风险投资对会计信息可比性的影响及其作用机制研究

李 璐，姚海鑫

(辽宁大学商学院，辽宁 沈阳 110036)

一、引 言

会计信息作为公司利益相关者获取信息的主要来源，其质量高低直接影响信息使用者的相关决策，关乎资本市场的配置效率。可比性作为一项重要的会计信息质量特征，能够帮助财务报告使用者鉴别经济事项之间的异同，降低使用者的信息处理成本，进而缓解信息不对称，引导资源优化配置。早期文献认为，国际财务报告准则(IFRS)的执行有助于促进会计处理方法的统一，提高会计信息可比性[1][2]。然而，财务报告准则仅能为企业确认和计量经济业务提供基本指引和应用指南，并不能完全决定财务报告结果。在财务报告生成过程中，会计主体对财务报告准则的执行情况、审计师的执业标准以及公司利益相关者的诉求甚至同一利益相关者的不同动机等都可能影响报告结果。鉴于此，学者们开始从企业微观层面探索可比性的影响因素，研究发现，企业间的高管联结[3]以及会计师事务所的审计风格[4]可以有效地提高会计信息可比性，而客户集中度[5]、供应链集中程度[6]以及审计师变更[7]则会降低会计信息可比性。但鲜有文献从外部投资者视角如风险投资进行考察，风险投资作为被投资企业的主要利益相关者，其不仅为企业提供资金支持，同时也会积极参与企业的经营管理，帮助企业改善治理结构，拓展营销渠道，鼓励技术创新，从而使被投资企业实现价值增值。已有研究发现，有风险投资参与的企业表现出更高的生产效率[8]，更好的投资绩效[9]以及更优的信息披露质量[10]。但遗憾的是，鲜有文献关注风险投资是否会影响会计信息可比性。鉴于此，本文区别于以往的研究，从风险投资视角出发，分析和检验如下问题：风险投资的进入是否提高了会计信息可比性？不同特征属性的风险投资对会计信息可比性产生的影响是否存在差异？风险投资影响会计信息可比性的作用机制是什么？

本文的证据表明：相比于无风险投资机构进入的公司，有风险投资机构进入的公司会计信息可比性显著更高。在风险投资的特征属性中，持股比例越高，越有利于促进会计信息可比性的提升；相比于单独投资模式，联合投资模式下对会计信息可比性的提升效应更明显。进一步研究作用机理发现：风险投资的进入能够约束被投资企业管理层的信息披露操纵倾向，同时也能为企业提供更丰富的行业经验，从而对会计信息可比性产生积极影响。

本文的主要贡献在于：(1)着眼于风险投资这一影响企业微观治理环境的重要因素，揭示其对会计信息可比性的影响，从微观层面拓宽了会计信息可比性影响因素的相关文献；(2)采用Heckman两阶段模型并结合PSM-DID检验风险投资对会计信息可比性的影响，将风险投资持股的经济后果研究拓展到会计信息质量领域，有助于全面认识风险投资在资本市场中的作用；(3)通过区分风险投资特征属性，清晰地比较出不同特征属性的风险投资对会计信息可比性的作用效果，为企业选择更能贴合自身发展需求的风投机构提供相关指引。

二、理论分析和研究假说

(一)风险投资与会计信息可比性

会计信息可比性关注的是企业间财务报表项目的可比较性，提高可比性能够使信息使用者快速、准确地识别出不同经济主体之间财务状况、经营成果以及现金流量的异同，并据此做出正确的经济决策。尽管随着会计准则和披露规则的逐渐完善，会计信息可比性已有所提高，但各报告主体间会计实务与信息质量的差异仍然存在。Barth等(2013)[11]认为，相比于会计准则等约束机制，会计信息质量更多地取决于披露动机，鉴于披露动机的不同，准则会以不同的方式被执行。风险投资作为被投资公司的“积极股东”，当其投资于成熟企业时，更倾向于通过长期持股的方式对企业进行价值投资，从而获得长期稳定的财务回报[12]。因此，对风险投资而言，被投企业的价值增值至关重要，而企业披露的会计信息是投资者评估企业价值的重要信息来源，信息质量的高低直接关乎风险投资谋求的超额收益能否得以实现。在这种情况下，风险投资出于自身利益的考量，为了有效降低信息不对称和投资者的不确定性风险，更好地引导市场对公司做出正确定价，以便从股票价值上升中获得更多回报，有动机要求被投资企业提供更加可比的会计信息。

而从风险投资的能力角度来看，风险投资在进入企业后，凭借其拥有的丰富行业知识和经营管理经验，有能力在多方面对企业施加影响。首先，根据监督假说，风险投资除了为被投企业提供资金外，还通过参与企业经营管理的方式，行驶“内部人”职能，对被投企业进行监督和培育，改善企业信息披露质量，缓解公司内外部投资者之间的利益冲突，降低信息不对称[13]。风险投资作为资本的拥有者，委托被投资企业经营管理资产并创造价值，双方的委托代理关系必然伴随着逆向选择和道德风险问题。为了降低代理风险，缓解代理冲突，风险投资通常会向被投企业的董事会派出代表，参与企业的重大决策制定，并对管理层的工作实施监控，从而抑制管理层的财务舞弊和盈余操纵行为，以保证投入资本的保值增值。Lerner(1995)[14]的研究显示，风险投资机构通过进驻被投企业董事会的方式拥有监督话语权。现有数据也证实了这一点，据CVSource数据库统计，2017年我国风险投资事件中，风投管理人获得被投企业董事会席位的比例高达75%。风险投资对被投企业的监督控制可以减少信息不对称和代理风险，Ball和Shivakumar(2008)[15]发现，风险资本的介入能够显著降低公司的盈余管理水平。胡志颖等(2012)[16]同样发现，风险投资降低了企业IPO前的盈余管理行为。因此，风险投资作为嵌入型资本，可以通过进驻董事会参与重要事项表决这一路径积极参与被投企业的公司治理，有效发挥监督职能，规范信息披露活动，抑制管理层隐瞒或延迟披露坏消息的自利行为，促进被投企业提供更加可比的会计信息。

其次，根据资源依赖理论和社会网络理论，风险投资能够凭借自身广泛的社会关系网络以及信息、专业优势帮助企业选择适宜的会计政策，进而实现会计信息的口径一致，相互可比。雷光勇等(2016)[17]发现，风投作为资本市场的重要参与者，其行为能够影响市场中信息流的质量。具体而言，一方面，风险投资作为专业的投资者，可以利用丰富的社会网络资源向被投企业提供财务服务，规范企业会计行为。同时，因具有丰富的行业知识和经验，在熟知该行业适用的会计政策以及会计处理的基础上，风险投资不仅可以准确判断被投企业会计估计的合理性，同时也能够限制被投企业管理层执行会计准则时的选择空间，促使企业采用的会计政策具有较高的行业一致性。另一方面，风险投资在选择标的企业时，需要将拟选择的企业与该行业内其他企业的会计信息进行比较分析和甄选识别。风险投资作为会计信息的需求方，限于精力以及资源的稀缺性，同时为了提高决策效率和收益率，会要求被投企业提供的会计信息具有可比性。管理层为了拓宽融资渠道，势必会迎合风险投资的信息需求，自愿披露更具有可比性的会计信息。综上所述，风险投资凭借自身丰富的行业经验，通过发挥监督功能，能够降低被投企业的代理风险和信息风险，促进被投企业提高会计信息质量，提供更加可比的会计信息。由此，本文提出如下假说：

假说1：风险投资的参与有利于提高企业的会计信息可比性。

(二)风险投资的特征属性与会计信息可比性

鉴于风险投资机构具有不同的特征属性，导致其对被投企业会计信息可比性的影响程度可能存在显著差异。本文参考已有文献[18][19]，并进一步扩展，探讨持股比例、声誉背景以及联合投资这3种特征属性的影响。

1.控制属性

风险投资的持股比例越高，表明风险投资机构越看好该项目。因此，相比于获得短期投机收益，风投更期望采用长期持股的方式获得持续稳定的回报。根据监督假说，风险投资的持股比例越高，对被投企业的控制力越强，越有可能对被投企业施加影响。袁蓉丽等(2014)[20]的研究表明，风险投资的持股比例与被投企业董事会规模显著正相关，这说明随着风险投资控制力的增强，向被投企业董事会派出代表的可能性亦在增强，同时也必然伴随着更好地监督和约束管理层的自利行为，规范被投企业的会计政策选择和会计业务处理，并最终影响会计信息的生成。此外，风险投资的高持股行为向外界传递着公司质量较高的信号，因此会吸引更多的投资者、上下游企业甚至监管机构的关注，这无疑也可以更好地督促企业提供更具有行业可比性的会计信息，提高会计信息质量。综上，本文提出如下假说：

假说2：风险投资的持股比例越高，被投资企业的会计信息可比性越高。

2.声誉属性

根据“声誉效应”假说，声誉资本具有信号发送和认证作用。风险投资作为资本市场中重要的金融中介机构，高声誉可以使其募集资金更顺利、议价能力更强以及获得更高额的投资回报[21]。Chemmanur等(2011)[8]研究发现，高声誉风险投资占有被投企业更多的董事会席位，并且会花费更多的时间监督被投企业，利用自身更为丰富的专业经验，为被投企业提供更多的增值服务。因此，风险投资的声誉机制某种程度上可以视为实现有效监督假说的一个替代，尤其是当风险投资机构为了降低风险而选择成熟企业时，会更加注重对自身声誉的潜在威胁。与低声誉风投相比，高声誉风投为保持行业声誉，会更致力于提升被投企业的会计信息质量，保证企业披露的会计信息更具有可比性，从而使投资者能够准确的将被投企业与行业内其他企业进行比较区分，有助于风险投资获得声誉资本的“认证效应”。基于上述逻辑，本文提出如下假说：

假说3：风险投资的声誉越高，被投资企业的会计信息可比性越高。

3.联合属性

与单独投资相比，联合投资能够产生协同作用，降低投资风险。由于联合投资模式下各风险投资机构存在一定的差异性，使得该模式下风险投资监督职能的发挥会显著不同于单独投资模式，从而进一步导致风险投资对会计信息可比性的作用存在显著差异。当多家风投联合投资时，彼此之间取长补短，有助于实现资源共享，从而使被投企业在行业经验、资源禀赋以及人才引进等方面拥有异质性资源。多个风投的合作可以更有效地为企业提供监督和增值服务，帮助企业选择更具有行业普适性的会计政策，提高会计信息质量。Hochberg等(2007)[9]发现，风投之间联合投资使得彼此之间的社会网络相融合，丰富的社会关系网能够为企业提供更具针对性的信息和资源，帮助被投企业实现价值增值。综上，本文提出如下假说：

假说4：相比于单独投资，风险投资联合投资对被投企业会计信息可比性的提升作用更明显。

三、研究设计

(一)样本选取和数据来源

本文初始样本选取2007～2016年我国A股上市公司，并做如下处理：(1)由于计算会计信息可比性需要，剔除没有连续16个季度数据以及行业内上市公司数量小于5的样本；(2)剔除金融保险类样本；(3)剔除相关重要变量数据缺失的样本；(4)对存在异常值的连续变量在1%和99%水平上进行Winsorize处理，控制变量缺失值由均值替代，最终共得到12770个有效样本。风险投资的相关信息通过“清科私募通数据库”获得，并与上市公司招股说明书中前十大股东信息进行比对增补，财务数据和公司治理相关数据来自CSMAR数据库。

(二)变量定义和模型构建

1.会计信息可比性的度量

Earningsit=αi+βiReturnit+εit

(1)

(2)

(3)

再次，根据上述计算得到的预期盈余计算会计信息可比性，定义可比性为公司i和公司j之间预期盈余差异绝对值平均数的相反数，其值越大，意味着可比性越高。如式(4)所示：

(4)

最后，计算公司i年度层面的会计信息可比性度量值。鉴于式(4)计算的CompAcctijt仅为两个公司之间的可比性，De Franco等(2011)[22]将公司i与其所在行业该年度内的所有其他公司进行一比一配对，然后计算出同一行业所有与公司i配对组合的可比性值CompAcct，通过取均值和中位数分别得到CompMn和CompMd，作为公司i年度层面的会计信息可比性度量值。

2.模型构建

风险投资机构选择是否投资某一企业可能并不是随机的，通常需要考虑企业的规模、盈利能力、行业和区域属性等多方面因素，即风险投资的介入存在自选择效应，若采用传统的OLS估计很可能会高估风险投资对会计信息可比性的影响，导致选择性偏差。为了消除这一潜在的内生性问题，本文采用Heckman两阶段模型来处理风险投资的“筛选效应”。

具体来说，首先构建风险投资介入企业的概率模型。以风险投资为被解释变量，企业年龄(age)等公司特质因素为解释变量，构建模型(5)进行回归，预测公司获得风投资金的概率，并根据估计结果进一步计算得到逆米尔斯比率(IMR)。其次，构建风险投资影响会计信息可比性的回归模型，并将上述得到的IMR加入，以控制样本的自选择效应，最终生成模型(6)。

VCi,t=α0+α1agei,t+α2sizei,t+α3levi,t+α4roei,t+α5topi,t+α6soei,t+α7locali,t+

α8techi,t+∑Year+∑IND+εi,t

(5)

COMPi,t=α0+α1vci,t+α2agei,t+α3sizei,t+α4levi,t+α5roei,t+α6topi,t+α7soei,t+

α8locali,t+α9growthi,t+α10balancei,t+α11boardi,t+α12big4i,t+γIMR+

∑Year+∑IND+εi,t

(6)

其中，VC代表风险投资持股，当公司存在风投参股时取值为1，否则为0；COMP代表公司会计信息可比性，参考方红星等(2017)[6]的研究，分别采用CompMn和CompMd作为可比性的度量值。此外，借鉴已有研究[6][18]，选取企业年龄(age)、公司规模(size)、资产负债率(lev)、净资产收益率(roe)、股权集中度(top)、产权属性(soe)、地域属性(local)、营业收入增长率(growth)、股权制衡度(balance)、董事会规模(board)、审计师(big4)作为控制变量。

为了检验假说2～4，本文进一步选取有风险投资参与的上市公司作为研究样本，构建如下模型(7)检验风险投资的控制属性、声誉属性以及联合属性对会计信息可比性的影响：

COMPi,t=α0+α1vcchari,t+α2agei,t+α3sizei,t+α4levi,t+α5roei,t+α6topi,t+α7soei,t+

α8locali,t+α9growthi,t+α10balancei,t+α11boardi,t+α12big4i,t

+∑Year+∑IND+εi,t

(7)

其中，vcchar分别代表风险投资的持股比例、声誉以及是否联合投资等变量。

四、实证结果及分析

(一)描述性统计

根据表1所示，会计信息可比性(CompMn)的均值为-0.017，最大值和最小值分别为-0.000和-0.084，说明企业间的会计信息可比性差异较大。而在风险投资方面，在12770个样本观测值中，有2100个观测值存在风险投资背景，占比16.5%，通过与吴超鹏和张媛(2017)[23]的研究对比，可以发现我国风险投资目前尚处于发展阶段，且近三年活跃度有所上升，选择范围亦不再局限于中小创公司，而是开始向成熟企业辐射。在风投的特征属性方面，持股比例(vc_con)均值为0.058，且波动幅度较大，说明风投持股水平整体偏低，持股差异较为明显。声誉水平(vc_rep)均值为13.995，标准差为23.478，说明风险投资机构的声誉水平总体较低。联合投资(vc_syn)均值为0.591，表明在风投介入的上市公司中，超过半数是由两家以上风投机构共同投资的。

表1 主要变量描述性统计

(二)风险投资对会计信息可比性影响的回归分析

根据表2中Panel A可以看出，在多元回归模型中，风险投资与会计信息可比性有正相关关系，且在1%水平下显著，表明风投的入股能够有效地提升被投企业的会计信息可比性，假说1得到验证。但从Panel B的Heckman两阶段回归模型中可以看出，逆米尔斯比率(IMR)与CompMn、CompMd均在1%水平下显著，这表明多元回归模型存在显著的选择性偏误，说明本文采用Heckman两阶段模型是恰当的。在第一阶段“是否有VC支持”的概率模型中，公司成立时间越短，资产负债率和股权集中度越低，越容易吸引风险投资入股，符合风投的投资偏好。当公司分布在北京、广东、江苏、浙江以及上海5个区域时，更可能吸引风险投资的入股；且由于高科技行业公司的成长性及未来前景较好，是风险投资的主要关注对象和投资目标。在第二阶段中，VC与CompMn、CompMd的估计系数分别为0.0023、0.0024，均在1%水平下显著。从经济意义上看，以CompMd为例，与未获得风投支持的企业相比，获得风投支持的企业的会计信息可比性大约要高0.0024，由于总样本中会计信息可比性的均值为-0.016，因此，风险投资入股对会计信息可比性的提升效应约相当于样本均值的15%，经济意义显著。综上，风险投资的进入有利于提高被投企业的会计信息可比性，假说1进一步得到验证。

表2 风险投资对会计信息可比性的影响

注：*** 、** 、*分别代表1%、5%和10%水平下显著，括号内为经异方差调差后的t值和z值。下同。

(三)风险投资特征属性与会计信息可比性

根据表3所示，持股比例(vc_con)与会计信息可比性在1%水平下显著正相关，表明风投控制力越强，越有利于其发挥监督职能，进而显著降低被投企业的代理成本，缓解信息不对称，提高会计信息可比性。联合投资(vc_syn)的系数显著为正，表明风投的联合投资方式能够显著提高被投企业的会计信息可比性。鉴于单个风投自身能力和资源的有限，很难充分发挥其监督职能，联合投资模式有助于实现资源共享，发挥协同效应，进而更有利于促进被投企业会计信息可比性的提高。相比之下，声誉属性(vc_rep)的回归系数虽为正，但并不显著。表明在中国资本市场中，风险投资的高声誉并不能带来可比性的显著提升，可能是因为我国风险投资行业起步较晚，风投机构良莠不齐，且大多风险资本较为短视，往往以套现为首要目标，并不重视对声誉的培养和维护，导致高声誉风投对于被投企业会计信息可比性的提高未表现出明显的“助力效应”。

表3 风险投资特征对会计信息可比性的影响

(四)稳健性检验

(1)双重差分倾向得分匹配法(PSM-DID)。为了控制风险投资与会计信息可比性的内生性问题，同时为了识别风险投资对可比性的净效应，本文进一步采用PSM-DID方法检验。首先，根据前述构建的影响风险投资入股企业的模型(5)估算出每个样本企业获得风投支持的PS值，然后分别采用1配1最近邻匹配和半径匹配两种方式，为每一个存在风险投资参与的样本企业(处理组)匹配PS值最为接近的非风险投资参与企业(对照组)。其次，在PSM处理的基础上，构建DID模型测算风险投资对会计信息可比性的净效应，模型设定如下：

COMPi,t=α0+α1treati,t+α2timei,t+α3treat×timei,t+∑αjcontroli,t+εi,t

(8)

其中，treat为处理变量，处理组样本取值为1，对照组样本取值为0。time为风险投资进驻时间的虚拟变量，该变量取值为1表示VC进入之后的年份，取值为0表示VC进入之前的年份。回归结果如表4所示，treat和time的回归系数均不显著，表明经最近邻匹配和半径匹配后的差异不大，且不存在显著的时间趋势。treat*time的回归系数显著为正，表明风投的参与显著提高了被投企业的会计信息可比性，结果具有稳健性。

表4 稳健性检验结果

(2)取风险投资滞后一期变量重新进行回归，以控制风险投资对会计信息可比性的影响效果可能存在的迟滞现象。结果如表4所示，风险投资与可比性在1%水平下显著正相关，结论稳健。

(3)改变会计信息可比性的度量方法。借鉴方红星等(2017)[6]，对同一行业内所有组合的CompAcct从大到小进行排序，取前4名的均值(CompM4)作为可比性的替换指标。如表4所示，风险投资与可比性的系数依旧在1%水平下显著为正，本文的主要结论不变，结果稳健。

(4)剔除缺失值后重新对样本进行回归，结果显示在OLS回归模型中，VC与CompMn、CompMd的回归系数均在1%水平下显著。在Heckman两阶段模型中，VC与CompMn、CompMd的回归系数分别为0.0018和0.0019，在1%水平上显著，结果稳健，限于篇幅，该表不再列示。

五、进一步研究

上述研究结果表明，风险投资的介入可以显著提升被投企业的会计信息可比性，本文进一步探讨风投影响会计信息可比性的机制和途径。

(一)风险投资对管理层信息披露操纵倾向的影响

随着风险投资行业的逐渐成熟，风投机构越来越多的开始重视投后管理。而投后管理的最主要目标之一即帮助被投资企业提升会计信息质量，约束管理层的盈余操纵行为，降低信息不对称，以保证投入资本的保值增值。因此，本文预期风险投资的参与能够通过约束管理层的信息披露操纵行为，从而促进被投资企业提供的会计信息更加可比。为了检验这一机制，本文构建如下模型：

Fraudi,t=α0+α1VCi,t+α2Sizei,t+α3Boardi,t+α4Duali,t+α5StkReti,t+α6Insidersi,t+α7Levi,t+α8Topi,t+α9Turni,t+α10TobinQi,t+α11Growthi,t+ε

(9)

其中，Fraud表示管理层信息披露的操纵倾向，当上市公司在信息披露方面存在重大违法违规行为被证监会等监察机构处罚和谴责时赋值为1，否则赋值为0；dual代表两职合一；stkret测量为股票年收益率；board代表董事会规模，insiders为独立董事比例；turn计量为流通股年换手率；tobinq测量为公司市场价值/资产重置成本；growth代表公司过去三年平均营业收入增长率。

表5 风险投资参与对会计信息可比性的影响机制

表5汇报了回归结果，与预期一致。VC进入企业后，显著降低了被投企业管理层信息披露的操纵倾向(fraud)，表明风险投资的参与抑制了管理层操纵会计信息的倾向，从而有利于会计信息可比性的提高，风险投资对会计信息可比性的第一条影响机制得到支持。从表5中的第2列、第3列、第4列中可以发现，风险投资的持股比例越高以及声誉越高时，越有利于限制被投企业管理层的信息披露操纵行为。同时，联合投资也是抑制管理层信息披露操纵的一种的有效方式。

(二)风险投资行业经验对会计信息可比性的影响

表6 风险投资行业经验对会计信息可比性的影响

从表6中可以看出，风险投资的投资经验(vc_spec)虽与可比性正相关，但并不显著，说明单纯的投资经验并不能帮助风投发挥有效的监督作用，进而未能对被投企业的会计信息可比性产生显著影响。风投的行业经验(vc_inspec)与可比性在1%显著性水平下正相关，说明风投的行业经验使其能够为企业提供更具针对性的增值服务，帮助企业选择具有行业普适性的会计政策，进而使被投企业生成的会计信息更加可比。同时，风险投资的行业专长(vc_exp)与可比性也在1%显著性水平下正相关，说明风投的行业专长水平越高，越能促进被投企业会计信息可比性的提高。由此可以看出，当且仅当风投具有相关行业经验时，才能帮助被投企业提高可比性，且风投的行业专长水平越高，对可比性的提升效应越明显。这意味着，风险投资的行业经验是影响会计信息可比性的另一条有效机制。

六、结论与启示

本文以2007～2016年我国A股上市公司为研究样本，考察风险投资对会计信息可比性的影响。研究发现：风险投资的参与显著提高了企业的会计信息可比性，表明在会计信息质量方面，风险投资能够发挥监督职能，提高被投资企业的会计信息可比性。在使用Heckman两阶段和PSM-DID控制内生性后，结论依然成立。通过进一步分析风险投资的特征属性发现，风险投资的持股比例越高，控制力越强，对会计信息可比性的提升作用越明显；与单独投资模式相比，联合投资模式下风投所具备的行业资源和行业经验更丰富，能够更有效地为企业提供监督和增值服务，帮助企业选择更具有行业普适性的会计政策，进而提高企业的会计信息可比性。进一步探究风险投资对可比性的作用机制发现，风险投资是通过约束被投企业管理层的信息披露操纵倾向和凭借自身的行业经验有效发挥监督职能这两条机制实现了对会计信息可比性的正向影响。

区别于现有文献主要关注风险投资对企业行为决策的影响，本文着眼于会计信息质量，考察风险投资对会计信息可比性的影响效应和作用机制，为风险投资的价值增值作用提供了新的经验证据，丰富了风险投资经济后果的相关文献。同时，也扩展了会计信息可比性影响因素的相关研究。研究结果表明，风险投资能够通过发挥监督职能对企业的会计信息可比性产生显著正向影响。因此，上市公司应当充分利用外部助力，综合自身情况引入合适的风险投资，完善公司治理，提高会计信息质量，为企业实现价值增值和可持续发展增添助力。此外，上市公司在考虑引入风险投资时，应优先选择入股比例较高、采用联合投资模式的风险投资机构作为企业的战略伙伴，并让其参与公司治理，强化其对企业会计政策选择以及会计行为的监督，提高会计信息质量。