互联网金融与中小企业融资模式创新研究

摘 要：中小企业经济带动社会经济的持续性发展，同时又为社会各个工作层面增加了就业机会，进一步响应了可持续发展策略。但中小企业发展过程中又遇到企业融资难的问题，以影响企业的经济形势，也成为企业财务经营管理的一大难点，给企业进步制造了阻力。在这样的背景下，互联网金融迅速崛起，顺应其发展优势，为中小企业的融资渠道助推一臂之力。本文着眼于互联网金融背景下中小企业的融资模式创新思维笔者结合个人的实践经验，谈及几点在这面展现出来的意见和建议，希望对我国的中小企业融资模式的创新发展起到促进作用。

关键词：互联网金融 中小企业 融资模式

就当前互联网金融盛行的时代，我国中小企业的创新资金情况展现出一片热忱的发展趋势，它又作为企业融资生存与发展的基础力量，不断遭受传统金融机构的排挤，企业的资金供给不足，使得其长期地处于“营养不良”的发展局面中，因此，当面形势下，缓解企业的融资难问题是一项刻不容缓的紧要任务，互联网经济掀起“长尾理论”应用模式，于是一大批例如P2P、众筹等融资模式先后迅速在美国兴起，以进一步推动金融行业在互联网的助推下快速进步和发展，逐渐走向市场化。

1互联网金融的概念

互联网金融作为传统金融与互联网技术相结合的产物，利用互联网的大数据、云计算、智能搜索、移动支付和数据挖掘等技术优势，对传统的金融运行模式进行改造，从而形成在互联网技术支持下的新兴金融模式。互联网金融和传统金融本质上都是关于金钱在时间和空间的流动与分配，但是，传统金融是一种以物理形态存在的金融活动，而互联网金融是存在于电子空间中的一种虚拟化、网络化的金融活动。

2当前互联网金融典型模式

2.1P2P金融

P2P即人人贷，P2P金融又称为P2P借贷，P2P是Peer-to-Peer的简写，其意思就是个人对个人。截至2016年1月31日，我国p2p网贷平台数量达3932家，从这庞大的数据可以看出，由于P2P融资方式的便捷性，這种融资方式正在发挥优势，以极其迅猛的速度在发展。P2P平台与其他金融模式最大的区别就在与它可以只凭自己的信誉获得贷款，而不需要借方提供实物抵押或担保，这样就能够很大程度上提高了中小企业的融资效率。同时P2P有风险保障金机制，逾期赔付，担保机构的保障等，因此相对于其他产品来说比较安全。

2.2众筹融资

众筹就是面向社会通过网络平台来进行融资，让筹集者利用这些资金来帮助完成自己的目标，具有重视创意，简单快捷，门槛低等特点。众筹有多种灵活的形式，能够适应不同的融资需求，既能吸收闲散资金，提高了资金利用效率，又能为中小企业提供资金来源，更快捷且成本更低，很好地解决融资问题。

2.3第三方支付

第三方在支付是通过支付软件将客户与银行有效连接的支付方式，它的出现改变了原始的面对面的交易方式，让人们足不出户解决资金交易问题，尤其是在科技推动经济发展的情况下，人们的购物已经不再局限于商场，网上购物的出现解放了双手双脚，使人们的购物方式更加灵活，第三方支付在此时应运而生，让无卡折支付变为现实。网购成为越来越流行的生活方式，将现实与网络有效联合起来，以网络支付代替现实中的纸币支付，既便利了支付行为，又提高了支付安全性，以支付宝为代表的第三方支付在筹集资金方面做出了巨大贡献。

3中小企业融资新困境

3.1总体经济下行导致中小企业经营面对的困境

目前我国经济发展中的供给侧改革成为经济带发展的一项必然趋势和要求，又是人民群众更进一步的客观要求。它的实施使得很多领有了更进一步的改革措施的实施。但是这过程中，房地产、钢铁等这些行业则出现产能过剩的行业性冲突，势必造成中小企业发展的新的影响和阻力，很大程度上影响着我国中小企业经济带的发展。这样的融资以及发展形势及背景下，中小企业的融资出现了前所未有的艰难。

3.2创新创业活动导致中小企业信贷支持减弱

“大众创业、万众创新”的创业背景不断的怂恿着各个创业平台的崛起，其在创业初期为创业者提供资金为中小企业解决资金难的问题，从而进一步促进企业进步和发展，此后的中小企业数量与日俱增，后期，部分竞争力不足的中小企业逐步出现贷款难的问题，从而进一步加剧了中小企业融资难的问题。

3.3银行利益驱动导致中小企业分流钱荒

很多银行在出于对风险的考虑因为不了解其财务发展状况而不愿意对这些企业进行放贷。站在银行自身方面考虑，它所认可的中小企业具备一定的经济实力，换言之其拥有一定规模的企业，但对于很多融资事业刚刚起步的企业在这方面则极度缺乏积极性。

4互联网金融对中小企业融资的影响

4.1互联网为中小企业融资提供的机遇

（1）互联网金融为中小企业的生存及发展筹集资金；（2）互联网金融为中小企业的生存及发展提供资金；（3）互联网金融能有效降低中小企业的融资成本。

4.2给中小企业融资带来的挑战

互联网金融从本质上来说应接大数据支持而进一步提高了企业的服务能力，但其规模问题上来说并不是越大越好，而是要在发展实体经济服务的模式背景下尽可能的降低企业运营风险。互联网又能够为企业的融资提供一个开放合适的投资平台和投资渠道，从而很好的让企业进一步了解其各个方面的发展状况，包括财务、企业领导者在内形成的广告效应则给企业自身发展的动力形成很大程度上降低了风险。这既是互联网金融自身发展所具备的必然要求，也是我国的中小企业在积极应对其发展所做的必然努力。

5中小企业利用互联网金融融资的政策建议

5.1互联网金融模式下对中小企业的要求

（1）加快中小企业自身电商化发展网购作为未来的生活服务方式是大势所趋，中小企业应积极适应和创新企业运营模式，探索电商化发展途径，为中小企业互联网融资创造条件。个性化、小规模、高附加值、低消耗将作为中小企业战略转移的主要方向。谁最快速适应电商发展带来的商业模式的变化，谁就赢得电商市场的“入场券”，谁就创造了自己的价值，谁就能抢先享受互联网金融“福利”。（2）探索“价值链”模式，降低互联网融资交易成本企业价值链是企业间的价值链进行捆扎在一起形成合作伙伴关系，企业间是一种平等、自愿、合作共赢的横向联系。由于企业价值链与供应链存在实质上的差别，其融资模式也大相径庭，供应链融资是通过核心企业作为主体，为其上下游企业提供担保，银行为上下游企业提供融资的模式。而企业间价值链是通过相互融合，构建一个“客户群组”通过互联网融资，“客户群组”间相互监督、相互制约，共同维护“客户群组”的信誉，“客户群组”的信用等级越高，利率越优惠，极大降低中小企业互联网融资交易成本。（3）根据自身特点，选择合适的互联网融资平台随着互联网金融的飞速发展，涌现出了多元化、专业化、个性化的互联网金融融资平台，中小企业要结合自身情况，选择与自身相适应的互联网融资平台。一方面考虑借款的成功率和融资成本；另一方面要对互联网融资平台的真实性和信息技术的安全性进行甄别。此外，中小企业要真实、精准地向互联网融资平台提供信息，维护好自身的信用，提高借款的成功率，降低资金价格，为自身创造价值。

5.2政府与监管机构对互联网金融的引导建议

（1）政府出台政策支持，科学引导互联网金融健康发展政府应加大互联网金融企业的扶持力度，象支持中小企业一样，在财政税收上给予扶持，在政策上适度宽松，在社会关系、人力资源上充分发挥协调作用。政府应对互联网金融平台分类管理，加强科学引导，深入研究互联网金融发展过程中出现的新情況、新问题，因地制宜，科学发展互联网金融。（2）开展规范化的数据交易，推进信息公开与共共享大数据逐步渗透到国家的各个领域，大数据交易正在成为数据市场助推器，有力推动数据市场化、共享化和产业化进程。互联网金融的运行核心是“大数据”，整合“大数据”资源，推进“大数据”资源公开与共享是解决中小企业融资信息不对称的有效途径。然而，如今我国的“大数据”还处于分散化、碎片化、独立化以及封闭式的阶段.对此，政府应建立“大数据”分级管理制度，依法划清“大数据”级别界限，国家战略级数据严禁外泄，私人级数据严格保密，充分尊重个人隐私权，商业级数据付费使用，公共级数据公开、共享。此外，国家应鼓励创建多样化形式的“大数据”交易机构，运用市场机制推动信息公开与共享，提升“大数据”的使用价值和社会价值。（3）政府对互联网金融进行混合型监管型创新由于我国专门用于规范互联网金融发展的法律法规、监管政策滞后，还没有形成一个完整的、系统的、有效的监管体系。政府除依法规定互联网金融监管主体，通过法律界定互联网金融的准入、功能定位、服务范围以及参与主体的权、责、利以外，还应当统筹完善和制定金融监管法律法规。最终政府应创建新型互联网金融监管模式，充分体现“开放、平等、协作、共享”的精神，监管应遵循开放、包容、适度的原则，在守住不发生系统性风险底线前提下，鼓励其探索创新。

5.3加强互联网金融的风险控制体系

首先，充分利用电商平台积累的中小企业历史数据库资源，通过大数据、云计算和搜索引擎先进技术对中小企业进行授信评级、贷款审查审批等，并将符合贷款条件的中小企业发布到平台竞标。其次，小额贷款公司、金融机构、企业法人以及自然人等投资人进行投标，并将投资资金存入第三方托管账户，平台本身不设资金池。再次，在规定的期限内达到最低融资限额，电商平台将资金一次性划入该中小企业专用存款账户，若规定时间内未达到最低融资额，则该轮融资失败，电商平台将投资资金退还投资人。最后，贷款发放后，电商平台对融资企业的资金用途、产品销售、经营状况、财务信息以及资金交易等进行适时监控，一旦发生异常情况随时预警，根据预警级别分别采取相应措施控制信贷风险，确保按时收回贷款，平台不承担风险、不承担贷款担保和偿还义务。

6结束语

总之，互联网金融背景下的中小企业要创新融资模式，同互联网经济相结合采用众筹、P2P和网络小额贷款模式，解决融资问题推动中小企业的进一步发展。

参考文献

[1] 刘畅，徐睿.互联网金融与小微企业融资模式创新研究.时代金融，2017.29.41+43.

[2] 刘倍麟.互联网金融下小微企业融资模式创新研究.商场现代化，2016.28.243-244.

[3] 詹亮.互联网金融背景下郑州市中小企业融资模式探析.现代商贸工业，2016，37.29.97.

作者简介：刘益坤，汉族，东南大学经济管理学院，研究方向：经济管理