基于区块链背景的供应链金融创新

袁德义 青岛中农惠民基金管理有限公司

近年来，区块链作为一种新兴技术与我国的供应链金融相结合的应用，发展形势越来越好，并且已经有了一定规模。国务院发布的文件已经正式将利用区块链等新兴技术建立基于供应链的信用评估机制作为中小企业的高效便捷的融资渠道。随着社会经济与科学技术的进步，区块链技术已经应用到金融、信息、娱乐、教育等社会领域中，但是其中占据份额最大的还是供应链金融，所以对基于区块链背景的供应链金融创新势在必得，有效地提高供应链金融运行效率。本文主要阐述块链技术与供应链金融的概念，探索国内外对区块链技术的应用成果，分析区块链技术在供应链金融中应用遇到的难题，并提出创新措施进行解决，为我国区块链技术的应用提供参考。

一、区块链技术与供应链金融的概念

（一）区块链技术概念

区块链技术从狭义角度来说是一种按照时间序列连接的链式数据结构，将分布式账簿使用密码学建立起一个坚固、防伪的数据库。从广义角度来说，区块链是一种新式的分布式框架。区块链技术的计算范式可以被区块进行核实、储存、生成、更新以及组合的自动化脚本编程。其实区块链技术的本质就是使用密码学的原理去建立一个公开、透明、去中心化以及可持续增长的分布式数据库。

（二）区块链技术特点

区块链技术作为一种独特的数字加密技术，对数据的储存、验证、交流都是采用分布式记账。区块链技术主要表现在通过区块链技术实现信息的储存，在进行传播与交易；在每个区块都依次记录着上一个区块的数据；最后是通过节点来构成区块，在每个节点都储存着相同的区块副本，确保节点的安全与追溯。区块链技术的特征是去中心化、去信任化以及可追溯性。去中心化指的是通过指定访问来进行数据的集中储存，避免依靠第三方来进行数据的储存、处理、交易；去信任化，对于区块链技术，去信任化是非常重要的，从数字加密货币得发展可以得知，一切的交易都不需要第三方的信用担保，但是第三方的信任担保是供应链金融的重要部分；可追溯性，数据的分布式储存与不可篡改性都是靠区块链技术来实现，基于区块链技术开发的供应链金融平台可以对交易信息实时查询。由于区块链技术的结构、逻辑为数据的可追溯性提供了条件。

（三）供应链金融概念

核心企业通过自身的优势掌握中下游企业的现金、订单以及流水等，通过自身的资金与金融机构合作，提供金融服务给上下游企业，这就被称为供应链金融。供应链金融的本质就是依靠核心企业与第三方支持企业等，来帮助中小型企业盘活资金，对传统信贷下的中小型企业信用问题进行解决

二、区块链技术应用情况

我国对区块链技术的应用也是在近年来逐步开展，多名学者认为我国区块链技术在金融上的应用主要有技术问题、安全问题、标准问题以及法律问题四个方面的问题。为了改变中小企业的融资问题，在2018年我国的多个企业与银行开始将区块链技术与供应链技术进行结合，浙商银行开发了应收款链平台，为企业提供便捷的融资渠道。腾讯公司开始构建了腾讯区块链与供应链金融结合的解决方案，对供应链中的企业的信用进行加强。国外对区块链技术研究相比于国内较早，已经发现区块链技术在金融领域的作用。存管信托与结算公司认为利用区块链技术可以对传统的金融结构与交易过程中的问题进行解决，银行与当地的金融结构合作，使用分布式分类账平台来促进金融业数字化发展与资金流动。

三、区块链技术在供应链金融中应用存在的问题

在供应链金融中应用区块链技术虽然已经大量存在，但是这些应用大多数还处于试验与探索阶段，都还非常不成熟，还存在许多问题与不足，现在对存在的问题进行分析。

（一）区块链技术与传统金融模式出现不平衡

区块链作为一种新兴技术，它是具有颠覆性的意义，目前就已经在金融领域广泛应用，并且具有广大的应用前景，势必会对传统的金融模式与制度造成冲击。其中运用数字票据可以有效地解决票据拆分中的时间与风险问题，但是现在的票据法来说，商业票据必须保持完整、不能拆分支付，这只是区块链技术与法律法规之间的众多矛盾之一，因此在中小型企业融资中使用区块链技术，就非常容易出现技术上与监管上的问题。目前来说，还没有开发出现有金融体系与区块链技术体系识别的接口，导致区块链技术不能完全契合金融行业，所以还应该加强对区块链技术的研究，促进区块链技术与现有的金融模式达到平衡。

（二）中小型企业融资问题

目前主要的供应链金融融资模式分为应收账款融资、融通仓融资以及保兑仓融资三种。虽然供应链市场融资规模已经极其庞大，但是大多数中小企业融资还没有实现，尤其是规模较小的、制度不齐全的中小企业，其盈利能力与偿还能力较低，导致中小型企业无法金融机构与银行的要求，进而导致中小型企业面临融资困难的局面。

（三）交易过程极其复杂并且效率较低

供应链规模极其庞大，其涉及到供应商、分销商、第三方服务商、客户以及多种机构，相比而言，传统的金融模式对这么多的数据与资源根本无法高效整合，无法协调上下游企业的资金流与物流，导致供应链的交易、采购、销售、财务等各种信息透明度非常低，间接的使企业的风险与成本增加。

（四）无法实现完全自动化

目前在供应链金融体系中，还没有形成大数据下的智能评估与决策，相应的决策与执行都需要人力来进行，而非完全自动化。在信息流、资金流、物流等数据处理以及供应链金融的交易与业务处理都需要依靠人力。在融资环节中都需要贷后处理，这些环节到现在都不能完全自动化，都需要靠人力实现，对押物的真实性进行检验，在一定程度上有增加了企业的风险与成本。

四、基于区块链背景的供应链创新措施

（一）建立信用流转盘活资金

基于区块链技术来建立分布式的数据库，通过分布式将所有有价值的信息传播到各个节点，只有当所有参与的节点对比一致时，数据才会记录进区块中。于此同事可以通过信任数学算法来建议互信，让机器信用取代第三方信用，靠信任机制来解决中小型企业的融资问题。

（二）资产证券化

采用资产证券化手段来建立透明的供应链金融，有系统设置验证节点，实现对供应链资产管理的部署。资产池中的每笔贷款的申请、审核、放款的资金流动都需要每个验证节点来共同验证，使用金融科技来实现资产与资金之间的交易，对交易账本数据共同维护，提供嵌入式的基础设施服务，降低融资成本。

（三）采用联盟链

可以对基于区块链技术的供应链信息平台采用联盟链形式进行连接，可以将其打造为高效、多中心的供应链信息平台，将供应链的制造、生产、销售等各个环节进行连接，大大提高性能。

（四）促进交易安全管理

供应链金融自动执行而预先设定好的条件的合约被称为智能合约，上游供应商在发起融资后，可以将借款金额、还款时间以及担保物等写进合约，在平台上获得授信，在通过智能个月自动执行，建立起一个去中心化的供应链协作流程。在供应链下游的收到货物时，可以通过智能合约自动结账。当押物出现减损、存货融资与预付款融资减少、资产、资金转移中出现的篡改与伪造都可以通过智能合约来减低安全风险，减少或避免人为操作的失误。

五、结语

区块链作为一种新兴技术，在供应链金融的应用具有非常大的优势，给予区块链技术的供应链金融可以有效地缓解企业融资困难与融资贵的问题。采用联盟链的形式可以有效的降低共识节点，提高共识效率。采用区块链技术的基础设施连接智能合约。促进供应链金融效率的增长，避免或减少人工操作风险。虽然区块链技术给供应链金融的便利是不可否认的，但是其中还存在监管与创新的问题。本文主要对基于区块链背景下的供应链金融创新进行分析，发现其中存在的问题，并提出几点建议，为供应链金融的发展与创新提供参考，是区块链技术得到不断完善。