅如此，英国还拥有强大的金融基础设施，在此基础上，各种融资网络也为吸引全球的金融科技公司到金融中心英国创造了条件。两者相辅相成，各金融公司的流入为英国注入了新力量，为英国不仅是金融行业也为新发展起来的科技金融行业提供了原动力，而英国的金融市场环境以及政府的各种优惠政策也为进入英国市场的企业们提供了保障。

此外，英国在政府的强有力领导下实施了各种意在培育金融科技业的政策。随着英国在伦敦创建数字技术集群Tech City，许多高科技公司入驻Tech C ity，为金融科技的发展奠定了基础。不仅如此，英国金融业绩监督机构金融行为监管局(FCA)还宣布，Project Innovate将支持金融科技行业，并自2014年10月开始运营创新中心，这是一项新的关于Fin Tech业务支持计划。自2016年5月起，英国经过测试后运营首个利用监管沙箱为金融市场提供了安全的监管环境和保障，进一步加快了金融科技市场的创新速度以及发展速度[1]。

2 英国金融科技的主要领域

英国贸易投资总署将金融科技行业按业务领域分类为支付、财务数据/分析、财务软件和平台四个部分。韩国经济学家安秀贤提到在英国的金融科技市场，支付是最大的部分。而支付部分是指易于使用且费用低廉的汇款和支付服务，具体包括基础设施、在线支付和外汇交易。该服务主要通过与金融科技人员与银行和信用卡公司等现有财务公司的合作提供，并为用户提供服务，如NFC和电子钱包。另外，PayPal和支付宝是全球提供支付服务的公司，其在财务数据分析部分中，通过收集和分析与个人或企业客户相关的各种数据来创建新的增值。其中业务细节包括信用查询、资本市场和保险。它主要提供在线使用的线上股票、债券和期货投资平台，并通过互联网注册后提供相应的服务，为其各业务提供保险保障服务。

在财务软件方面，利用先进的智能技术提供比现有技术更创新高效的金融服务和服务相关软件。其中包括会计、风险管理和综合资产管理等。最后，平台领域为个人和企业客户提供各种交易基础，以便在没有金融机构干预的情况下自由进行金融交易。与现有金融服务相比，金融投资平台以更低的手续费以及更快速的转账服务为竞争优势，以此增加其市场份额。

3 英国金融科技业现状

自全球金融危机以来，英国的金融技术业在政府积极融合金融的政策下迅速发展。在英国，从事金融科技工作的人数估计达到135,000人，在伦敦有超过1,800家技术公司。这些公司的市场价值估计约为1万亿美元。自2008年以来，通过金融科技的交易量每年增长74%。并在5年内将金融科技投资总额提到7.81亿美元，比2008年同比增长了600%。增长率是美国硅谷的3倍多。硅谷2013年投资仅为950万美元，而2004年和2013年为785万美元，总投资额为190%，显然增长率为600%英国的增长速度更快。

根据全球咨询公司安永(Ernst＆Young)发布的2017年全球捏合利用率调查，英国对金融科技的使用率为42%，其次是中国和印度。与2015年的14%相比，同比增幅约为28%。此外，英国已建成金融科技主要中心中最好的销售技术生态系统。安永会计师事务所(2016)是一家全球咨询公司，通过劳动力、资本、政策和需求4个关键因素对主要国家的金融科技生态系统进行了比较分析评估。评估结果显示，英国在政策部门中的整体得分最高。纵观其中全局，可以发现与从前英国对金融部门出色的监管不同，促使英国金融科技快速发展的一重要原因是近年来在英国政府强有力的主导和促进有效的公共私营合作伙伴关系和放松管制导致的成果[2]。

4 英国金融科技成长动机

纵观全局，金融科技生态系统已在某种程度上建立可能成为了英国政府积极支持金融科技行业其中一重要原因。伦敦和纽约是世界上最大的金融市场，拥有完善的金融基础设施，并且有很多行业人才参与其中。在金融危机之后，英国政府迅速响应需求的变化，提出了让Tech C ity成为创业中心的蓝图，从那时起，许多高科技公司开始带着出色的人才资源进入Tech C ity，也正因此，Tech City的存在为Fin Tech的发展奠定了扎实的基础[3]。

4.1 传统金融强国

纵观英国金融业发展的过程，可以为英国成为金融强国能为后来的新兴产业提供环境的契机这一事实找到证据。伦敦在16世纪迅速发展，并发展成为全球贸易中心。随之，国际金融市场在伦敦自发形成。18世纪下半叶，外国金融机构的资产管理范围扩大，其中包括外国政府发行债券和延长长期借款。在这趋势下，外国金融机构开始进入伦敦，并用在本国筹集的经营资金发展商业银行的银行业务。随着伦敦成为国际贸易中心以及外国资本来到伦敦，英国金融业也逐渐发展起来。

在经历了第一次和第二次世界大战后，国际储备货币从旧英镑转向美元，纽约开始进入国际金融市场，这一改变刺激了美国的经济发展。于此同时，原伦敦金融市场的萎缩随之发生。然而在此之前，20世纪50年代，英国的金融市场随着欧元市场的形成而成长。自20世纪70年代以来，大规模的石油资金流入，伦敦的金融业规模不断扩大。1979年外汇自由化的全面衡量标准化和1983年证券市场的大爆炸使伦敦发展成为金融业的中心。在这段历史中，贸易的发展导致了金融机构的涌入，也从而导致了英国金融业的发展。

4.2 英国政府的支持政策

英国一直在寻求一个全国性的生态系统来振兴金融科技产业。为此，英国政府在伦敦创建了数字技术集群科技城(Tech City)，并在主要枢纽城市建立了金融科技中心。英国的科技城是英国风险投资集中区域，它建立在美国高新技术研究聚集地硅谷的基础之上，反映了英国意将伦敦转变为世界级IT中心的决心。

2010年，英国政府以促进不发达的伦敦东部地区的数字新兴产业和初创企业发展，为其提供了各种机构支持，其中包括税收优惠和对租户公司的补贴等。通过努力，英国以全球领先的IT公司，如Facebook和谷歌为对象吸引投资，成为全球第三大数字集群，这里面有超过5,000家金融科技公司在Tech C ity中运营。2017年，Tech City的业务增长率为40%，远远高于伦敦的17%。

Tech C ity拥有高增长率的原因之一可以归功于它的低门槛。为了激励企业家在金融科技业的创业以刺激金融科技的发展，英国政府大幅降低了企业家们的入门门槛。 例如，在Tech C ity中，只需输入有关创业公司的基本信息，即可在24小时内完成公司注册，并向其支付15英镑的费用。该计划的优势在于，由于门槛较低，可为初创公司筹集资金提供良好的环境。

此外，Tech City通过提供优秀的法律系统，优良的设施和文化环境，引入了出色优秀的IT和金融科技人才。通过提供数字企业建立和运营所需的各种服务，例如放宽对IT人才的签证要求，建立资助政策以支持技术培训，实现了61,000名IT专业人员的流入。Tech City不仅专注于引进IT专业人士，还意在引入驱动经济增长所需的多样的专业领域的人才。英国政府为了建立成功的教育机构，金融和研发服务机构以及公共机构等生态系统正在努力。

5 结语

本文通过考察英国金融科技产业发展因素，通过研究发现英国政府在其发展中发挥了重要作用。其政府未授小型新兴银行于牌照，因此大型银行可以稳步增长。不仅如此，英国银行对于金融科技企业的投资也是在政府的主导下，与政府合理进行的情况也占大多数。

这项研究先发制人地衡量金融业的未来走势。金融科技通过利用IT技术向消费者提供新的金融服务，此举几乎取代了现有的传统金融机构，这可能会覆盖现有银行的作用，甚至可能导致银行倒闭。在此背景下，银行开始意识到变革是必要的，开始通过投资或与多家金融科技公司合作对此做出回应。因此，金融科技行业的成长可被视为银行与金融科技公司之间的合作，而非大型银行的突破。