关于“互联网+”供应链金融发展

张保国

[摘要]随着社会经济的不断发展，互联网技术已经渗透到各行各业中，“互联网+”已经成为社会共识，各个领域都开始寻求利用互联网转变企业发展方式，实现创新式发展的途径。金融行业也不例外，现阶段，供应链金融和互联网之间的联系日益密切，在互联网技术的大力支撑下，供应链金融已经实现从“链”到“网”的转变，使得更多的相关企业获得了利益。“互联网+”供应链金融已经成为了发展共识，未来，供应链金融还将朝着主体多元化和操作复杂化的方向持续发展，从而不断拓展供应链金融的深度和宽度。

[关键词]互联网+ 供应链 金融发展

一、供应链金融的产生和发展现状

随着国家鼓励创业的政策的出台，越来越多的人开始投入到创业的浪潮中，社会上逐渐涌现出各种类型的中小企业。如今，中小企业已经成为国民经济发展中的重要力量。但是在中小企业发展的过程中，由于自身信用等级较低，缺乏社会公信力，无法提供抵押担保的固定资产、缺乏科学合理的经营管理体系等问题，面临着融资难的问题，大部分银行和金融机构按照传统的风险管控思路都不愿给中小型企业提供资金支持。而“互联网+”供应链金融的模式则为解决中小型企业融资难这一关键性问题提供了一条路径。

供应链金融是指银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。在我国，企业与银行间的票据贴现业务、银行针对进出口贸易中的存货、预付款和应收款等资产进行融资的业务，在20世纪90年代前已经得到普遍的发展，如深圳发展银行最先在国内推出贷押业务。贴切的说，供应链金融的业务2000年左右在国内发展起来，围绕核心企业，针对应收、应付及存货联合金融机构和上下游企业形成系统性的企业融资方案。同样是深圳发展银行，在2003年推出了具备供应链金融的商业银行的理念，并在2005年不断拓宽供应链金融业务，成为我国供应链金融的开拓者。随着深圳发展银行在供应链金融方面取得了显著的成就，各大商业银行也开始效仿推出符合自身发展需求的供应链金融。现阶段，随着互联网技术的不断更新，供应链金融也发生了转变，逐渐和互联网相结合，使得金融产业信息公开透明化。“互联网+”时代下的供应链金融能够在互联网技术的支撑下，和行业、企业信息化手段相结合，加强了金融机构和核心企业之间的联系，包括在线电子商务、在线支付和在线物流等。同时，还能在大数据和云平台上实现资源的共享，也有利于收集整理相关机构在经营活动中产生的商流、物流、资金流和信息流，还能提供在线融资和结算等综合性金融业务和延伸业务，极大地拓展了供应链金融的发展规模，实现从“链”到“网”的转变，以便于供应链金融能够覆盖到更远的地方，囊括更多的主体参与进来。另外，“互联网+”能使供应链金融朝着复杂化和高效化的方向发展，实现供应链金融对产业的深度介入，掌握更详细底层业务数据，帮助中小企业和不同风险偏好的资金进行对接。例如，“互联网+”供应链金融方面的代表企业京东。如今的京东已经不仅仅只是一个电商平台了，而是一个集物流、资金流的一条完善的互联网供应链金融平台，既能为供应链上端的企业提供资金和理财的相关服务，也能为供应链下端的消费者提供分期付款的金融服务。

二、“互联网+”供应链金融的运行方式

在商业银行的供应链金融业务、核心企业自营供应链金融和供应链企业的供应链金融运作方式之外，“互联网+”的方式实现了供应链金融四要素“物流、商流、资金流和信息流”的最有效整合，主要存在以下“互联网+”供应链金融的运行方式。

（1）电商平台的运行方式。电商平台的运行方式主要是指电商平台为买卖双方提供一个交易平台，而电商平台则能够获取其中的交易信息，再根据顾客的实际需求为上游的供应商和下游的客户提供金融产品和融资服务。换言之，就是电商平台通过发挥自身在商流或者物流等方面的优势，向商业银行等机构担保或者利用自身所拥有的资金帮助供应商解决融资问题，而电商平台则在其中获取利益。同时，电商平台还能迅速有效地收集和整理供应链内部交易过程中产生的资金流和物流等方面的信息。这些海量的信息资源正是电商平台挖掘价值所在的源泉，电商平台对借款人的经营状况和信用情况进行分类管理，再利用云计算和大数据技术做出科学合理的风险定价，最大限度地控制决策完成的风险误差，并且这种处理方式的成本十分低廉，但是价值空间却十分巨大。如今，通過这种电商平台的运行方式获得巨大成功的企业有阿里、京东等。

（2） P2P网贷平台运行方式。P2P网贷供应链金融是指网贷平台以供应链核心企业为重点，平台直接参与到核心企业的生产经营活动中，利用数据共享和实时监控管理等方式，利用生产经营活动最大程度上减少平台的融资风险，以便于为投资者寻找到低风险高效益的投资项目，为投资者争取最大效益。P2P常见的融资产品有电商贷、垫资代采、应收账款和仓储金融。这类产品有无抵押、纯信用的方式，也有针对电商店铺在正常生产经营过程中短期的资金周转困难，包括支付供应商货款、第三方平台积压应收款等。网贷平台能根据线上投资者的偏好，灵活地将债权设计为期限灵活的短期金融产品。

（3）第三方支付主导的运行方式。第三方支付企业能够较容易地获得中小企业的收付交易信息，便于掌握信贷业务所需的数据，因此国内易宝、快钱等支付企业都在做行业支付。如快钱与某电子产品龙头企业的合作，帮助其整合其上万家经销商的电子收付款、应收应付账款等相应信息，掌握了供应链上下游真实的贸易数据，形成一套流动资金管理解决方案，打包销售给银行。基于上下游中小企业的应收账款等信息，银行给相关企业提供授信。此种方式下，第三方支付企业聚焦在供应链金融的“风控”这一核心要素上，依托数据+场景的方式帮助授信和资金出借方将风险降到最低。

此外，商业银行以核心企业、龙头企业为中心点，向产业互联网方向拓展供应链金融;部分软件公司借助SaaS平台服务，实现对供应链物流、资金流和信息流的聚拢，在国内外市场形成自主运行的B2B电商平台，与供应链金融的获客流量要求、低运营成本和强风控体系等特点相匹配。并且这些厂商具有比较的强的数据处理和技术创新能力，也是未来“互联网+”供应链金融运行生态圈的重要合作伙伴。通过这些供应链金融的不同参与主体互动，正在“互联网+”的大背景下重塑着供应链金融的运作方式。

三、“互联网+”供应链金融风险和防范措施

供应链金融和“互联网+”相结合，能够促进供应链金融实现长远稳定性的发展。如今，各大企业都在尝试通过“互联网+”寻找企业经济发展的新的增长点，这也导致供应链金融在发展过程中出现了各种各样的问题。比如，供应链金融缺乏科学合理的法律法规的约束，行业竞争愈加激烈，逐渐出现一些不合理的竞争现象，一定程度上阻碍了供应链金融市场的发展。与此同时，还出现了部分企业发布虚假融资信息。因此，在供应链金融通过互联网技术实现从“链”到“网”的转变过程中，企业需要在获取更多收益的同时兼顾风险的处理，不断完善相关管理制度，维持供应链金融的有序性发展，同时也需要相关部门从行业层面进行法律法规的完善。在对供应链金融的风险进行管理和控制的过程中，应该注重了解和分析金融风险信息，对供应链金融中潜在的风险进行甄别和评估，实现对供应链金融风险的防范，保证供应链金融的稳定性和可持续发展。

四、总结

互联网技术的发展为供应链金融提供了新的发展道路。“互联网+”供应链金融依托电商平台、P2P平台、第三方支付平台的互联网营运模式获得了“网”式的发展。在大数据、智能化和产业互联网的新趋势下，商业银行、SaaS平台厂商等参与主体以创新能力正在重塑着运行方式和市场格局。但是“互联网+”供应链金融在发展的过程中也暴露出了许多问题，比如，行业内的不正当竞争和供应链金融的内部风险问题。因此，在未来的“互联网+”供应链金融的发展过程中，应该不断完善相关法律法规和风险管理制度，确保供应链金融的安全有序性发展。