战略管理会计在互联网金融企业的应用研究—— 以京东金融集团为例

四川外国语大学 于红琴

随着科学技术与社会生产力的飞速发展，企业所处的社会环境也随之发生了巨大的变化。由于传统管理会计的局限性导致其不能迎接企业面临的新挑战，因此各企业纷纷改变自身管理方式，以顺应当今的时代特色，战略管理会计也就应运而生。经过几十年的不断发展与完善，战略管理会计在企业中已经有了相关实施。

但我国的战略管理会计的发展时间较短，现仍处于初期发展阶段，而互联网金融行业也为新兴产业，因而市面上涉及两者的文献较少。在中国知网上将“战略管理会计”与“互联网金融”作为主题和关键词进行检索，共收集到论文2篇。陈孟(2018)对战略管理会计在互联网金融产品中的应用进行了研究，认为战略管理会计可以作为互联网金融企业长远发展的支撑，但文中更侧重于分析互联网理财产品对战略管理会计的应用，而非企业整体运营上的应用。另一位学者余颖(2018)则是研究的互联网金融业在支持“一带一路”建设时运用战略管理会计的作用，并未针对企业长远发展进行分析。通过对这些资料的分析发现，国内对战略管理会计在互联网金融企业发展中的应用研究非常少。因此，本文的研究论题具有较大的现实意义。

作为中国互联网金融行业的领军企业之一，京东金融集团成功地将战略管理会计应用于企业管理中，取得了良好的经济效益和社会效益。本文借鉴其施行战略管理会计的成功案例，从战略环境、战略制定、战略实施与战略评估与控制四个方面对其进行分析，总结其成功经验，从而对其他互联网金融企业提出有效借鉴，推进战略管理会计在互联网金融企业的运用和推行。

1 京东金融集团战略管理会计的良好应用

1.1 公司基本情况介绍

京东金融集团成立于京东集团内部，于2013年10月开始独立运作。2017年，公司实现净收入超过100亿元。2018年已经实现盈利，并于2018年7月实现第二轮融资达130亿元人名币，公司投后估值预计超过1330亿元。作为中国互联网金融行业的领军企业之一，京东金融集团的发展离不开战略管理会计的成功运用。以京东金融集团为例研究战略管理会计在互联网金融行业的成功应用具有代表性和可行性。

1.2 公司战略管理会计环境分析

1.2.1 行业环境分析

准确地判断企业所处的竞争环境，是企业确定战略定位的关键。PEST分析作为企业衡量其所处环境的一重要指标，通常从政治、经济、社会与技术四方面来分析企业所面临的情况，P、E、S、T分别为这四方面英文表示的首字母。图1为京东金融集团的PEST分析图。

图1 京东金融集团的PEST分析图

(1)政治环境因素。

随着互联网金融业进一步的发展，近年来政府已相继发布了一系列互联网金融行业的利好政策，国家对其的政策支撑进一步加大，有利于推进互联网金融业的健康发展。凭借政府扶持，京东金融集团及时抓住这些发展机遇，有效地实现了企业的发展壮大。

(2)经济环境因素。

整体上看，我国经济处于高速稳定发展状态，2016年，在经历短暂的转型压力后，中国GDP实际增速再次提高至10%。经济良好发展的态势利于互联网金融业的发展壮大。国家鼓励产业的转型与创新政策对利用技术手段提升传统金融业效率的互联网金融业来说将会有更大的发展空间，预计2020年市场规模将达到12万亿，这都给京东金融的发展提供了良好的经济环境。

(3)社会环境因素。

2017年，我国人口总数达13.9亿人，在二胎政策开放后，我国预计未来人口增速将会维持在0.57%左右，人口基数大为互联网金融业的发展带来大量潜在的消费群体。同时，随着我国经济的良好发展，居民收入增加，居民消费观念发生变化，互联网金融被越来越多的人所接受，社会环境的利好有利于京东金融进入大众的生活。

(4)技术环境因素。

互联网金融是互联网技术与传统金融业的有机结合，互联网技术的快速发展，为互联网金融企业的发展提供了技术上的保障。我国互联网已渗入居民生活，截至2017年6月，我国的互联网普及率高达54.3%，这也为互联网金融企业的发展提供了良好的环境优势。

1.2.2 自我定位分析

从企业自身角度出发，明确企业在竞争市场上所拥有的机会、面对的威胁和企业自身的强势与劣势，能最大限度地发挥企业竞争优势，将企业弱势与环境威胁降到最低。因此，采用SWOT分析法对企业内外部情况进行有效的综合分析。

(1)竞争优势。

京东金融集团背靠京东商城，掌握大数据，使得京东金融后期运行成本较低，加之京东自身的品牌优势，在客户中的信誉度较高，有较稳定的客户资源。此外，京东金融招聘人员条件严苛，选中的公司内部人员具有较高的知识水平和技术能力，人才优势突出。

(2)竞争劣势。

运行互联网金融业务，用户的资金安全较难得到保障，只要知道客户的密码，取走用户的资金可能性较大，在当今大数据时代，互联网金融服务的安全问题较为突出，该劣势也一定程度上造成了部分客户流的流失。

此外，相比于蚂蚁金服等其他有力竞争对手而言，京东金融起步较晚，取得的含金量高的银行、证券等牌照较少，这较其实际业务数量来说是远远不够的，随着国家对互联网金融行业监管力度的加大，取得牌照数量不足一定程度上会影响京东金融的进一步发展。

(3)机遇。

传统金融业的金融业务未涉及至行业各个方面，而这一部分业务的空白给互联网金融企业提供了发展空间。京东金融自创立以来，逐渐扩大自身业务范围，抓住了填补这一空白的机会。同时，京东金融提供的高于传统金融业的投资收益，引来了又一波的客户源。此外，与银行合作的初步成功，也为公司提供了新的发展空间。

(4)挑战。

一是技术挑战。作为较为新兴的行业，互联网金融业对用户的资金保护的技术仍不足，用户信息较传统金融业而言更易落入不良分子手中，给用户造成损失。京东金融作为互联网金融企业，需要进一步加强安全保障技术的研发，而这需要投入大量的资金和时间，并且技术的研发具有无法预测性，这对企业来说都是一种挑战。

二是竞争压力加剧。互联网金融作为新兴的产业，具有高利润的回报率特点，这也吸引了大批创业者的注意，随着互联网金融公司数量的不断增加，行业竞争压力增大。

1.3 公司战略管理会计制定分析

通过对企业内外部环境的分析和了解，在结合京东金融自身优劣势的情况下，研究认为京东金融今后5年内的战略目标大致为完善风控系统、加强技术研发、进一步加强与传统金融业合作、实现线下支付全覆盖、坚持数据积累等。

1.4 公司战略管理会计具体实施分析

企业的经营活动可以被定义为一条由一系列相关联的价值增值活动构成的链条，即价值链。价值链将企业活动分解为与战略相关的活动。而价值链分析是企业创造和保持竞争优势的基本途径之一。在公司具体应用战略管理会计的具体实施阶段，通过价值链的分析，可以更好的发挥企业竞争优势。

1.4.1 横向价值链分析

企业通过比竞争对手采用更低成本或更出色地开展战略活动来赢得经营中的竞争优势。因此，通过与行业内企业间横向比较，能有效地了解竞争者的基本情况，帮助企业改善自身经营情况，制定、实施和检测企业竞争战略。京东金融作为互联网金融业的领军企业，无论是资产规模、盈利能力、品牌信誉都在互联网金融业中居较高地位，但仍面对较强的竞争对手，如蚂蚁金服、腾讯财付通等。通过横向价值链的分析，可有效地了解实际竞争者和潜在竞争者的情况，扬长避短，利用企业在产品创新、成本低廉等方面优势占领市场。

1.4.2 纵向价值链分析

对于企业进入某一市场或在现有市场如何进行战略实施，纵向价值分析都具有较好的指导作用。通过对企业自身上下游的分析，企业可以考察供应商或销售渠道对每项活动的成本的影响，通过影响价值链来使三方获益。京东金融与银行合作，不仅扩大了自身业务范围，取得了进一步的竞争优势，还为客户提供了新型的选择。

1.5 公司战略管理会计评估与控制分析

战略评估与控制是对公司业绩进行评估与控制，通过监测公司的活动和业绩，对实际业绩与期望业绩进行比较，以达到纠正行为、解决问题的目的。

平衡计分卡是一种有效的战略绩效管理与评价工具，从财务、顾客、内部业务流程、学习与成长四个维度对企业绩效进行评价，从而为企业的战略实施提供可靠的依据。

1.5.1 财务维度

企业不同的生命周期有不同的财务目标。对处于成长期的京东金融集团来说，企业仍处于改进产品阶段，其财务指标的核心是业务和收入增长率以及目标市场、客户群体和区域销售的增长率。对于京东金融集团而言，提高收入增长率需扩大其业务范围，从线上业务扩展到线下业务。在京东金融集团最新的战略目标中，线下支付全覆盖这一目标符合京东金融战略管理的利益需求。

1.5.2 客户维度

客户是企业发展的根基，企业若想获得长远的良好发展，就必须从客户角度制定市场份额、客户满意程度、客户获得等客户维度的核心指标。京东金融具有较良好的信誉度，顾客的忠诚度也较高。成立初期，企业顺应互联网趋势，极大的缩短了客户业务申请时间，加之高于市场的利率收益，极大地满足了顾客需求，因而较为迅速的占据了大量的市场份额。但面对强大的竞争对手，京东金融仍需通过平衡计分卡来对客户进行进一步的分析，以此提高自身竞争力。

1.5.3 内部经营维度

通过对客户维度的分析，经营者为了持续为顾客提供良好的产品和服务，需要考虑改善内部业务。不同企业由于业务性质、经营过程等各方面的差异，需根据自身情况制定内部业务流程的目标。对于京东金融而言，通过平衡计分卡分析，针对企业自身情况，对研究与开发过程、经营过程和售后服务过程设置相应的评价指标，更好的满足客户需求，为企业创造价值。

1.5.4 学习与成长维度

企业若想实现未来业绩的超越，仅仅通过财务、客户和内部经营的分析是远不够的，学习与成长的维度分析是企业未来提升的重要指标，而员工是其中的关键因素。京东金融对于公司员工综合素质要求较高，进入企业的员工具有较强的业务能力，多为互联网和金融行业的人才，为公司发展注入强大的推动力。此外，公司注重员工培训，为提高员工能力进行了较大的投资，同时，公司内部有较好的激励制度，促进了员工的办事效率。

2 对其他互联网金融企业的启示

2.1 最大程度将战略管理会计与企业实际结合

由于战略管理会计在我国的发展时间较短，运用战略管理会计成功的案例较少，企业若想成功地将战略管理会计运用到企业中，参考京东金融，需清晰自身发展情况，通过对行业环境、自身定位等分析明确自我经营优势和不足，以便战略管理会计在企业的运用。

2.2 聘用和培养战略管理会计人才

人才是企业成功的重要因素之一，而我国互联网金融行业现目前人才较为紧缺。企业可以通过与高校合作，加大相关能力人才的培养力度，提供实习机会，锻炼在校学生实践能力，建立企业的战略管理会计人才队伍。对于内部人员，企业同样需要加大员工培训的投资，聘请相关专家对企业员工进行战略管理会计知识的教学，提高员工的综合能力。

2.3 重视战略管理会计制度的建立

传统的管理会计作为财务会计的辅助工具，在企业经营中，企业运用财务会计的比重更大。而实际上，随着市场环境，世界经济发生变化，战略管理会计在企业持续发展中占有越来越重要的地位。决策者应重视战略管理会计在企业的实施，将企业日常经营与计划控制、近期目标与远期目标相结合，树立战略管理意识。