企业三方保兑仓交易中的违约救济

李康

摘 要：根据中央会议精神，助推中小企业发展是大势所趋，但中小企业却身处融资难的困境。在此背景下，保兑仓交易作为一种新类型融资担保方式便应运而生，被各个银行深入开展，各经济主体也纷纷加入到该交易中。保兑仓交易涉及主体多，法律关系相对复杂，在交易过程中难免出现一些法律纠纷，但理论上关于保兑仓交易的研究却很少，本文正是想通过对保兑仓交易各方主体间的法律关系进行明晰，针对不同的违约情形，提出相应的法律救济措施，以期为法律实务人员处理该纠纷提供一些理论知识。

关键词：保兑仓交易;法律关系;违约救济

一、保兑仓交易概述

1.保兑仓交易的概念

保兑仓交易一种金融业务，理论上关于其定义基本上是金融界学者的观点。例如，张洪光在其《基于供应链融资下的钢铁企业开展保兑仓业务的风险防范》一文将保兑仓定义为：保兑仓业务是一种以银行信用为载体，由经销商向银行缴存一定比例的保证金，银行开具以经销商为付款人、生产商为收款人具有一定信用额度的银行承兑汇票，作为经销商采购商品的预付款，由银行控制发货权的供应链融资业务。①宋华在其《供应链金融》一书中将保兑仓定义为：在买方交纳一定保证金的前提下，银行贷出全部货款供客户向卖方采购用于授信的抵质押物。随后，买方分次向银行提交提货保证金，银行再分次通知卖方向客户发货。卖方就发货不足部分的价值向银行承担退款责任。②由此可以得出，保兑仓交易是以银行信用为载体、以银行承兑汇票为结算工具、由银行控制货权、卖方受托保管货物并以承兑汇票与保证金之间的差额作为担保。③依据是否有第三方监管机构加入，保兑仓交易可以分为三方保兑仓与四方保兑仓两类，本文是基于没有第三方监管机构参与，即三方保兑仓业务来探讨保兑仓业务纠纷的违约救济。

2.保兑仓交易的特征

（1）涉及主体多，法律关系相对复杂

通过以上定义可以看出，保兑仓交易涉及卖方、买方、银行三方主体，各个主体间存在不同的法律关系。卖方和买方之间是最基础的法律关系即买卖合同关系，其余法律关系都是基于银行授信而建立起的为保障银行收回借款的延伸法律关系。买方为筹措买卖货币资金会向银行缴存保证金并申请开立汇票，银行会考察卖方的商业信用，卖方为买方提供担保的情况下，银行会提供给买方借款，进而银行与买方形成融资合同关系，银行和买方形成担保合同关系。就从银行这一主体来讲，就参与到两个法律关系之中，并且各个法律关系不是封闭的，比一般的融资业务在操作上要相对复杂很多。

（2）银行控制货权，卖方提供非典型担保

在保兑仓交易中，卖方是基于银行发出提货通知单进行向买方发货的，银行向买方提供借款的重要原因是卖方愿意为买方提供背书，如果出现买方未偿付融资款的情形，卖方就累计提货价值与承兑汇票款的差额向银行承担退款责任。

二、保兑仓交易的法律关系分析

三方保兑仓交易模式图

1.买方与卖方

（1）买卖合同关系

买方与卖方会因货物的买卖签订货物买卖合同，形成买卖合同关系，这是保兑仓交易得以进行的起点，在整个供应链条中，没有买卖合同，自然也就谈不上后面的交易。交易双方可以在买卖合同中约定交易的时间、地点、数量、质量等等，履约过程中出现问题，势必影响整个保兑仓交易的正常开展。

（2）保证原因关系

卖方为自身货物更顺畅地实现现款销售，自愿向银行做出承诺承担部分责任。此时买方是被保证人、卖方为保证人，买卖双方之间存在保证原因关系。④

2.买方与银行-融资合同关系

从上面三方保兑仓交易模式图可以清晰地看出，买方为减轻现款购货的压力，会向银行申请授信来开立银行承兑汇票，银行会基于卖方商业信用、买方的保证金、银行承兑汇票贴现收益、扩大自身中间业务等的考虑同意买方的授信申请，双方进而形成融资合同关系，此时银行开始进入整个交易中，银行为保证自身款项的收回，会采取一系列保障措施，银行便成为了打通买方与卖方资金流与物流阻碍的桥梁，促进市场交易活跃地开展。

3.卖方与银行-保证合同关系

在保兑仓交易过程中，卖方依据提货通知向买方发货，同时保证买方按时足额向银行缴存保证金并提取货物，如果买方不履约，卖方将承担差额退款責任，所谓的差额退款，是指买方在授信到期日或到期前约定天数内，未足额备付所欠银行款项的金额，银行通知卖方履行差额退款责任，卖方将买方未提取的货物以买方欠银行款项的金额进行回购，将回购款直接划付至银行指定账户的行为。⑤因此卖方与银行之间形成保证合同关系。

三、保兑仓交易中的违约救济

在整个保兑仓交易过程中，买方既可以缓解自身资金的压力又可以拿得货物，卖方既享有货物的所有权又可以获得银行承兑汇票，银行在有卖方担保的情形下可以扩展自身中间业务获取收益，三方只要按照协议正常履行，彼此便可以达到共赢的状态。但任何交易的履行状态都有两种：一是违约，二是无违约。无违约状态时各方利益处于平衡，自然谈不上法律救济一说。违约状态时至少有一方利益处于受损，这时利益受损方就会寻求法律救济，法律人员这时也才会加入到保兑仓交易中。

1.有真实贸易背景的保兑仓交易中的违约救济

（1）买方未依约缴存保证金

在整个保兑仓交易过程中，是基于买卖双方有真实的货物买卖关系发生，三方会签订《三方业务合作协议》，买方的主要义务就是要向银行缴存一定的承兑保证金，但现实交易过程中买方可能会因为自身资金周转不良，没有现金流满足其按时足额的缴纳保证金，也可能买方基于履约后不能获取收益考虑，恶意违反协议约定，故意不按期足额缴纳承兑保证金。此时银行会采取救济措施，卖方因为买方提供担保而陷入纠纷。