探索互联网金融环境下对中小企业融资的可行性路径研究

摘  要  近些年，社会在不断发展，我国经济在不断增速，在许多企业里，中小企业数量多且在推进经济发展体现出很大作用，现也已成为国民经济重要部分，是在我国经济体系中占据了重要的比例。然而在竞争非常激烈的金融市场中，融资筹资难已是中小型企业经济发展难题，一直未能得到解决，直接约束其生存发展。而互联网金融大环境的到来，给中小企业的融资困境带来了曙光，提供了新的可行性途径。本文主要内容是介绍中小企业的融资客观现状，以及在互聯网平台探索中小企业关于如何解决融资困境的途径，结合互联网金融大环境下所带来的资源，提出可行性融资路径的合理建议。

关键词  互联网金融  中小企业  融资  可行性路径

1.前言

我国中小型企业近些年数量激增，为国民经济做出很大贡献，不仅是社会主义市场经济体系中重要主体，而且在提供就业、推进国民经济增速等方面有着非常重要的作用。众所周知，中小企业的融资问题是困扰全世界的难题，各个国家都想寻找渠道解决这一困境，效果如杯水车薪。和资源整合能力更强的大企业比较，中小企业筹资路径狭窄、成本过高、自身局限性，缺少国家政策扶持，使得其发展受阻碍。互联网金融时代到来，因其众筹融资平台迅速崛起、电商网贷平台纷纷涌现、承载着大数据、便捷支付，提供了一条融资新路径。融资途径多样化，借助互联网金融大环境，中小企业融资能得到有效解决。

2.中小企业融资进程中所面临的困境并分析原因

2.1 中小企业有关融资现状

在互联网金融兴起之前的中小型企业融资方式是从银行办理贷款，这是其筹措资金的主要途径，可是商业银行分析认为中小型企业抗风险力不强、信誉度不高、缺少外部担保，还款能力受到质疑，所以商业银行不愿意贷钱给中小型企业，对其贷款限制很高，在条件允许情况下，还是愿意选择大型企业。由此看来，资金是约束中小型企业发展的关键性难题，融资困难表现在中小企业融资途径单一、成本大、门槛高等情况，一方面直接融资主要是股票和债券，但是中小企业达不到股票市场要求，入不了门槛;另一方面，间接融资已成为最主要渠道，可是中小企业找不到适合的担保，也没有多余固定资产抵押，导致在间接融资下也举步维艰。正是因为这些，融资才出现问题，出现企业资金匮乏、发展缓慢现象。

2.2 中小企业有关融资困境

融资途径相较而言狭窄、范围小。一般而言，筹资方式包括自身内部和利用外面环境因素融资，前者指企业自身拥有的资金、政府补贴等，这种渠道狭窄，所得资金非常有限，虽成本低，但是融资额低、融资手续不规范，所带来的社会风险也较多，稍有不慎，可能发生恶性事件，增加风险，所以这种仅适用于紧急情况，长远来看不利于发展;后者主要是银行贷款，可是中小型企业在金融机构参与度比较低，并且其规模小、企业制度还不完善、风险可控能力不足，银行认为其信誉度不高，缺少担保，企业也没有足够的资产去抵押加之借贷资金门槛也高，这样导致了资金难融资。

融资成本普遍较高。中小型企业融资有以下特点：高频率、短时间、融资频繁，这造成企业发展成本不断增加。中小型企业于大企业相比，限制其发展的最主要因素之一就是资金[1]。规模小和信息不对称使得银行无法评估企业发展前景和经营收益情况，而且中小企业被淘汰率较高，由于经营不当等原因破产的企业数量之多，增加贷款风险，这种无法偿还贷款，所要消耗大量的人力物力财力，即使银行审批通过可以向企业放贷，企业所要承受贷款利率必然很高。

信用体系不健全。中小型企业涉及范围广、数量多，是社会主义市场经济主体中重要部分，可是中小型企业缺乏健全的信用体系，信贷融资举步维艰。在融资过程里有一些企业为了快速获得银行贷款，滋生恶意骗贷行为，造成中小企业整个行业陷入信誉风波，口碑信誉受到极大不好影响，使融资大环境恶化。中小企业从商业银行贷款本身门槛高，难度大，这是因为其应对市场风险能力不强，因着经营不当等原因破产机率大。再者由于规模小，正是发展初创期，缺少资产，管理也不规范，在向金融机构如银行融资时，往往很难达到商业银行信贷标准，正因如此，担保公司站在风险控制角度，不愿提供担保服务，制约了中小企业的持续发展。

3.互联网金融大环境下中小企业融资的路径

用众筹方式来融资。众筹在互联网金融大环境下应运而生，又称为大众筹资，具有速度快、门槛低特点，是可以快速获得贷款的方式。众筹融资是指筹资者通过众筹平台网站向社会大众详细描述需要融资项目以及项目融资结束后所能带来的预计收益回报，并以此基础来开展资金筹集活动，其中突出项目创意之处，博得关注，获得大众关注并取得融资资金支持。方便的是，众筹方式中不要对发起中小企业的信誉情况或资金情况进行审核，更关心项目的创意、关注度和回报，毕竟，创意性越强，关注度越高，话题度越多，社会大众对项目关注也多，较易获得资金支持，众筹成功率高。在筹集资金中，发现众筹与其他传统融资明显不相同，众筹方式的回报形式大多数不支持现金，通常是众筹项目完成后以物品或相对应服务来当做回报。如今，我国众筹网站自诞生一直迅速发展，影响力大的网站如淘宝众筹，京东众筹等。

电商平台融资。电商平台是互联网催生的新产业，就是运用网络线上交易所产生出产业运营数据，整合线上交易、物流运输数据，将所有信息汇聚到平台上，如阿里的支付宝汇总所有用户的资金，利用余额宝等金融工具让支付宝用户受益，降低了信用资质对中小企业融资的消极影响。随着电子商务平台的发展，中小企业筹资可通过这个平台进行，在电子商务平台贷款，可不受信用的影响，在电子商务平台融资也基本不要进行抵押。如今，阿里贷款，支付宝花呗已是社会大众较为熟悉的电子贷款平台。阿里已经推出信用、淘宝天猫订单贷款等微贷产品，审批合理，流程化简，这些产品主要面向中小型企业，已成为互联网电商平台融资典范。同样，依助互联网下电商平台起家的京东、苏宁也都分别开设京东金融、苏宁金融。电商融资平台多样化、便捷化真正实现了中小企业快速融资，融资信息不对称也得到很好地解决，为中小型企业拓宽了互联网融资渠道。

健全中小企业的信用体系。信用对企业来说是生命和灵魂，也是能否进入金融市场的”入场券”。要想加速建设信用体系，抓住互联网金融大环境所带来的机遇，企业管理者要意识到信用的重要性，提高企业信用度;与银行加强交流学习，拓宽金融融资方面知识;此外，有关政府部门要对中小型企业的融资加强管理，对互联网金融平台加强管控，不断完善中小企业融资的相关政策。

互联网金融是金融+互联网模式，有着明显的便捷化、多元化特点，给中小型企业降低了门槛，带来了新的筹资路径。其中众筹具有便捷性、门槛低等特点，为中小型企业、小微企业提供多样化的融资渠道;电商网贷借助互联网平台交易，具有效率高、融资成本低等优势，能实现快速交易;通过健全信用体系也能更好解决中小企业难融资问题，简化贷款的程序，创新了中小企业融资的模式[2]。

4.结语

由此看来，中小型企业对我国经济做出不小的贡献，已是市场经济体系的重要主体，但中小企业融资难一直都是其持续发展的瓶颈，随着互联网金融平台的崛起，信息交流与大数据分析技术催生了众多的互联网线上融资模式[3]。在互联网金融时代背景下，中小型企业不断挖掘自身融资途径，不断健全自身结构体系。互联网金融提供了新融资途径，使得中小企业有了资金支持。同时，我国政府部门也完善了有关法律法规对互联网金融平台监督监控，促进中小企业快速健康发展。

参考文献：

[1] 范盈. 互联网金融环境下中小企业融资方式创新思考[J]. 现代经济信息， 2017（15）：297-298.

[2] 李楠. 基于互联网金融新业态视角的中小企业融资创新模式[J]. 中外企业家， 2016， 000（018）：123-123.

[3] 陈侃俊. 互联网金融模式下的中小企业融资问题研究[D]. 吉林大学， 2015.

刘姝  广发银行