论P2P网络借贷平台风险管理现状的研究

黄竞莹

摘要：网贷服务平台作为一种新型融资方式近年来发展迅速，受到了越来越多投资者的欢迎，已然成为一种具有公共融资性质的金融活动的金融机构运营模式。近年来，在互联网创新的新形势下，越来越多的资金提供者与资金需求者会选择以网络作为交易媒介。但我国P2P平台出现较晚，发展较快，准入门槛较低，法律制度不完善的一系列问题极易引发金融风险，从我国网络借贷市场的现状来看，利用P2P网络借贷进行风险资本管理的经验还很缺乏，风险系数也在日益增大。由于P2P借贷活动中出现了非法取钱、诈骗、倒闭等恶性事件，以及许多刑事案件，很多人对这一新事物持怀疑态度。因此，P2P网贷服务平台的法律监管已成为当今社会的燃眉之急。

关键词：P2P网络借贷平台；风险管理；现状研究

P2P是“peer to peer lending”的简称，一些喜欢风险投资的人开始把闲置资金投入到这个平台，而一些缺乏资金的人也有地方筹集资金。2018年5月，我国正常经营网贷平台数量已经达到1872家。P2P利用了当今的互联网技术和大数据分析系统。贷款时间更快，手续也更简单。它消除了银行、小额贷款公司和其他机构烦琐的审批程序。它使小型和微型资本借款者能够迅速获得财政支持，并有效地满足借款者和贷款者的投资和借贷意愿。

一、P2P网贷服务平台的经营现状

近年来，我国对P2P网络借贷平台的监管已成为首要问题，相关机构相继出台了一系列政策措施。

在发达国家，由于他们的信息系统通常比较完善，这些国家采用的P2P借贷模式是在线模式。线下P2P借贷模式是指由线下专业人员对所有信息审核过程进行严格审核的单一在线P2P借贷模式。这种P2P借贷形式与中国传统的银行借贷模式类似。虽然P2P在线借贷平台正在迅速扩张，但自2018年6月以来，国内的一些P2P平台的风险问题仍然持续暴露。当前，P2P網上借贷平台的因逾期付款导致平台停业、清算、老板资金外逃、清盘、停业状况依然大规模存在，截至2018年12月，依据中国P2P在线贷款产业市场展望和投资战略规划分析报告的统计，P2P网络贷款行业累计实现营业额8.03万亿元，突破8万亿元大关。2018年12月底，P2P网络贷款行业正常运营平台需偿还的资金总额为7889.65亿元，比上月下降2.74%。截至2018年12月底，P2P在线借贷行业的正常运营平台数量下降至1021，与11月底相比减少49家。

二、我国P2P网贷平台监管存在的问题分析

（一）P2P网络借贷行业是金融机构和互联网机构的中介产品，很难确定它的具体归属

目前，我国还没有专门的法律对P2P网络借贷行业进行严格的规范和引导，也没有针对性的法律规定。由于过去监管政策的缺失，民间借贷和P2P网络借贷没有统一的监管体系，使得P2P一直处于尴尬的境地，也导致了P2P问题的频繁发生。这项规定应包括四个方面：P2P行业准入条件、运营模式、业务范围和退出原则。这项规定应该是一项系统的、全面的法规，以此为基础，积极引导P2P产业健康、正常发展。

（二）征信体制不完善，个人信用等级评定不严格

我国目前个人征信体系仍处于初级阶段，缺乏全面的个人信用等级评级机构，目前，个人在申请银行贷款、信用卡等业务时，需要提供大量的材料来证明他们的信用。在许多情况下，他们可能得不到贷款而不能证明自己的信用状况。根据征信方式的不同，可分为纯网上征信模式和线下征信模式。纯在线模式的运营过程是在网上进行的，即P2P网络借贷平台只是一个简单的网络中介：提供交易平台，制定交易规则，从用户开发、信用审核、合同签订到贷款回收等都是在网上完成的；线上线下结合模式主要是指P2P网络融资平台，即部分融资是线上线下完成的。

（三）风险准备金安全性方面

虽然设立风险准备金的初衷是帮助投资者和平台本身规避投资风险，但不可避免地存在一些问题，一些平台采用的“风险准备金模式”只是遵循相同的模式。平台资金与风险准备金不分离，风险准备金容易被挪用，但实际上，风险准备金是平台的资金。由于是平台自有资金，可以随时转账。当然，也有一种平台是不能随意转让的，那就是银行风险准备金托管平台。然而，在网络信贷监管的各项政策规范中，并没有对风险准备金做出解释。因此，风险准备金的概念将变得无关紧要，依赖风险准备金的底部可能变得毫无意义。

（四）杠杆风险

为了增加收入，网络借贷平台可以不顾风险地提高杠杆率。虽然P2P网贷行业的风险可以通过签订协议转移给担保公司，但担保公司本身也有上线的杠杆作用，超出了这个范围，它无法承担相应的风险。因此，如果P2P网络借贷平台忽视风险，盲目增加盈利杠杆，最终的结果就是风险留存。

三、P2P行业风险的应对策略

P2P平台所带来的风险，特别是金融犯罪，必须得到妥善、有效的处理，才能有效规避风险。由此，笔者依据以上分析，提出了下列治理措施，以利于行业的有效治理。

（一）进一步完善行业法规建设

P2P行业现有的管理目前集中体现在人大、政协、财政局（办）和地方政府的指导意见或细则中，尚未出台高层次的法规。到目前为止，唯一提到P2P风险规避的官方文件是《中国银行业监督管理委员会关于人人台风险提示的通知》。P2P网上借贷平台的自由发展和缺乏监管，导致网上借贷行业的非法集资、金融欺诈、洗钱等行为，法律风险大幅上升。在监管法规的完善方面，由于互联网支付结算业务与互联网金融、公共融资的巨大差异，对每种具体的互联网金融形式都应采取配套的监管措施。

（二）加强系统建设

互联网是P2P网络借贷的主要载体。维护网络环境的系统安全是P2P网络借贷平台正常运行的基本条件。近年来，各种形式的互联网金融模式在不同程度上面临着安全威胁和挑战，如用户信息泄露或受到在线借贷平台的预谋黑客攻击。对于平台，要加强对借款人的调查，提高信用评估的准确性，并承担相应的社会责任，不以营利为目的；规范业务流程，避免业务人员操作不熟练造成不必要的损失，从而降低操作风险；加强用户身份认证，确保用户网络交易安全；提高平台的安全性，防范。其次，要加强专业人员基础知识的培训，提高他们对融资复杂性现状和会计准则的认识。更要培养网络信用的基础知识、操作流程和风险防范方面的专业人才。

（三）提高准入门槛， 加强风险监控

P2P网络借贷平台应提供不同的服务内容，划分不同的标准市场。提高金融服务平台门槛，适当降低以信息中介为主要经营活动的平台门槛。要逐步从备案制度向专项风控制度转变，以坏账水平等风控指标为评估对象，利用风控制度推动P2P平台的发展，提高风控能力。参照证券、基金、期货等其他金融产品，根据投资者的实际风险承受能力和意愿，制定投资者风险等级的划分标准，并根据风险评估结果对投资者的投资目标范围进行限定。目前，认缴登记制度是我国网上贷款平台注册的支付方式为，对实际资金支付没有硬性和快速性的要求。实收资本是在线贷款平台正常运行、防范突发风险的重要保障。改变现行的认购登记制度，可以确保公司的初步运营，从而预防空壳公司的出现。

（四）保持网贷平台产品的稳健性，保护投资者权益

追求高收益是平台运营的主要目标之一，但风险问题也是网络平台最应该注重的。在投资过程中，在注重高回报的同时，要注重平台的稳定增长，避免对高收益产品的过度追求。同时P2P平台应建立客户详细资料、账户信息、交易记录等重要个人信息的保密数据库和保护系统，防止客户个人信息泄露，防止他人不当使用，侵害客户合法权益。如果平台内人员有恶意销售客户信息的违法行为，应严惩并承担相应的法律责任。引入第三方机构，如实施履约保证保险与保险公司合作，一旦借款人未能按时支付，保险公司需要承担的责任，根据签署的保险政策，可有效保护债权人的合法权益，同时也有助于改善风险预防和控制系统的在线贷款行业。政府机关应联合其他监管部门，利用大数据提前预防和控制P2P网络借贷犯罪由于缺乏信息，普通投资者很难掌握网络平台的真实情况。拥有的大数据优势的相关监管部门应该起到观察企业的行为和运营，尽早发现问题，杜绝“暴雷”问题的发生。

结语

P2P作为新型的网络借贷模式已经被越来越多的老百姓认可。P2P网络贷款的迅速发展有效地增长了我国的经济发展，促进中小企业的运行。然而，互联网推进金融发展的同时也放大了金融风险，为此，我国出台了一系列法规政策，希望能有效规避风险，实现网络借贷的规范化管理。