我国商业银行的市场集中度

张海南

随着改革开放，中国银行业逐步对外开放， 特别是加入WTO之后， 面对国外金融机构以及金融资本的引入， 我国银行不断地向市场结构转变，国有银行不断的进行改革放松限制，商业银行的市场集中度不断地下降，市场结构也在不断地变化。

市场集中度作为产业组织理论考察市场结构的首要因素，是用于表示在特定的市场或产业中，买者或卖者具有怎样的相对的规模结构的指标它反映了特定市场的集中程度，故市场集中度与市场中垄断力量的形成密切相关，有助于分析某个行业的未来发展趋势和发展目标本文通过产业集中度CR4、赫芬达尔指数来衡量我国商业银行的市场竞争情况。

我国国有商业银行包括中国银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银行;股份制商业银行包括中国实业银行、中国民生银行、渤海银行、华夏银行、上海浦东发展银行、广东发展银行、招商银行、中国兴业银行、恒丰银行、浙商银行、中国光大银行和平安银行。

一、集中度测度结果分析

产业集中度是指该规模最大的前几位企业的相关数值（如销售额、增加值、职工人数和资产额等）占整个市场或者产业的份额总和，计算公式如下

其中，CRn为产业内规模最大的前n家企业的集中度，Xi为按照一定标准排序的产业内第i位企业的生产额或者销售额、资产，N为产业内全部企业数，n为产业内按照一定标准排序的前n家企业数。CRn值越大，表明该产业的市场集中度越高，市场越趋向于垄断。市场集中度较高表示有较多的销售产品或者经济活动控制在少数企业手中。本文选取的数据中含有国有商业银行、股份制商业银行。

注： 将这里列举的商业银行视为中国整体银行业，研究所列举的商业银行各自的市场份额，来说明商业银行的市场结构变化。表中计算过程中，全部企业数N以及资产、负债及股东权益总额是以以上列举的银行为准计算。

资料来源：以以上列举的银行数据

为了更直观的表现我国商业银行各变量的CR4指标，根据表1得出动态趋势变化图1

银行业集中度的高低及其变化不仅反映了整个银行体系的市场结构和竞争程度，而且反映了大银行和小银行在整个银行体系所处的地位和重要性，CRn指数值越大，表明该行业的垄断程度越高。

通过表1和图1我们可以看到，除了个别年份除外，我国商业银行各项指标的CR4都在60%以上，根据贝恩（Bain，1968）基于集中度的市场结构分类标准，2007年以前，市场的各项指标均在75%以上，银行市场属于极高寡占型;然而在2007之后各项指标的CR4都有一定的回落，资产、负债及股东权益都在75%以下，那么此时市场处于高度集中寡占Ⅲ型;2014年之后，各指标的CR4在60%以下，此时市场属于中（上）集中寡占型，所以可以理解为我国商业银行市场属于垄断寡头。

随着金融改革的不断深化，资产、负债及股份权益指标CR4值逐渐下降，说明我国银行的改革取得了一定的成效。

二、赫芬达尔指数测度结果

赫芬达尔-赫希曼指数，简称赫芬达尔指数，是一种测量产业集中度的综合指数。它是指一个行业中各市场竞争主体所占行业总收入或总资产百分比的平方和，用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度。

赫芬达尔--赫希曼指数是用某特定市场上所有企业的市场份额的平方和来表示，其公式为：

式中：X--市场的总规模;Xi--i企业的规模;Si=Xi/X--第i个企业的市场占有率;n--该产业内的企业数

通过计算赫芬达尔指数分析我国商业银行业市场结构的发展状况，如表2所示

为了更加直观的表现我国商业银行各种变量的HHI指标，根据表2指标的动态趋势变化图2

通过表2和图2可以看出，从2007年到2016年，我国商业银行总资产的HHI值位于0.11到0.16之间;负债及股东权益的HHI值位于0.10到0.19之间。在现实的条件下，将HHI值扩大1000倍并进行分类，若HHI指数小于1000，则认为市场集中度程度较低;若HHI指数在1000到1800，则认为该市场集中度程度适度。从表2可以看出，资产、负债及股东权益除了部分年份其他的均在1000到1800之间，表明我国商业银行处于适度集中的市场结构。但是通过表2和圖2可以看出来各项指标的HHI指数逐年下降，而且越来越接近1000，这说明我国银行的集中度在逐步下降，竞争程度越来越激烈。

以上，通过采用结构性指标CR4和HHI指数，基于列举的商业银行为研究的样本，时间跨度为2007到2016年，来进行测度我国商业银行的竞争度，通过以上数据分析得出，我国银行业处于垄断竞争的状态，并且竞争度在逐年提高。（作者单位：延边大学经济管理学院）