区块链在金融领域的应用前景探究

杨悦宾 李子涵 林芙蓉 王文杰

摘要：区块链的内涵已超越了技术本身，它依靠开放、共享、去中心化的潜在优势和支撑数据安全、可信且唯一的应用优势率影响着互联网金融运作体系，对金融领域产生积极影响。本文基于金融领域现状以及该技术在金融体系中的存在优势与应用模式，把握“区块链+金融”在我国金融行业的机遇，探讨区块链技术在金融领域的现有开发以及未来可能出现的新变化。

关键词：区块链;金融业;应用研究

2012年，互联网信息技术成为产业跨界融合的“催化剂”，互联网金融被大家所熟知。在新型模式下的信息技术作用日益凸显，研究者开始以底层技术作为突破点，区块链技术应运而生。互联网金融的创新与监管在博弈中不断前行。全球经济发展的动力且中心化程度最高的金融领域要想改变原有框架需通过区块链技术加以改进才可能实现去中心化的信任机制。金融领域的模式与制度变革因区块链的引致一直在发生，因此又被喻称之为“通证经济”。

一、“区块链+金融”发展状况分析

（一）金融机构的网络价值

中科院数字经济与区块链研究中心在《区块链金融产业全景及趋势报告》中指出金融领域发展现状以及金融科技应用的创新模式。工信部李鸣表示，为实现区块链网络价值最大化，要利用区块链这一基础设置加速链间操作以此建立价值孤岛。工商银行一直高度重视科技工作，依托不断增强的技术实力和持续创新能力，助力实现从银行信息化到信息化银行的巨大转变，看准金融业务线上智能化的未来趋势，加快金融科技创新助推银行转型。可见，区块链在金融机构占有非常重要的一席之地。

（二）发展路径进化为“人与人”的资源门槛

国内金融业的门槛分为资源和意识两大类。从人人到人机再到全机械化，金融路径一直被技术进步所影响。区块链技术正朝这个方向发展，它能最大化降低人人门槛和重塑利益格局，推动现有路径的进化。

（三）金融生态链中的自金融和全新信用体系将构建新的金融业态

从货币创造和供应量角度可以把金融分成直接金融和间接金融。从服务的角度来看，现阶段金融主要是间接金融。区块链存在自金融形态是基于第三方化应用和技术的结合，对技术底层的支持分为私有和公有双概念。区块链技术可对金融业务重新流程化，一旦该金融产品由于其成本降低而产生持续效应，势必对其余传统金融项目产生积极效应，进而引起行业对项目的重新设计和定位。金融领域是区块链应用的最大领域之一，区块链交易流程的网络已建立，去中心化的体系重新替代以银行和政府作為授信的中心，从而金融生态链中的自金融和全新信用体系将构建新的金融业态。

（四）区块链技术在金融业的应用价值体现

1.安全可靠的数据库

区块链技术本质是分布式结构的数据存储，其弱中心化和海量拷贝存储，可以有效避免通过破解数据库而导致的金融数据风险。

2.稳定兼容的应用系统

通过互联网搭建区块链技术应用系统，各个节点均保存着维护系统正常运作的副本，区块链技术保证了各个节点通信协议的一致性，不会因软件版本或电脑设置造成数据传输不兼容等问题，即便部分金融服务端口损坏或脱离网络，依托区块链的应用系统依然不受影响。

3.高效低成本的新型协作机制

基于区块链的金融服务或管理体系采用平面化协作机制，各个节点之间形成相互协作、相互制约的关系，以智能合约和共识协同机制来实现合作，极大地减少了信息不对称性，从而改善金融基础设施，变革金融业的商业模式。

二、“区块链+金融”对我国现有金融体系的影响

区块链技术对金融领域的影响表现为整个技术业态的转变，金融行业从底层基础设施到整个生态链都将发生巨变。以中心化信用背书的逻辑将发生转变，一旦应用于金融市场基础，金融监管不得不重新建立新的信息库、信息交换监督部门以及与区块链技术相应的密码监管部门。在没有金融中介的情况下依然可以降低逆向选择和道德危害，带来了人类社会生活的技术突破，也正在影响到金融行业的交易行为和市场规则。

（一）区块链技术对我国货币政策的影响

我国货币政策中介目标的选择经历了从流通中的现金到贷款规模再到货币供应量的转变，而区块链的应用会加速货币流通以此影响政策效用。数字货币逐步替代法定货币的同时，银行的资产结构也会发生改变，央行主要的铸币税收入将会大大减少。此外，数字货币和区块链技术应用足够让中央银行对货币乘数的观察和测度更为详尽，实时监控金融账户余额变动与货币形态的更替，使货币调控政策实施更加精准。

（二）区块链技术对我国金融机构的影响

应用区块链技术能低成本地解决金融活动中的信任难题，这无疑是金融机构的福音，国内知名的金融机构都在奋力践行区块链应用。区块链对金融机构的影响主要体现在八个方面：改进风险管理体系。通过数据特性，实施严格认证和监管，保证金融信息安全，提升金融机构内控管理水平;激发创新活力。区块链自金融形态的诞生源于传统金融模式衍生出的应用技术基础;有效减少金融业务限制。由于区块链技术特点，为风险控制而提出的限制逐步减少，行业准入许可度将会加大;改善服务流程。区块链技术在金融领域中的便捷应用为机构增强了差异化竞争力;区块链技术驱动互联网金融机构的模式创新;提供了灵活的解决方案来满足金融机构不同层面的业务需求，以此更灵活地进行转换升级等;独有的特点使协作成为技术优势。为完成高效安全的金融业务，协作成为新型商业关系的最好选择;为减少机构间的交易风险，增强金融机构间信息和资产价值的共享，实现资产的有利配置及价值稳定，降低风险交易发生频率。

（三）区块链技术对我国金融市场基础设施的影响

国际支付结算体系委员会提出区块链技术将给金融市场基础设施带来极大影响。因为它将对金融资产的登记注册产生影响并对大额支付系统、中央证券存管、证券结算系统等产生潜在效应。

（四）区块链技术对我国信用机制的影响

金融行业的本质是信用的评估和控制，这同样是互联网金融最核心的问题。

互联网金融企业竞争的核心力量是信用数据，其构建基础是信用数据的收集分析，以对数据的理解和积累把握准确程度。既能实现数据共享，又不影响企业自身利益的金融科技成为业界的共识。正是在这样的需求下，区块链的产生极好地解决了这一问题并改变了互联网金融的信用机制构建，也能很好地缓解互联网金融发展的风险问题。

（五）区块链技术对系统风险的影响

最近的全球金融危机显示，金融链接在冲击传播中起到渠道作用，基于区块链的“自金融”形态既有泡沫动力学特征，还有“链接过多而不能倒”，两者叠加共振带来较大的系统风险。

三、“区块链+金融”在我国金融行业的机遇及对策

（一）“区块链+金融”在我国金融行业的机遇

金融创新的三大动力是技术进步、监管套利和市场需求变化。互联网金融席卷全球，它未曾变更金融架构，而是加快现有的金融业经营模式转型。为了使金融业进一步升级更接近于金融的本质—信用，同时实现全球互联网金融领域低成本的价值转移，区块链的应用有很好的契机：互联网金融的快速发展提供了源源不断的数据信息，多方面的接入提供了很大的便利与资源，有利于实现信用信息的共享;建立互联网金融信用机制有赖于区块链技术的产生和升级，它带给我们发展良好的商业环境，低廉的交易成本，贡献出更好的信用机制;区块链可以对我国金融体系实现实时监控和即时转结账，缓解因地区差异所引发的时空矛盾;大力提升我国在国际金融体系中的地位，须借助互联网金融浪潮开展区块链应用场景研究和试验性应用，将其运用在金融交易中，牢牢把握住自己的金融话语权。

“区块链+金融“发展的根本要能够降低成本，扩大利润空间，提高交易效率且符合监管要求，我们在面对一项能带来颠覆性和革命性的金融科技创新不能盲目地应用实验，对其进行展望的同时理应谨慎可行性评估。R3是目前为止最大规模的区块链金融团体，在已知的应用优势下，监管和法律框架是新金融科技不可逾越的挑战，它在努力实践如何让金融合约在金融机构中实现共享，并使交易多方确信交易事件的合法性，通过保障监管机构对区块间各个节点的监管和评估机制，让区块链在有效监管的环境下推动区块链金融的发展。

随着时代的进步以及制度的完善，经济快速发展使金融科技不断升级，国家渐渐意识到区块链技术应用于金融领域的必要性及潜在优势，必然会主动支持金融体系进行广泛运用。可以大胆预测，在不久的将来，区块链技术会展现其存在的价值，在金融领域中大放光彩。

（二）“区块链+金融”在我国金融行业的对策

1.探索利用区块链技术提高金融服务水平

根据金融机构自身优势寻求应用差异化，找准发力点积极布局区块链应用试验田。由于区块链技术整合到现有金融系统的成本较高，从小规模试点探索开始，不断测试评估技术框架的稳定性和可扩展性，不断总结发现问题，在试点中检验应用框架的可行性和有效性，才能为在更多领域推进提供参考依据。

2.逐步建立以柔性监管为核心的监管体系

加强金融监管，既要严防区块链引入的新风险，也要时刻警惕转型过程中的“灰犀牛”。区块链技术在金融领域的应用实际上可理解为“金融+密码学技术+分布式记账技术+共识机制+其他技术”的体现。对于此类跨学科、跨行业、跨领域的创新技术，对其技术应用的监管相对复杂。鉴于此，建议在区块链技术应用早期，以柔性监管为主，在控制风险和保护消费者权益的同时，出台激励措施和试错细则，鼓励有条件的金融业机构创新运用区块链技术开展自身业务。

3.加快制定针对区块链技术的相关标准

通过加强跨国跨领域金融机构间多重合作，尝试组建全球化区块链联盟组织，积极探索并制定针对区块链技术在金融业的应用标准，推动金融应用试点。区块链标准设计需加强标准架构顶层设计，着眼于与现有基础标准协议的兼容性，支持系统互联互通。不同种类的数字货币如何实现跨链互通？如何规范币间转换的操作，进而防范跨链中的风险？这些问题的解决亦需要新的监管标准和管理机制。

结语

区块链金融的应用过程须经历脱介转变为弱中心化，加强交互和深层次信任的同时，必将引起金融市场基础设施的规划重整。金融是经济健康稳定发展的动力，金融业在金融市场中起着重要的作用，区块链技术在金融领域的应用具有极其重要的现实意义，体现在缓解信息不对称问题、防范系统风险和加快我国共享式金融体系发展进程。推动产业链上下游协调与合作，搭建信息反馈桥梁并探索政策传导机制，加快金融应用场景落地，联合行业协会、联盟等平台推进技术应用研究，尽可能避开应用结合时所产生的不确定性。

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[6]欧阳红兵，雷原.区块链在金融领域的应用前景探究[J].经济研究参考，2017（17）：40-41+85.

作者简介：

杨悦宾（1997.4-  ），男，厦门华厦学院商务与管理学院2015级本科生;

李子涵（1995.9-  ），女，厦门华厦学院商务与管理学院2016级本科生;

林芙蓉（1980.5-  ），女，厦门华厦学院讲师;

王文杰（1984.10-  ），男，厦门华厦学院讲师。