如何突破创新型企业的融资困境

史红涛

摘要：伴随着国家创新驱动战略的推广以及经济发展的势头越来越好，现阶段创新型企业的发展已经成为了我国社会市场经济中重要的一部分。基于此，本文针对创新型企业融资困境现状进行分析，并且利用加大政府扶植力度、完善银行体系以及促进民间金融规范发展等手段，来有效地促进创新型企业能够突破融资困境，拥有更加良好的发展前景。

关键词：创新型企业；民间金融；融资

引言：

伴随着国家的发展，我国经济领域各种企业都在以较快的速度不断进步，创新型企业不同于以往的企业，主要是针对科技创新以及经济创新等方面进行快速地发展。在我国当前的经济格局当中存在着大量的创新型企业，它们的发展都面临着高增长、高投入、高风险但是高收益的局势，在这种情况下，融资环境对于创新型企业发展的稳定就具有十分重要的意义。

一、创新型企业融资困境现状

（一）银行贷款体系不完善

银行的贷款体系对于创新型企业的融资来说具有十分重要的影响，创新型企业对于资金的需求量大，并且当前我国的经济社会当中，创新型企业整体数量较多，因此与银行开展贷款活动较多。现阶段银行贷款已经成为了企业间接融资最为主要的方式之一，但是银行贷款体系当中却存在有一些问题，首先是银行贷款的准入门槛较高，由于商业银行并不能够完全评定一家创新型企业的信用资质，并且银行内部对于创新型企业涉及到的一些创新领域了解较少，因此在开展评估考核时也不能够准确了解到该企业发展的具体前景。其次是银行本身对于资金方面的风险掌控较为严格，银行更加偏爱于贷款给一些较为稳定的传统行业，例如物流产业、房地产业或者是一些教育投资等[1]。创新型企业由于自身存在着较高的的活动风险，和银行自身稳健的经营理念存在着较大的出入。最后，由于我国当前的银行贷款体系不完善，在社会上缺少专门为创新型企业服务的科技银行，因此从银行领域的整体范畴来看，都并不十分偏好技术型的投资。银行一般接受的低压多为实物低压，例如房产之类，而对于动产以及知识产权等类型的抵押具有一定的抵触心理。

（二）民间金融发展不规范，资本市场滞后

除了银行贷款以外，创新型企业在发展的过程当中也必须要结合民间金融开展融资活动，但是民间金融现阶段表现出的一个重要特点就是发展缺乏规范性，没有严密有效的体制与规范进行制约。创新型企业在建立的初期，民间金融是获得创业与发展资本的重要融资来源，现阶段在社会上主要有传统企业之间拆借、小额信贷公司、网络借贷平台以及第三方理财等民间借贷方式。这些方式虽然表面上看十分繁荣，但是挖掘其本质，却不难发现我国的立法以及政府机关的监管，在这一方面都较为欠缺，这样导致的后果不仅是借贷平台自身存在着讨债困难的现象，对于创新型企业本身来说也存在着一定的危险与大量的不确定因素。民间金融机构没有被公共权力有效监管，会滋生很多不合理、不合法的边缘行为，并且由于民间金融的资金数量并不能够有效满足中小企业融资的需求，因此还会导致产生一些财务方面的纠纷。

（三）政策性贷款与政府资金扶持不足

我国政府对于创新型企业的发展总体上来看是十分支持的，但是却也存在着一些有待改进的内容。为了能够有效响应国家建设创新型企业的号召，各个地区的政府都会在本地制定一些有效的政策来引导创新型企业发展。但是这些政策当中，有很多政策都是较为零散的，政策与政策之间并不能够构成一个规范化、系统化的体系。其次，现阶段政府对于中小型创新企业的扶植还体现在了政府资金扶植方面，但是创新型中小企业需求的资金远远多于政府可以承担的范围，以青岛市为例，政府部门十分重视创新型企业的发展，但是只有20%左右的企业能够有效获得政府的无偿资金补贴，其余的企业仍旧需要自己寻找办法。

二、突破创新型企业的融资困境有效策略

（一）加大政府扶植力度

为了有效帮助创新型企业突破融资方面的困境，从政府的角度来看，比如要从政策与资金两个方面入手。首先，政府必须要能够结合当前创新型企业发展的特点以及对于资金、技术、人才以及各种审批渠道方面的需求，下發对应的文件，制定对应的政策。创新型企业需要拥有适合其发展特点的专项法律法规，并且能够在颁布之后得到国家公共权力的认可与严格地执行。政府还应该能够出台一些针对创新型企业科技贷款以及创业风投等方面的具体法规制度，帮助企业能够获得一定的保障，同时也维护了贷款方的合法利益与诉求。为了促进创新型企业的发展建设，政府部门还能够从税收等方面予以优惠，让创新型企业能够有更加良好的发展环境，例如减免税额或者是优惠税率等，让创新型企业降低发展的经济负担。

其次是在政府专项资金的投入方面，现阶段我国政府已经认识到了创新新企业融资方面的迫切需求以及较大的压力，可以采用直接补贴、贷款贴息以及政策性贷款等多种方式结合的手段，来帮助创新型企业能够获得政府的资金支持。政府还可设立一些政策性引导资金，积极构建基金组建模式。

（二）完善银行体系

为了带给创新型企业一个良好的融资机遇，我们还应该能够不断完善现阶段的银行体系，帮助银行和创新型企业的融资之间的鸿沟不断缩小。首先我们必须要针对商业银行进行有效的改革，现阶段我国的银行体系当中，商业银行占据了十分大的比例，商业银行对于传统企业的商业经营贷款具有丰富的经验以及深度的认可，但是对于风险较大的科技型企业却并不是十分了解[2]。因此，需要能够改善商业银行对于创新性中小企业的贷款服务质量，在银行以及创新型企业之间建立起一个有效的信贷契约，帮助商业银行能够深入了解创新型企业的发展，并不断促进利率的市场化改革。

其次还应该专门设立科技银行，结合国内外创新性企业融资的成功经验不难发现，科技银行更加了解创新型企业发展的特点，并且还能够有效地在融资贷款活动当中，基于创新型企业更多的信任与了解。建设发展科技银行，应该能够保证从多个方面筹措资金。

最后还可以增加一些创新型的银行金融产品，在了解创新型企业创业与发展的具体模式之后，结合银行自身的訴求，在保证能够维护银行利益的前提下，丰富金融产品的种类，针对不同的创新型企业发展需求都进行满足。创新型企业在开展银行借贷时，积极采用知识产权质押、股权质押等手段，帮助构建银行与企业之间的互相信任以及良好的合作氛围。创新金融产品的种类，必须结合创新型企业高风险、高收益的特点以及当前社会发展主流，为不同种类的创新型企业都开发出适合的产品。

（三）促进民间金融规范发展

除了国家以及银行以外，民间金融的规范发展对于约束创新型企业也有十分重要的作用。创新型企业在融资贷款过程里，如果能够在一个十分规范的民间金融环境当中进行，就会降低融资风险，并且扩大融资的收益。为了促进民间金融规范发展主要从以下几个方面着手：首先应该从政府角度健全民间金融市场的准入规则，建立起严格的监管机制，严厉打击一些违法违规的民间金融借贷行为。民间融资规范应该试点实行，并且逐步扩大推行范围[3]。其次，应该大力发展合法的民间金融机构，民间资本可以设立民营银行，将各个方面的资本聚集起来再向企业进行贷款工作。民营银行的发展对于创新性企业的融资具有十分重要的作用，相较于商业银行等，民营银行拥有更加灵活的借贷方式以及更加简洁的流程体系。最后，在规范民间金融发展时，必须要谨慎采用P2P网络融资平台，这类型的融资平台虽然结合网络技术以及各类型的信息发展规律，但是存在的风险较大，并不适用于所有的创新型企业。在发展民间金融时，应该促进其对于正规金融进行补充，保证在遵守国家相关法规的前提下，稳步发展。

结论：

综上所述，在当前的创新型企业发展过程当中，必须要能够在国家政策的有效引导下，结合社会当中民间资本以及银行体系的能力，来保证自身拥有充足的发展资金以及稳定的发展形势。创新型企业的发展，对于我国社会的整体进步都有着十分重要的意义，在这个基础之上，必须要保证能够突破金融困境，寻找更多更好的发展机遇。

参考文献：

[1]欧肖辉. 私募股权融资对创新型中小企业价值的影响研究[D].贵州财经大学，2018.

[2]吴忠. 创新型中小企业应对融资困境的众筹融资策略研究[D].浙江理工大学，2017.

[3]吕茵. 新三板缓解科技型中小企业融资困境的机理分析[D].河南大学，2016.