孟加拉国钢铁市场及主要用钢行业分析

□ 程 威

一、孟加拉国的宏观环境

1.宏观经济情况

孟加拉国是南亚地区乃至全球最具经济发展活力的国家之一，GDP平均增速连续多年保持在6%以上，2016—2017财年增速达7.28%，突破了持续10年左右的6%的增长率，而根据最新统计数据预计，2017—2018财年GDP增速有望达到7.65%，是近年来的最高水平。丰富廉价的劳动力资源、积极有效的对外政策、不断完善的硬件条件，以及极具潜力的国内市场都是推动孟加拉国经济发展的重要因素。联合国贸易与发展组织（UNCTAD）最新报告显示，按照目前的发展速度，孟加拉国有望于2021年脱离最不发达国家行列，进入发展中国家队伍。但目前孟加拉国仍是最不发达的国家之一，经济发展水平较低，存在基础设施差、土地匮乏、能源短缺、政府办事效率低下等突出问题。

根据世界经济论坛报告显示，2017—2018财年孟加拉国全球竞争力排名第99位，比上一财年提高了7位。世界银行《2017年营商环境报告》显示，孟加拉国在190个国家和地区中排名列第176位，比上一财年上升2位。

按现价计算，2017—2018财年，孟加拉国GDP初步预计为2 745亿美元，增长率约为13.29%；按可比价计算，GDP初步预计为1 251亿美元，增长率约为7.65%。按现价计算，2017—2018财年，孟加拉国人均GDP初步预计为1 677美元；按可比价计算，孟加拉国人均GDP初步预计为765美元（按美元兑换塔卡汇率81.55计算）。从长期来看，该国的GDP增长率将继续保持增长，在孟加拉国的第七个五年计划（2016—2021年）中，其经济增长目标维持在年均7.4%。近年来孟加拉国宏观经济数据见表1，经济增长趋势见图1。

表1 近年来孟加拉国宏观经济数据

图1 孟加拉国经济增长趋势

从GDP的构成来看，2017—2018财年，孟加拉国的工业产业占GDP的比重为33.71%（按可比价计算），增长率约为11.99%，而上一财年的增长率为10.22%。从整体的增长趋势来看，近年来孟加拉国的工业增速一直高于农业和服务业，尤其是近2年来增速都达到了2位数。近年来孟加拉国各产业增速情况见图2。

图2 近年来孟加拉国各产业增速情况

孟加拉国的制造业以轻工业为主，制造业占GDP的比重约为22.85%，根据该国第七个五年计划的目标，制造业占据着非常重要的地位，其承担的就业人口要由15%提升至20%，占GDP的比重要维持在21%的水平。

近年来，孟加拉国的建筑业持续增长，约占GDP的8%，预计2017—2018财年，行业增长率约为10.11%（按可比价计算），上一财年为8.77%。由此而见，随着孟加拉国基础设施建设政策的实施，建设领域的发展潜力巨大。

2.人口和城镇化进程

孟加拉国是世界人口密度最大的国家，14.7万平方千米的土地上有1.6亿人。孟加拉国城市人口增长较快，1961—2011年，孟加拉国总人口由5 500万增加到1.5亿，增长了约273%，与此同时，城镇人口则由260万增加到4 343万，增长率接近1 600%。2014年，城镇人口达到了5 332万，约占总人口数量的33.5%。城镇化人口数量逐年稳步增长，2016年增长率为35%。根据各种预测数据显示，到2020年孟加拉国的城镇人口将达到6 000万～8 000万，这将会是其目前人口总数的一半左右。

3.对外贸易情况

2016—2017财年，孟加拉国贸易总额718亿美元，其中进口424亿美元，出口294亿美元，贸易逆差130亿美元。预计2017—2018财年，进出口贸易总额占GDP的比重为36.71%，同比增加1.41%。

孟加拉国主要出口商品为成衣、皮革及皮革制品、冷冻鱼虾、鞋类、黄麻及黄麻产品等。其中，服装业是孟加拉国的支柱产业，近年来出口额约占其总出口额的80%，出口的主要目的地为欧洲、美国及日本等国家和地区；主要进口商品为棉花及棉纱线、机电设备、石油及石油产品、钢铁、化工品、粮食、家电设备、塑料及橡胶制品等，其中钢铁及其相关产品2016—2017财年进口总额约32亿美元。

二、孟加拉国钢铁市场分析

1.钢铁工业概况

1971年之前，孟加拉国没有任何钢铁厂，解放后，该国也只有少数几个钢铁厂，20世纪90年代，钢铁行业才开始有了真正的发展，建筑商或开发商开始建设现代化基础设施，随着需求的增加，开始有投资者投资钢铁或棒材生产。现阶段，孟加拉国在全国各地拥有上百家钢铁厂，主要分布于吉大港和达卡地区。大部分钢厂是通过传统的再轧工艺生产，产品主要包括钢筋、型钢、钢管等长材，以及冷轧板、彩涂板和镀锌瓦楞板等板材。尽管钢铁企业数量不少，但孟加拉国钢铁工业在本质上依然属于寡头垄断。AKS、BSRM、KSRM三大巨头的供应量占到了国内钢铁年需求总量的65%，在市场上占据了绝对优势。

孟加拉国的钢铁生产企业产品总体上可以分为2类：长材（主要是碳钢棒材）和扁材（镀锌薄板和冷轧薄板）。孟加拉国的建筑用钢大部分是本国生产的长材，主要在建设和工程中用作加强钢筋。板材主要产品包括冷轧薄板和镀锌薄板。设备制造和汽车用钢等钢材完全采用进口，其国内消费的板材主要是镀锌薄板，主要用于搭建简易民用房屋。

2.钢铁生产情况

2014年，孟加拉国约有100万吨的粗钢产能，而随着政府开始在全国推出各项鼓励措施，其产能在2016年增长到300万吨，到2017年粗钢产能已经超过400万吨，而2018年预计将会达到450万～500万吨，见图3。

图3 孟加拉国粗钢产能情况

孟加拉国本地钢铁企业的粗钢生产以电炉炼钢为主，因此废钢、海绵铁和生铁是孟加拉国钢铁冶炼的主要原材料，2016年的进口量约为250万吨，而2018年预计为400万～450万吨。因此，孟加拉国被认为有潜力成为亚洲第四大进口国。其主要进口来自南非、澳大利亚、印度、美国和欧盟等国家和地区。

主要的生产企业，例如AKG、BSRM、KSRM已经新建或改造了短流程产能，极大地推动了粗钢产能的增长。其他生产企业，例如GPH、Anwar、SSRM等也相继进入扩建阶段。2017年，孟加拉国钢材产量约为500万～550万吨，高于2016年的400万～450万吨。政府建设活动是该国钢铁行业主要的增长动力，其约占消费量的40%。

现阶段，孟加拉国已有大小钢铁厂上百家，大部分都是以轧钢为主，具备粗钢产能的企业主要包括BRSM、AKS、KSRM、GPH等。孟加拉国本土暂时还没有采用传统长流程的综合钢铁厂，有报道指出本土钢铁企业PHP正在考虑建设该国第一家全流程综合钢厂。孟加拉国主要钢铁企业钢材产能统计见表2。

表2 孟加拉国主要钢铁企业钢材产能统计 单位/万吨

3.钢铁进出口情况

孟加拉国是钢铁净进口国，国内生产的钢材以自用为主，国家几乎不出口钢铁。

近年来，孟加拉国长材产量的增加促进了其废钢、方坯等原料进口的增长。2013—2014财年，孟加拉国的废钢、方坯进口量为280万吨，2014—2015财年增至443万吨，2015—2016财年增至554万吨。

孟加拉国进口的钢材中以板材为主，尤其是热轧板卷，主要原因是孟加拉国国内几乎没有直接生产热轧板卷的企业，冷轧厂生产的冷轧产品所需热轧原料卷基本需要依赖进口。2016年，孟加拉国钢材进口量313万吨，比上年同期有所减少，而进口量下降的原因主要是孟加拉国政府增加了钢材进口关税，鼓励本国生产，同时孟加拉国本国生产商Abul Khair钢铁公司、Kabir钢铁厂和GPH Ispat等也在提高钢坯产能。然而2016年板材的进口量依然在增加，同比增长接近20%，这说明孟加拉国国内对于板材的需求量保持增长，尽管其国内并没有完整的板材生产企业。近年来孟加拉国钢材进口情况见表3。

表3 孟加拉国近年来钢材进口情况 单位/万吨

据孟加拉国钢铁行业人士预计，孟加拉国钢铁进口将出现快速增长，2018年钢铁进口量将达450万吨。

4.钢铁消费情况

孟加拉国市场对钢材的需求主要来源于2个方面：一方面来自于政府推行和执行的年度发展计划（ADP，类似于中国的五年发展计划），其中包括政府的基础设施建设；另一方面来自于工业和个人的建设需求，尤其是房地产行业的需求。

根据世界钢铁年鉴统计的表观消费量数据，2016年，孟加拉国钢材表观消费量400.5万吨，与上年基本持平，较2014年的270万吨，有较大增长。近年来孟加拉国钢材表观消费量见表4。

表4 近年来孟加拉国钢材表观消费量

孟加拉国的钢材消费结构与其生产结构类似，都是以长材为主，主要原因在于该国现阶段钢材消费以建筑用材为主，该国的工业基础较为薄弱，除了轻工业以外，其他工业如机械制造、汽车制造等行业并不发达。据统计，孟加拉国2017年板材消费中冷轧所需的热轧基板超过100万吨。

从人均消费量来看，孟加拉国也远远低于其他国家。2016年，孟加拉国的人均钢材消费量约35kg，印度的人均钢材消费量是65～70kg，泰国是200～250kg，世界平均水平超过200kg。

孟加拉国本地的钢材制造商以2021年政府计划为基础，认为未来几年钢铁行业应继续增长12%以上。“帕德马大桥”“达卡—吉大港出入口控制公路”和即将实施的“达卡高速公路”“深海港”等重大项目及其他正在进行的大型项目都将需要大量优质建筑材料。这些项目的成功实施使钢材增长具有非常好的潜力。如果像港口等基础设施缺乏、电力危机和关税壁垒等现存问题得到解决，预计到2030年孟加拉国的钢材消费量将达到1 800万吨。

三、孟加拉国主要用钢行业情况

钢铁产品是国民经济发展重要的原材料之一，被广泛运用于社会各行各业。从各国的发展经验看，长材主要用在建筑方面，板材主要用于工业制造，从孟加拉国的工业发展水平和其国内的钢铁产品生产结构来看，其对板材的需求远不如对长材的需求，所以现阶段孟加拉国的用钢行业主要集中在基础设施建设和建筑业等领域。

1 .基础设施

基础设施的建设发展是经济持续稳定增长的基本条件。孟加拉国制定了年均超过7%的经济增长计划，因此其对于基础设施的建设显得尤为迫切。孟加拉国的交通体系由道路、铁路、内河航运、港口、海运和航空运输组成。道路承担了超过70%的乘客运输和60%的货物运输。根据世界经济论坛关于竞争力的排名报告，孟加拉国在道路、铁路和港口等基础设施方面仍然落后于其竞争对手，虽然在港口方面取得了一定的改善，但是在道路和铁路方面进展较为缓慢。

在过去的第六个五年计划中，孟加拉国政府将发展交通运输业提高到了战略性的高度，并着重发展更有效和更均衡的多式联运系统以更好地改善国家的运输环境。在第六个五年计划的前4年，孟加拉国新建道路628km，修理和改善道路4 335km，新建桥梁26.8km，修缮桥梁16.9km，总计约有80个项目完成。孟加拉国的道路管理部门力求将本国交通建设成为一个维护良好、投资收益高和安全性好的道路网络，其计划将农村道路与国家和地区道路连接起来，扩宽首都达卡到吉大港的高速公路至6车道，并将其他高速公路和道路扩展至4～6车道，修建一系列的桥梁隧道、立交桥，等等。

尽管在第六个五年计划中，孟加拉国在基础设施方面取得了一定的进展，但是其发展情况与其目标相比还有较大差距。按照计划，在第六个五年计划末孟加拉国新建道路总计达4 672km，但实际只完成了该目标的20%左右；计划修缮道路8 433km，但也只完成了50%左右。因此，孟加拉国现有基础设施显然还不能满足经济发展的需求，其在基础设施建设方面还有很大发展潜力。孟加拉国在第七个五年计划中提出目标：新建4车道道路300km，新建4车道以上道路340km，修缮道路2 500km，新建高架桥7km，新建桥梁14.8km，修缮桥梁6.8km。重点项目包括：帕德玛大桥、吉大港的隧道、国家重要高速公路4车道的改造、重要经济区与高速公路的连接等。2017—2018财年，孟加拉国政府为6个大型项目（见表5）划拨了2 060亿塔卡的财政预算。2018年，孟加拉国政府还批准了10项大型基础设施项目，包括电网扩容改造、公路、铁路、医院、学校、电厂等，总投资超过1 500亿塔卡。

表5 孟加拉国的重点大型项目

2.建筑工业

孟加拉国的建筑工业是该国钢材产品消费的主要行业，2016—2017财年，建筑业占该国GDP的比重为7.36%，2017—2018财年预计为7.53%。建筑业主要消耗水泥、钢铁、砖、木材和配件等，2017—2018财年的前6个月，孟加拉国的水泥产量高于上一财年同期；据孟加拉国银行的数据显示，2017年7—12月孟加拉国钢铁进口量高于上财年同期；2017—2018财年的前6个月，孟加拉国的砖产量比上一财年同期略有增长。根据2017—2018财年的发展计划，孟加拉国公共部门的建设活动投资将会更高。总体而言，由于建筑活动的增加，建筑业可能会实现更高的增长，预计2017—2018财年该国建筑业的增长率为10.11%（上一财年为8.77%）。

近年来，随着孟加拉国政局的稳定，越来越多的外国投资者开始在该国进行投资。此外，当地的建筑企业也在加大投资以提升自身竞争力。按照规划，政府将建立100个经济区，经济区将布满各式各样的工业企业，这对该国建筑业将会产生巨大需求。

随着建筑业的发展，钢材和水泥作为主要原材料，未来将会出现巨大的增长。按照政府规划，所有项目完成开发建设至少需要20年时间，因此在未来20年内，钢铁、水泥等行业都将得到发展。同样，政府为了保持经济持续增长，将会持续在基础设施建设方面投入。专家指出，孟加拉国的人口红利可持续20～25年，整个国家也正在实施计划中的开发建设工作，因此其建筑业将会明显增长。

3.钢结构建筑

孟加拉国的钢结构建筑首次出现在1984年初吉大港出口加工区的建设中，目前钢结构建筑在工业领域已很常见，像孟加拉国的酒店、服装厂、餐馆、车库和学校等都有钢结构建筑。尤其现在除工厂等建筑外，一些办公室和酒店都开始大量采用钢结构建筑，比如电信运营商Grameenphone的总部和20层楼高的Sarena Hotel。

目前钢结构建筑在孟加拉国正变得越来越重要，相比于传统的混凝土建筑，钢结构建筑有投资效益高、建设时间短、轻量化、转售价值高等特点。在孟加拉国建造一栋5层的建筑，如果采用传统的钢筋混凝土形式，可能需要不少于2年的时间才能建成，而如果采用钢结构，可能6～7个月就能完成。另外，据当地专家统计，钢结构建筑的建设成本约是传统钢筋混凝土建筑的一半。

孟加拉国本地的钢结构建筑商所采用的原材料，如热轧卷板等，主要从韩国、日本和中国进口，目前市场上使用的钢结构产品，70%在本土生产，30%是从中国、日本、韩国进口。孟加拉国钢结构行业总的市场规模约为1 000亿塔卡，现阶段越来越多的工业项目采用钢结构建筑，有消息指出钢结构采用比例将达80%，因此钢结构的市场规模还将持续增长。

4.房地产业

在孟加拉国，房地产业正成为该国经济发展中的重要行业，因为房地产业的发展可以刺激相关行业的发展，如钢铁、水泥、卫生洁具、电缆电线、油漆、玻璃、砖等建筑材料和耐用消费品。在过去20年中，房地产业对经济的贡献效果显著，对国家GDP的平均贡献率约为8.24%

随着孟加拉国的城镇化进程，城市人口会越来越多，因此其住房缺口将会变大。数据显示，城市人口住房不足已成为孟加拉国各大城市的关键问题，其住房缺口由1991年的95万套上升为2010的460万套，而预计到2021年，住房缺口为850万套。孟加拉国首都达卡现在正以每年60万人口的数量增长，这意味着每年需要新建成12万套住房，但是现在每年的供应量只有约2.5万套。而现有的城市家庭住房中，约一半的房屋质量存在问题，需要进行修缮。因此，从房屋质量和住房缺口两方面来看，孟加拉国的建筑业具备较大的发展潜力。

5.其他行业

（1）汽车行业

孟加拉国的汽车产业完全依赖进口，尤其是进口二手车占据较大比例，主要进口国家包括日本、韩国、印度，其中80%以上的汽车都是从日本进口。

孟加拉国本土的汽车制造商很少，其中Pragoti Industries Limited （PIL）是孟加拉国成立最早也是最大的国营汽车组装厂，该公司自1966年成立以来组装过超过5万辆汽车。2011年，Pragoti与日本汽车制造商三菱公司合作生产三菱帕杰罗，年产量约500台。2017年，PHP集团与宝腾（Proton）联合投资约40亿、产能1 200辆的工厂建成投产，开始生产宝腾的Prevé车型。

随着经济的不断增长、国民购买力的提高，孟加拉国对汽车的需求也与日俱增。中产阶级是二手汽车的主要购买者，孟加拉国属于中产阶级和富裕阶层的总人口数为1 200万，波士顿咨询集团指出，到2025年中产阶级和富裕阶层占总人口的比例将会达到17%，该类人群是汽车行业的潜在顾客。如果汽车制造商能够在孟加拉国本土建厂，将会降低汽车价格，从而促使更多的顾客选择购买新车。

（2）家电行业

孟加拉国家电行业中，电视、冰箱和空调是主要消费品种，本土制造商包括Walton、Singer等。孟加拉国每年有100万台电视机的需求量，本土电视制造企业包括Walton、My One、Singer，外国品牌包括索尼、三星、LG等；冰箱的需求量为每年110万台，Walton在冰箱市场排名第一，LG和Singer分列第二、第三位。

电力资源的紧缺制约了孟加拉国家电产品的增长，随着孟加拉国电力供应情况的改善，家电市场的需求将会增长，家庭耐用消费品行业有望在未来实现显著增长。

（3）机械工业

孟加拉国的机械工业由少数大型国营企业和许多中小民营企业组成。产业大概分为以下几类：发动机、农业机械、金属及木工机械、纺织机械、工业机械、电机设备、电气设备、各种非电动机械、运输设备、备件等。

孟加拉国大部分的机械及其备件均由国外进口，首都达卡是全国主要的机械设备和零部件的生产销售中心。

（4）造船工业

孟加拉国拥有16.6万平方千米海域，全国有200多条河流，全长2.2万千米，占全国总面积的11%左右。孟加拉国的主要进出口（约85%）也是通过海洋运输完成。孟加拉国所有的内河船舶均在当地造船厂建造和维修。孟加拉国拥有世界第二大船舶拆解工业，其是包括船板、框架、管道、旧发动机/发电机、甚至辅助机械的主要原料来源，这些原材料被用来制造和修理内河船舶。

孟加拉国的造船工业潜力较大，在国际上经常被用来与中国、日本、韩国等造船工业发达的国家进行对比。专家认为，随着孟加拉国造船企业出口数量的增长和低成本劳动力的优势，该国正成为国际市场上中小型远洋船舶的主要供应国家。孟加拉国生产的货轮、客轮和巡逻船等出口到欧盟国家，特别是丹麦、挪威、瑞士和德国。统计显示，孟加拉国在国际市场的出口规模约7亿美元，国内市场的需求规模约30亿美元；孟加拉国的船舶出口增长率约9%。

孟加拉国在国际市场上的主要优势在于其劳动力成本较低且劳动生产率较高，其制造的船舶在同等质量情况下甚至比中国制造的船舶还要便宜约15%。孟加拉国现有的造船产能约为全球总产能的0.84%。专家预计，到2025年，孟加拉国将占据全球造船业市场1.5%的份额。

造船工业在孟加拉国是一个发展潜力巨大的产业。一直以来，孟加拉国出口商品数量有限，政府渴望扩大出口规模，近年来，随着孟加拉国制造的船舶越来越多地出口到全球，造船工业成为政府扩大出口的关键因素，因此造船工业在孟加拉国具备越来越广阔的发展前景。

四、结束语

近年来，孟加拉国经济增速较快，农业、工业和服务业对基础设施的需求越来越高，但是孟加拉国的基础设施和建筑业发展水平与经济发展和社会发展水平不符，直接影响到孟加拉国经济增长的可持续性和稳定性，而孟加拉国政府正在努力进行改善。因此，为了保证经济的健康稳定发展、实现年度发展目标，孟加拉国在基础设施建设和建筑业方面存在较大的发展空间，建筑用钢材依然会长期占据用钢行业的主要地位。

虽然板材需求量没有长材需求量大，但是作为钢铁工业中的重要部分，孟加拉国缺少直接的热轧板材生产企业，热轧板材完全依赖进口，从长远来看，这对孟加拉国钢铁工业和国民经济的发展都是不利的；而且，随着钢结构建筑行业、造船工业和相关制造业等的不断发展，预计未来国内对板材产品的需求会逐步提高，孟加拉国需要考虑适当发展热轧板材生产企业。○