辽宁区域金融生态环境评价与优化研究

牛似虎（渤海大学经济学院，辽宁锦州121013）

“十三五”时期是辽宁地区老工业基地全面振兴的重要战略机遇期，在促进产业结构调整与优化产业结构升级的同时，提升金融生态环境不仅有力于辽宁金融市场的全面发展，而且有助于辽宁经济的振兴发展与新兴产业的发展。目前，针对金融生态环境的评价研究较为广泛，国内学者大多基于区域金融发展的实际进行分析，本论文借鉴现有国内研究的相关成果，通过构建辽宁地区金融生态环境系统评价指标体系，应用多元统计因子分析方法，对于辽宁地区金融生态环境的发展进行研究与实证，并提出优化辽宁区域金融生态环境的对策建议。

一、辽宁区域金融生态环境评价分析

（一）评价基本思路

首先，金融生态环境的评价与分析，需要结合地区金融发展实际，确定地区金融生态环境评价的指标体系，为评价确定重要的关键因素变量；其次，金融生态环境的评价与分析，还需思考评价数据的质量与评价分析方法的选择，保证评价过程的科学性与评价结果的客观性；再次，金融生态环境的评价与分析，既要反映本地区金融生态发展的动态过程，评价结果还要能够与其他地区金融生态环境状况相互比较。

（二）评价指标体系构建

通过对于现有国内实证评价方法的深入研究，借鉴中国社会科学院金融研究所黄国平、刘煜辉（2007）[1]评价指标体系，以及张军（2014）[2]、金欣雪、谢邦昌（2014）[3]等相关学者的评价方法，同时思考指标数据的可比性、可得性，以及评价分析的可操作性，本文在综合思考区域政治、经济、文化和法制环境等各方面影响因素的基础上，构建了辽宁省地区金融生态评价指标体系，其中一级评价指标4个，二级评价指标11个，具体评价指标体系如下表所示（见表1）。

表1 辽宁区域金融生态环境综合评价指标体系

（三）评价方法选择

本文在综合思考指标体系的建立与数据质量方面，采用多元统计分析中的因子分析方法。因子分析是对于经济系统中存在多个变量，而变量间存在相关关系进行分析常用的方法，通过因子分析，可以对于多个相关变量关系和影响程度进行综合分析，并能够获得主要影响因素。

二、辽宁区域金融生态环境评价与实证

（一）评价数据来源

本文评价数据来源于辽宁地区“十三五”前1995-2014年度20年的统计数据，以及2014年度浙江、江苏和黑龙江、吉林与辽宁五省的统计数据。所有数据都来自各年度《辽宁省统计年鉴》《中国国家统计年鉴》与《中国区域金融运行报告》。

（二）实证分析

1.1995-2014年辽宁地区数据分析

本文利用1995-2014年度辽宁省20年的统计数据，通过分析软件SPSS19.0进行分析。因子分析方法首先需要考察原始数据的相关性，初步检验结果相关系数多数在0.5以上，KMO检验值为 0.770，Bartlett检验 p值为0.000，具体检验结果如下表所示（见表2、表3）。综合上述初步检验，原始数据适合因子分析方法。进一步应用软件进行因子分析，并提取公共因子，由于前2个公共因子的累积方差贡献率达到95.695%，可以确定能够代替并显示原有的11个指标的信息，因子方差数据如下表（见表 4）。

通过原始数据的标准化，可以获得因子得分系数矩阵，见表5，并以方差比作为权重，结合因子得分系数矩阵中各因子系数，可以计算辽宁省各年份金融生态环境的综合得分（F），各年份评价结果如图1所示，具体计算公式如下：

2.2014年五省地区数据比较分析

为了能够获得与不同省份地区金融生态环境的比较结果，本文针对2014年度浙江、江苏两省，以及东北地区黑龙江、吉林与辽宁三省的统计数据做进一步比较分析。通过原始数据的标准化，使用前述因子得分系数矩阵，可以计算2014年五省金融生态环境的综合得分，得分结果及比较如表6、图2所示。

（三）因子分析评价结论

综合评价实证，可以看出，第一，区域金融生态的影响因素较多，通过构建辽宁地区金融生态评价体系，利用多元统计因子分析方法，获得辽宁省1995－2014年金融生态的整体变化情况，分析综合得分可以看出，辽宁金融生态环境一直在不断的优化和改善；第二，通过五省的比较可以看出，辽宁金融生态环境虽然优于东北地区的吉林与黑龙江两省，但与浙江与江苏等金融生态环境良好的省份相比，综合得分偏低。观察原始数据可以看出，与浙江、江苏两省相比，辽宁省经济基础与政策制度环境指标相对落后，而金融发展效率与人文信用环境指标差距更为明显；第三，根据王国刚、冯光华（2015）[4]《中国地区金融生态环境评价(2013-2014)》的评价结果，浙江与江苏省为Ⅱ级，辽宁省为Ⅲ级，而吉林与黑龙江分数较低，分别为Ⅳ级和Ⅴ级，与本文评价结果基本相同。

表2 相关系数矩阵表

表3 KMO和Bartlett的检验

表4 因子方差数据表

表5 因子得分系数矩阵表

图1 1995-2014年辽宁省区域金融生态环境综合评价

三、辽宁区域金融生态环境优化建议

（一）经济基础环境

经济基础环境是区域金融生态系统中最为突出的基础变量。地区经济的发展与产业升级离不开金融业的支持，同时，金融业的发展更需要地区经济基础与规模。近年来，随着辽宁产业结构调整，地区经济增速明显减慢，这对于地区金融生态环境的改善存在不利影响。为了有效提升金融生态系统运作效率，优化金融生态环境，需要加快地区产业结构调整，提升地区经济整体规模与实力水平，促进金融业对于实体经济的支持力度，形成金融生态系统中地区经济基础与金融业发展相互作用的正向反馈机制。

表6 五省区域金融生态环境综合评价结果

图2 五省区域金融生态环境综合评价比较

（二）金融发展环境

金融发展环境是区域金融生态系统中直接作用变量。从产业层面来看，金融发展环境表现为金融业自身的质量与效率。辽宁经济发展中，地区金融业获得较快发展，但从地区金融业发展的效率与质量方面，与沿海其他省份相比还存在明显差距。地区银行业的资产质量与投资效率较低，同时保险业的发展速度较慢，虽然辽宁地区国有企业比重较大，但通过证券市场直接融资的比例偏低，说明辽宁地区金融业的质量与效率还有待提升，如何进一步促进金融资源对于实体企业的有效支持，也是是辽宁金融生态环境优化的重要环节。

（三）政策制度环境

政策制度环境是区域金融生态系统重要的环境约束变量。有效的政策制度对于地方金融生态环境具有重要的影响作用，地方政府的政策、法规与行为不仅对于地方金融业的发展具有引导作用，同时还直接影响地方金融生态环境建设。辽宁作为我国的老工业基地，国有经济占比较高，民营经济发展缓慢，市场化程度不高，为了有效提升地区金融生态环境，政策制度的制定必须具有针对性，改善传统金融业发展思路，为地区金融生态环境建设提供政策引导与支持。

（四）人文社会环境

人文社会环境是区域金融生态系统中重要的微观要素变量。区域金融生态环境的改善，不仅反映地区经济与金融业自身的发展，地区居民和企业的人文素养与社会信用也是重要的表现。辽宁区域金融生态环境的改善，必须重视地区信用体系与司法环境的建设，良好的社会信用体系是有效发挥金融业效率的保障，也是有效吸引外部资金的基础，地区司法环境的改善也会有效促进地区金融生态环境的优化。