跨境电商中的供应链金融模式研究

陈代丽

【摘要】在国家大力发展互联网+电子商务的契机下，供应链金融模式也在不断升级。随着电子商务的蓬勃发展，跨境电商给传统外贸企业带来了新的发展契机，如何在该领域为企业谋发展值得研究。本文现结合作者工作实际，浅谈互联网+电子商务与供应链金融下的跨境电商项目运营。

【关键词】跨境电商  供应链  金融模式

近几年来，我国居民消费水平和消费观念不断提升，人们对进口商品的需求也呈日益增长的态势，许多消费者选择通过淘宝、天猫、京东、考拉、蜜芽宝贝、小红书等跨境电商平台购买进口商品，从沿海城市到内陆城市，刮起了一股强烈的“进口疯”。同时，随着市场需求的剧增，也促使跨境电商企业在贸易、金融、物流、仓储等方面产生了强大的市场需求，为传统外贸企业提供了新的发展契机。

一、跨境电商供应链金融模式研究概述

（一）供应链金融的概念和内涵

在供应链参与方中，主要是以工厂–金融机构–监管仓（海外仓）–跨境卖家的链状进行发展，银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。

一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。"供应链金融"最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在"供应链金融"的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一"脐血"注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个"链条"的运转;而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。"供应链金融"发展迅猛，原因在于其"既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务"的双赢效果。

（二）跨境电商供应链金融的特点

整体风险下降。在跨境电商供应链金融模式下，资金提供者面对的是跨境电商的平台商，不直接针对平台企业。平台商一般来讲都是由规模比较大、资金雄厚、信誉良好的企业担任，这类企业违约风险低。

贷款成本降低。贷款成本降低主要是因为借贷双方在贷款前就产生了交易关系，建立了信用信息和数据，贷款方和借款方可以很快完成贷款。在跨境电商供应链金融模式下，资金供应方把资金带给平台商，由于平台商实力雄厚，可以从供应商处获得优惠贷款利率。平臺商可以把获得的优惠贷款带给中小外贸企业，这样手续简单，交易成本低，中小企业可以获得较优的贷款。

贷款程序简单。在跨境电商供应链金融模式下，资金供应者只要面对一个平台商，而平台商实力较强，可以利用自己的信用获得贷款，贷款审核比中小企业简单。平台商对中小外贸企业的贷款，由于审核数据容易获取贷款方和借款方可以较快完成贷款关系，因此效率较高程序相对简单。

二、跨境电商供应链金融模式研究

（一）跨境电商供应链金融模式

供应链金融是银行或供应链核心企业，通过管理上下游中小企业的资金流和物流，把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低点的金融服务。供应链金融可以帮助中小企业降低融资难度，提高资金流转速度。近年来，供应链金融以多种形式满足中小企业的融资需求。供应链金融已从最初的商业银行主导模式向产业链金融和互联网供应链金融模式发展。

在本文研究中，跨境电商供应链金融是指以电商平台为核心，通过一个平台集中多投资者去投资多个需要融资的对象，让供应链的企业集中在同一个平台进行商务活动，让供应链的企业和客户更加快捷地对接和沟通，从而实现商流、资金链、物流和信息流的四流合一。即依托网络平台，提供一站式服务，将企业和客户作为核心，并且主要为中小企业跨境电商买卖双方企业融资模式服务。跨境电商金融模式与传统以融资为核心的供应链模式不同，它是以企业的交易过程为核心。跨境电商供应链金融模式中的借款企业主要是从事对外贸易的中小型企业，这些企业规模比较小、资金短缺，面对的是复杂多变的国际市场，需要灵活快速应对国际市场。在资金的需求上，需求资金数额较小，放款速度要求快。在签订合同后，需要资金能够快速到位，烦琐的商业银行融资模式很难适应这些企业的需要。

（二）跨境电商平台供应链金融融资模式

通过分析中小网商的发展需求，阿里小贷对网商的供应链融资模式，主要分为订单贷款和信用贷款。在未来政策、市场及其他方面的支持下，可以尝试为小微电商外贸类企业提供线上贸易金融服务。其主要融资模式有，进口跨境电商付款融资（货到付款模式）、出口跨境电商应收融资（发货后）。

而跨境电子商务综合服务平台的出现，给我国中小外贸企业提供了一站式综合服务，这些中小外贸企业只需要和第三方综合服务平台进行单一窗口对接，就可以依托平台，完成报关、物流、外汇、退税、融资等多环节操作。目前，国内较为成熟的外贸综合服务平台主要有深圳的一达通和宁波的世贸通。这些平台不但可实现进出口环节的管理外包，还可提供在线互助担保快速融资。外贸综合服务平台的出现，解决了中小外贸企业融资难的问题。通过对电子商务、互联网金融的发展趋势进行分析，提出以阿里巴巴为代表的国内商务平台的国际化必将使服务多样化。通过对普路通的盈利模式进行分析，得出跨境电子商务综合服务平台在利用供应链金融为中小企业融资时的启示。

（二）跨境电商供应链金融模式全流程研究

（1）全流程的跨境电商服务平台的界定。全流程的跨境电商服务平台涵盖了金融、通关、退税、外汇、销售、物流、售后服务等所有环节。平台基于供应链整合和现代服务业理念，通过整合银行、保险、商检等外贸资源，并结合海外仓和海外营销网络，为平台上的企业提供出口代理、物流运输等一站式外贸服务。

（2）跨境电子商务平台供应链金融框架。基于跨境电子商务平台的供应链金融，就是在一站式外贸服务的基础上，将“贸易流、资金流、信息流、物流”等交易记录进行整合;所有交易流程，从建立订单到物流供应链管理、收结汇、退税等，都在跨境电子平台上进行，形成一个闭环，保障对“贸易流、资金流、信息流、物流”的实际可控，并通过对这些交易数据的完整记录建立一个信用体系;从传统的对企业本身的风险评估，转变为对其整个供应链的评估，降低中小企业融资门槛，使其能够进入信用保险和融资机构的服务范围。

（3）基于信用体系的跨境电商供应链金融主要有两种模式。线上订单信用保险。线上订单信用保险，是供应商和采购商通过跨境电子商务平台，达成订单之后投保出口保险，并将保单权益质押给银行之后，銀行向供应商进行贷款融资。采购商付款，供应商贷款到期还款，若采购商没有按时足额还款，出口信用保险进行支付。线上订单信用融资。线上订单信用融资方式，分为线上订单买方融资、线上订单卖方融资。线上订单信用融资，是指借款企业凭借应收或应付的电子订单，向银行申请贷款进行融资。主要包括采购商和供应商向跨境电子商务平台提交授信资料，银行和跨境电商平台进行授信，双方生成电子订单并签章之后，通过跨境电子商务平台传送给企业。若为卖方融资，银行先发放贷款，供应商后进行交货，采购商到期还款;若为买方融资，在供应商发货之后，银行代替采购商付款，采购商到期还款。两者区别，在于是“先货后款”，还是“先款后货”。

参考文献：

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[2]马娟.第三方物流主导供应链金融的运作模式架构[J].江苏商论，2011.

[3]谢蔓，方远平，毛晔.供应链金融的发展现状及运作模式分析[J].

[4]谢世清，何彬.国际供应链金融三种典型模式分析[J].