上市公司内部控制否定意见审计报告分析——以2017年海南椰岛公司为例

(杭州电子科技大学 浙江 杭州 310018)

2018年4月，海南椰岛(集团)股份有限公司作为保健酒行业的佼佼者收到了中审众环会计师事务所出具的带有否定意见的2017年度内控审计报告，将其推向行业内的风口浪尖。是什么导致注册会计师出具这份否定意见报告？海南椰岛的内控为何失效？又会对背后的各利益关联方产生何种影响？下面将对这些问题进行分析。

一、文献回顾

在正式报告披露时期之前，投资者往往关注上市企业发出的各种市场信号，戴德明等(2005)实证研究表明上市公司所披露的预测盈余信息具有显著的信息含量,能够我国证券市场和投资者投资决策中起到十分重要的作用。kinney和colins(2007)通过研究发现主动披露内部控制缺陷的公司比没有主动披露内部控制缺陷的公司的经营风险更大。周红梅(2015)研究发现自愿进行内部控制审计的公司更加注重内部控制流程的建设，其财务报表审计意见越容易被出具标准财务报表审计意见。吕爱军(2017)发现非标准内部控制审计意见对非标准财务报表审计意见显著正影响，未披露内部控制审计意见和非标准财务报表审计意见之间具有正相关关系。

二、案例公司简介

海南椰岛(集团)股份有限公司(600238)(以下简称“海南椰岛”)成立于1993年3月27日，原名海南椰岛股份有限公司。1999年9月8日，经中国证券监督管理委员会批准，公司采用“网上定价”方式公开发行5000万股。海南椰岛是中国保健酒唯一一家上市公司，近年随着送礼路线在保健酒的礼品及传统消费市场等新竞争环境下失效，海南椰岛的业绩明显下滑。自2014年以来，海南椰岛扣非净利润一直都处于亏损状态。鉴于公司2016年度与2017年度经审计的净利润连续为负值，从2018年4月26日开始公司股票简称将由“海南椰岛”变为“*ST椰岛”。

三、案例公司内控非标审计报告涉及缺陷及性质分析

根据上述内部控制缺陷标准，海南椰岛在2017年非标审计报告中披露了3项财务报告内部控制重大缺陷、1项非财务报告内部控制重大缺陷与1项其他事项，其中2项财务报告内部控制重大缺陷是注册会计师给出非标内控审计报告的关键：

(一)对重大会计事项判断存在重大缺陷

2018年3月28日，海南椰岛发布《海南椰岛(集团)股份有限公司关于2017年年度业绩预告更正公告》，对2018年1月31日披露的2017年度业绩预告进行更正。海南椰岛在2018年1月份披露的2017年度业绩预盈公告，向股票市场投出了强烈预盈信号，在公告发布当天股票市场给出了立竿见影的反应。然而，海南椰岛在2017年度财务审计报告发布前夕发布《关于2017年年度业绩预告更正公告》(下简称2017更正公告)否认预盈提示预亏风险，从“预计盈利2100万元”陡变为“-1.14亿元”，引起外界对海南椰岛重大会计事项判断质疑。

盈信息本身具有对于缓解当局和投资者信息不对称的能力，且能够一定程度上减少年报披露时公司股价的波动。由于2016年度已经亏损，面对证监会的惩罚机制，海南椰岛在预盈信息没有假设前提、编制基础、业绩变化详情的条件下，对未来业绩作出和实际差距甚远的披露，是否是想要在年报披露时期稳定公司股价？尽管海南椰岛面对监管机构问询函，将白酒大量退回归因于公司酒业营销团队的重组和公司战略临时调整，但根据《企业内部控制应用指引》14号文，企业对外提供和利用财务信息至少需要关注的风险包括：提供虚假财务信息，误导财务报告使用者，造成决策失误，干扰市场秩序。可见，此行为不仅说明公司对于自身财务业绩没有合理的预判，还反而容易加深企业与投资者之间信息壁垒，误导投资者的投资行为。

(二)对部分客户的授信额度过大

据2017年报显示，广西素清合贸易有限公司注册资本为714万元，截至2017年12月31日，海南椰岛应收广西素清合1292.5万元，与此同时还应收与海南椰岛具有“隐藏”关联关系的海口钭源与杭州椰鸿分别为1244.9万元和285.5万元，合计高达2823万元。除了从2017年的白酒销售退回的客户关系中发现应收账款前五名都其实和海南椰岛实际有着或多或少的关联关系之外，海南椰岛应收广西素清合的1292.5万元和应收海口钭源的1244.9万元远超其注册资本714万元和50万元，应收杭州椰鸿的285.5万元也超过了其注册资本550万元的一半。《企业内部控制应用指引》第9号文件中就指出：客户信用管理不到位，结算方式不当，账款回收不利，可能导致销售款项不能收回时企业销售业务至少应关注的风险。海南椰岛对的客户授信额度情况，显然违反了内部控制使用的相关要求。

四、案例公司内控非标审计意见的利益相关方的反应

从海南椰岛2017年度内部控制否定意见的审计报告书中可知企业和注册会计师分明对内部控制负有责任。

(一)否定意见审计报告对中审众环会计师事务所的影响

由于近五年来一直又中审众环担任海南椰岛的外部审计单位，看似2017年企业真正暴露出许多问题，但内控问题都不是短时间内一蹴而就的，审计工作中难免出现的纰漏会如滚雪球般越滚越大，前期未察觉出可能导致后期的重大缺陷，酿成严重后果。虽然，内部审计有一定局限性，但是审计作为发现“隐藏风险”的重要工具，没有发挥出作用事务所必然承担一定责任。

(二)否定意见对海南椰岛公司的影响

重大的销售退回、庞大的广告费、经销公司与母公司盘庚错节的关联关系的披露，给海南椰岛形成了3992万元的庞大应收账款，对其产品形象和公司声誉更是产生毁灭性的打击。2018年公司公布一季报显示1—3月实现的营收同比下架了7%，归属于上市公司股东净利润同比下架9.5%。针对上述内部控制重大缺陷，海南椰岛通过建立完善相关制度，增大检查力度等相应措施进行了整改，对经销公司与母公司凌乱的关联关系进行整治，发布了部分董监高及核心人员增持公司股份计划的进展公告。

五、总结

虽然近年来越来越多的会计事务所敢于在内部控制审计报告上提出否定意见，披露更多企业内部控制信息，无论是对企业自身还是投资者都是能在一定程度上规避风险。但内部控制审计意见如何能与财务报表意见形成内部的相互贯通辅助，进一步推动《企业内部控制配套指引》落到实处还是仍然值得探究的课题。内部控制暴露出的重大缺陷如何追根溯源至财务报告审计过程，真正发挥整合审计作用，进一步优化企业信息披露机制，提高财务报表抗风险能力，反过来帮助企业形成一套健康流畅的内部控制体系，这应是此案例带给我们的最终启示。