研究集团企业整体上市财务问题

王妮

摘要：资金是企业发展的一大重要基础和前提，站在上市融资的层面来看，集团企业整体上市的实现，可为企业赢得更为宽广的融资平台，为企业的长远健康发展提供源源不断的动力。本文笔者就针对集团企业整体上市的财务问题进行了分析和研究。

关键词：集团企业;整体上市;财务问题

通过整体上市，可将现阶段还未上市的相关资产与已经上市的资产融合为一体，从而使企业上市资产的规模得到有效拓展，与此同时，还能帮助企业有效控制各种生产经营风险，实现投资回报率的平稳上升，进而增强企业的综合盈利能力。但集团企业整体上市是一项复杂的工作，需要考虑的因素较多，从当前的现状来看，我国不少企业在整体上市过程中都还存在一些财务方面的问题，还需在今后的实践中加强对这些问题的分析和解决，不断提高财务规划方案的科学性与可行性。

一、集团企业整体上市的基本内涵

所谓整体上市，指的就是集团公司把某项产业的相关经营性资产或者整个集团的所有资产都放在同一家上市公司来实现上市的过程，兼并收购和资产投入是实现集团企业整体上市的常用方法。整体上市的最终目标是实现对企业所有经营性资产的全部上市，而不单单是其中某一生产流程或某一组成部分的上市。具体来说，集团企业整体上市的内涵主要表现在下列几个方面：第一，借助整体上市，从根源上弥补之前所采用的资产分拆上市模式而产生的各种缺陷和弊端，例如，关联交易数量偏多、产业链过于独立等问题。第二，借助整体上市，为集团企业拓展融资渠道，获得更加多元化的融资平台，进而在全球竞争市场中占据更加有利的位置。第三，将整体上市作为重要机遇，对企业内部的各项产业、资金等进行全面重组，不断优化企业内部的管理体系与组织结构，从而进一步壮大企业的市场竞争实力与规模化发展能力，为企业走向强大提供坚实的保障。第四，将整体上市作为指导方向，大力开展产权独立化、多元化的股份制改革，着力打造满足上市基本标准的现代企业制度体系与产权体制，这样就能使各分公司与中央公司之间的股权利益关系变得更加明确，实现集团企业法人治理结构的调整和优化，从而有效控制关联交易的出现。

二、集团企业整体上市过程中存在的财务问题

（一）不具备完善的法人治理结构体系

集团企业整体上市的实现对其管理模式提出了较高的要求，要求企业在管理模式上必须严格遵循标准管理规范，采用科学可行的管理手段与方法，形成运营者、出资方与委托方三者相互制衡监督的格局。但就目前企业的实际运行情况来看，绝大部分企业都未做到这一点，其所采用的管理模式仍然是将大股东作为中心的传统模式，董事长与总经理往往不分彼此，均由同一人出任，这就导致企业内部的法人治理结构失衡，完全无法发挥出相互监督制衡的作用，这对集团企业整体上市来说是非常不利的。

（二）不具备科学而健全的财务内控制度

现阶段，我国大部分企业对其内部的财务管控工作都不是很看重，认为这只是一项可有可无的工作，对企业的发展来说无关轻重，正是由于这种错误的思想观念，导致其在开展内部控制与管理工作的时候，根本没有科学而完善的制度作为指导，许多管理人员都不具备基本的责任感和使命感，而且专业素质也比较低，还有部分上市企业所采用的内部财务管控手段十分落后，未跟上時代与企业的发展步伐，这种落后的管理体制根本无法在财务资金管理上发挥出应有的作用，甚至可能适得其反，对企业的正常生产运营造成极大的制约和阻碍，最终影响到整个企业的长远可持续发展。

（三）企业内部财务监督管理体系尚有待完善

目前国内诸多企业都还没有建立一套健全的内部财务监督管理体系，因此，在实际开展这方面工作的时候也存在各种各样的问题。比如，在股权机构的设立上存在极大的不合理性，导致许多股东无法充分发挥出其本身的能力和价值，就连其合法权益也经常受到威胁。大多数企业都是将治理权交给工作时间较长、实践经验相对丰富的老股东，而完全忽视了董事会的作用，导致董事会形同虚设。监事会作为现代企业的重要监管机构之一，也没有在企业财务管理制度的制定上发挥出应有的作用。从目前我国上市企业的整体情况来看，其在内部财务管理质量上都普遍偏低，而且彼此之间并未形成相互制衡约束的关系。此外，由于上市企业监事会和董事会之间在利益上存在的差异性，股东们往往只重视投资，而董事会往往更加注重自身利益的最大化，各方都只考虑自己所拥有的财富能否实现大幅增值，这就导致企业内部财务监督管理无法形成向心力和凝聚力。

三、集团企业整体上市财务问题的解决对策

（一）提高企业财务管理的现代化水平

目前我国社会与科技的发展速度非常之快，各种现代化先进技术也逐渐被应用到社会各大领域，企业在整体上市的过程中也应当积极引进各种现代化技术手段，如计算机技术、网络信息技术等，打造一个专业化、系统化的管理应用平台和专门针对本企业的内部局域网，进而推动企业内部财务管理的自动化、智能化发展进程。通过对企业内部财务管理现代化水平的提升，出台与时俱进的财务管理制度条例，有助于实现各机构财务管理过程的一体化、集中化目标，从而彻底解决集团企业整体上市中存在的财务问题。

（二）注重对企业各项资金的管控

资金是企业开展各项生产活动的基本物质保障，而要确保资金的科学合理利用，就必须加强企业内部的资金管控工作。由于现阶段我国大多数集团企业的整体上市都是通过产业重组和兼并实现的，因此面临的资金条件非常恶劣而复杂，在这样的环境下，企业更应当注重对资金管理模式与方法的改进优化。为了在第一时间了解企业内部的资金流转情况，就必须构建一整套科学可行的资金管控制度体系。考虑到企业在承载力上的局限性，必须保证资金的周转速度与其流通速度具备一致性，这样才能为企业的正常运行提供保障。另外，各项资金的有效落实也是非常重要的，管理人员应当对其管理的项目进行全天化实时跟进，每一次资金的支出都必须明确记录与核实，以免出现资金随意挪用的现象，尽最大努力确保资金的专款专用。

（三）制定科学可行的企业盈利方案

站在投资方与股民的角度来看，其买进企业股份的最终目标就是实现资产的最大化增值，因此，对于上市企业来说，能在整体上市后始终保持较高的盈利率是至关重要的。通常来说，借助适当的会计政策以及科学的会计规划方法是实现企业最大化盈利的有效途径，这一过程主要涉及到对战略合作对象的选择、利润入账时间的确定以及销售手段的制定等。在编制企业盈利方案的同时，应当实时关注国家相关部门出台的行业规章制度及法律政策等，以免给企业带来不必要的法律风险。要使企业的生产运营活动变得更具实效性和规范性，避免大量关联交易、重复建设等现象的发生，就必须对企业现有的全部业务加以调整和优化重组，并适当拓宽企业的经营覆盖面，塑造一个核心业务，使其彰显出企业的品牌形象，但同时也不能忽略企业的其它业务类型，这样才能实现核心资产与非核心资产作用的全面发挥，从而全面推进上市企业的可持续发展。

（四）建立健全企业的内部财务管控机制

企业的内部财务监督控制主要涉及到资金配置比例的控制、盈利大小的控制、融资规模的控制以及相关费用支出的控制等，由于企业实现整体上市之后不但会大幅提升信息的公开度与透明度，同时也会导致证券监督协会加强对企业内部财务管控制度完善性的监督与审查。所以，集团企业整体上市后必须严格按照国家出台的相关政策与法规，提高对内部财务管控机制建设的重视度，可借助业务控制、预算控制等多样化的方式来实现对内部财务控制体系的完善。

四、结语

综上所述，集团企业整体上市对其健康长远发展来说意义重大，但是当前不少企业在整体上市中都存在法人治理结构不完善、财务内控制度不健全等问题，要解决这些问题，就必须进一步提升企业管理的现代化水平，加强对各项资金的管控，注重企业盈利方案的科学性，并构建完善的内部财务管控机制。

参考文献：

[1]朱宗元.浅析拟上市企业重点财务问题及其有效规范[J].青春岁月，2017 （15）：422-422，421.

[2]殷雄.试论民营企业改制上市中的财务问题及策略[J].中国乡镇企业会计，2017 （11）：33-34.