广西民间融资的现状、问题与对策研究①

广西金融职业技术学院(广西银行学校) 孙璐

民间融资指的是出资人以及受资人通过使用民间借贷、民间票据融资等手段并存在于国家的法定金融机构之外，从而达到获得高额的利息以及取得资金的使用权的目的。如上文所述，这种行为一般在国家的正规金融体系外，并且采取的方式主要为资金筹借从而实现融资。而根据央行的定义，民间融资概念是相对于国家的正规金融机构融资的，指非金融机构之间的以货币资金为标的本息支付或是价值转移。

最近几年，随着我国经济的迅速发展，社会上的融资渠道也越来越多样化，因此民间融资规模也随之扩大，并且逐渐发展成为一项对于正规金融而言重要的补充途径。民间融资可以促进地方的经济发展并且起到对社会资金供求问题的缓解作用。根据相关的统计数据显示，近些年来民间融资的总量以及规模正处于一个不断扩大的趋势。因此，民间融资对于我国的经济来说极其重要，政府以及相关企业应重点关注。相对于我国的东部沿海发达省份地区来说，广西的经济发展水平较差，因此在目前的很长一段时间内，都需要大量的地方性中小企业来带动本地的经济发展。但由于种种原因，从正规金融机构进行融资对于中小型企业来说相对较难，难以获得所需的资金，无法满足企业发展所带来的资金需求。而相对于国家正规金融来说，民间融资较为灵活，更为适应中小型企业融资特点，可作为正规金融的有效补充。近些年，广西的中小型企业不断发展，随之增长的还有资金的需求量，民间融资在促进此类中小型企业的经济发展中扮演着重要的角色。但目前来说民间融资仍存在着一些问题及漏洞，如缺少明显的法律界定、安全性不高、高利率以及资金的流向不明等，为了更好地利用民间融资发挥其积极的作用，必须对广西目前的民间融资状况进行研究并对存在的问题提出一定的解决预防措施。

1 广西民间融资现状

在广西，目前的民间融资方式有多种：第一类为亲戚朋友之间进行借贷的亲缘性借贷，此类方式的特点为利率低、期限短、不需要担保。第二类是存在于企业之间的融资，此类方式的特点为利率的确定由双方协商，根据相关调查，一般来说月利率在15%左右。第三类是通过相关的中介机构进行融资，相对于以上两种，此类的利率相对较高并且期限较短。并且目前存在一部分寄售商行资金用作吸毒、赌博等非法用途，严重威胁到了社会的平稳安定，必须采取相关的处理措施进行打击。第四类是多个个体或企业合伙进行融资，通过股东的股份进行权益的分配，共同承担风险。除此之外，还有一些例如高利贷、乱集资等非法的融资活动。

根据人民银行对广西南宁、柳州等几个城市以及县市进行的抽样调查数据，结果显示，在广西，民营经济活跃或是金融服务缺失的地方是主要进行民间融资活动的地区。并且近些年来，由于广西中小型企业的不断发展所带来的逐年增加的投资需求量，使得民间投资活动规模越来越大，也越来越普遍。因此，为了推动广西的经济发展，应发展民间融资。

虽然从近年来广西经济进入了一个快速发展的时期，但相对于东部沿海发达地区，广西发展较为落后，经济基础差，因此在广西的发展过程中，中小民营企业仍会起到十分重要的作用，不仅如此，这些中小型的民营企业对于地方的经济发展、经济结构的调整以及提供城市就业机会等方面有着十分重要的意义。但受限于银行等正规金融机构的贷款门槛过高，规模较小的民营企业往往得不到足够的信贷支持。根据相关的统计数据显示，此类中小型民营企业只能从各大银行获得所需资金总额的1/10，而只能自己解决另外的缺口。再由于近几年银行等正规金融机构的贷款利率上浮，使得中小型企业更难从正规的金融机构满足自己的资金需求，不得不采用民间融资的办法。另外，不断上涨的原材料以及劳动力成本使得许多中小型企业的产品销售以及资金回笼受到了极大影响，从而导致了资金的周转困难，对于此类中小型企业来说，若没有民间融资对所提供的资金支持，将较难生存下来。

另外近几年在融资体制改革的政策支持下，广西地区以往的单一融资体制逐渐被打破，取而代之的是越来越多元化的融资方式，从而提高了社会投资的积极性，使广西的民间投融资得到了快速发展。根据政府的相关统计数据显示，近几年广西的民间投资不仅是数量还是规模都得到了极大的发展。在中小型民营企业的发展中，民间融资发挥着极其重要的作用，其总量也在不断地增大。与正规的金融机构办理借款相对比，民间融资的手续简便，并具有较强的时效性，十分适合目前中小型民营企业对于资金的需求。

2 广西民间融资存在的问题

民间融资对解决中小型企业以及民生资金困难的问题有着极其重要的作用，并对于地方经济的发展也起到了促进的作用，是一种重要的正规金融体系外的融资途径。处于正规的金融体系外给民间融资提供了较大的灵活性，但也带来了缺乏合理监管的问题，目前民间融资仍处于监管的真空地带。为了达到对其引导和规范的目的，从而促进社会主义市场经济秩序的稳定，需要对民间融资存在的问题进行总结分析。

2.1 相关法律法规匮乏且法律界定不明确

长久以来，民间融资仍缺乏明确的法律界定，这也使民间融资被许多人所误解，将其与非法的融资行为如高利贷等所混淆。另外民间融资缺乏完善的制度对其进行规范并且缺乏法律的保障，使得民间融资行为过程中具有隐蔽性，没有确定的法律地位。以上的种种弊端也给不法分子提供了可乘之机。近几年在广西范围内发生了多起非法融资案件，牵涉面较广，并涉及较多的人员，造成了极大的损失，对群众的合法权益造成了一定的危害。目前非法融资活动的形式逐渐多样化，更有甚者提出了“支持地方经济”的口号，以此为幌子暗中从事犯罪活动，有的利用了目前兴起的电子商务等新概念从事犯罪行为，极大的影响了地方经济发展的稳定性，并对普通民众带来了极大的损害。

2.2 民间融资风险大

民间融资的手续简单为中小企业以及个体提供了一定的便利性，但也带了一定的问题。如手续过于简单，缺少健全的融资凭据，一定程度上减弱了法律效力。在进行融资时缺乏足够的担保，有时仅靠融资双方的信誉以及关系深浅程度，为融资过程带来了极大的风险，若发生问题，对融资双方都带来极大的损失。尤其在乡村地区，民间融资行为的操作流程以及手续缺乏足够的规范，过于简单，仅凭口头协议、便条以及借条等，缺少相应的抵押物，并且对于融资过程中重要的利率、期限等要素也没有明确的规定，即使出现了侵害融资主体合法权益的行为，也缺少足够的凭证以寻求法律的保护。目前还存在有些人使用民间融资筹款进行赌博、吸毒等违法行为，有些非法的民间融资行为如高利贷还会引起刑事案件，这些都极大影响到了当地社会的稳定性，并威胁到了普通民众财产以及生命安全。

2.3 民间融资的资金流向具有一定的盲目性和投机性

民间融资由于缺少正规相关部门的监管、控制，导致了一部分资金流动存在较大的不合理性，对民间投资结构的布局工作以及地方经济结构的调整都带来了极大的危害。有些民间融资所获得的资金流入了一些国家政策所禁止的项目中，例如造纸、化肥等高污染企业，会对国家的宏观调控带来不利的影响。

2.4 民间融资服务机构少

一些正规的中介服务机构如担保融资、小额贷款公司等可以解决中小型民营企业面临的融资困难问题，并且由于其手续流程等具有一定的规范性，可以降低高利贷等非法融资活动发生的频率，但目前此类正规的中介服务机构的数量较少，所覆盖的区域面积较小，无法充分地发挥相应的作用。根据相关的统计数据显示，此类正规的中介服务机构在广西大概只有40家，并且业务的结构也过于单一。并由于缺少足够数量的中介服务机构，融资过程中只是对对方的信誉、实力进行考量，听取对方的宣传，因此缺乏足够的真实性。当对方是企业时，由于其生产经营状况只能依据企业自己的说法进行判断，给融资方带来了一定的风险。

2.5 民间融资利率较高

根据上文的总结，民间融资的利率除了亲友型融资方式，普遍相对于银行较高，根据相关的调查统计，有时可达银行贷款利率的1～4倍，有的甚至更高。尤其是一些利息过高的民间融资已经属于非法高利贷的范围，特别是对于一些投资性质的民间融资活动。当一些中小型民营企业为了填补资金空缺，而“铤而走险”选择这样的高额利率贷款会严重影响企业的健康发展，从而影响到社会经济发展的稳定性。

3 发展广西民间融资的对策与建议

3.1 建立健全相关法律法规

随着近些年民间融资的不断发展，对地方经济的促进作用越来越重要，虽然不被承认，但目前仍不可替代。我国对于民间融资缺乏相应的较为完善的法律法规，使得民间融资的监管处于一个相对灰色的地带。但民间融资增加了中小型企业进行融资的方式，推动了地区的经济发展，并且对人民群众的资金不足的问题起到了缓解的作用，总体来说利大于弊，应对其进行一定的约束，建立相关的法律法规进行规范，从而使民间融资更具合法性，发挥其正面积极的作用。具体措施，政府以及有关部门应根据民间融资的特点以及存在的弊端出台具有针对性的可操作性的管理办法，对民间融资过程中的一些要素并容易出现纠纷的部分如利率上限等进行明确的限定。另外为了鼓励民间融资公开化，应对于民间融资进行登记备案，也有利于相关部门实时对民间融资的金额、用途进行监管把控。还应该建立合法的民间融资交易平台，并加大宣传力度，从而促进民间融资的健康发展。

3.2 加强民间融资监管

由于民间融资活动具有一定的隐蔽性，并且较为分散，涉及的人员多，都使对其的监管工作存在极大的难度，若这一现象持续存在，长期在体制外活动，必定会影响到国家的宏观调控以及地区经济发展的稳定性。另外由于民间融资行为所获取的资金的流动具有很大的盲目性、投机性，更增加了对民间融资加大政府监管力度的重要性，这就要求政府相关机构应尽快地建立并不断完善民间融资监管体系，对各类的非正规的民间融资机构也应由专门的部门以及相应的法律法规对其活动进行监管，掌握相关的信息，并明确责任。广西省内区域的民间融资活动相对较为分散，并且资金的流向也较为随机，针对此特点，应以正规金融监管为基础，并结合实际情况，对其动态监测。同时还应该对进行融资的企业和个人的资质进行严格的审查，重点应关注其履约偿还的能力，从而优化融资的环境，防止一些问题的发生。另外，应建立严格的惩罚措施，对于一些非法的融资活动，应加大打击力度，严格执行对其的惩罚，从而使民间资金的流动更加的合理有序。

3.3 政府应建立全方位多层次的民间融资服务体系

民间融资是由于目前中小型企业及其他个体较快的发展所产生的资金需求不足应运而生的，这就要求政府应建立全方位多层次的民间融资服务体系，从而更好地满足市场的实际需求。民间融资服务体系应做到为有资金需求的符合资质的中小型企业以及个人提供信息服务以及人力资源等必要的服务。另外，机构的设立应根据广西的经济发展特点以及民间融资的地域性特征。

4 结语

综上所述，近年来在全国经济发展的带动以及相关经济政策扶持下，广西省的经济得到了较快的发展，并且在此过程中中小型民营企业面临着重大的发展机遇，但在发展过程中会产生极大的资金需求，由于中小型民营的资质问题，仅通过正规的融资机构很难填补空缺。种种原因使得民间融资得到了巨大的发展，数量以及规模都急剧增长。但由于民间融资活动缺少正规法律法规进行约束，处理不当容易引起纠纷，并破坏地区经济结构的稳定性，为了发挥民间融资的积极作用，针对存在的问题，应做到建立并完善对民间融资活动进行约束的法律法规，加大监管力度以及政府建立多层次全方面的民间融资体系，从而使广西地区的经济能够健康的发展。