电子商务背景下第三方支付的发展逻辑

白可秀

《非金融机构支付服务管理办法》的出台使得第三方支付的定义及分类得以明确。本文所研究的对象主要针对网络支付，即具备一定经济实力、信誉及保障的商业机构，运用互联网对接而达成交易双方目标，完成买卖交易。

第三方支付现状及其发展

第三方支付的现状

第三方支付从2008年起，从无人问津到妇孺皆知，业务交易量连年翻番，交易额以接近100%的年增长率持续增长。目前，中国国内应用较广的第三方支付平台有淘宝网的支付宝、腾讯网的财付通、百度钱包等。第三方支付消费渠道也不仅仅局限于网络购物，自2013年以来，应用余额宝进行理财投资、春节集福卡抢红包以及打车买菜微信支付等众多消费渠道，由此可见，第三方支付如今已成为我国消费群体的主流结算支付方式，并且越来越多的人在加入此种消费方式中。

第三方支付的发展

中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第三十九次《中国互联网络发展状况统计报告》指出，截至到2017年6月，我国使用互联网支付的用户规模达到5.11亿，较2016年12月，网上支付用户增加3654万人，半年增长率为7.7%。调查数据显示，网民中在线下购物时使用手机进行网上支付结算的比例达到61.6%，随着科技的不断进步，第三方支付发展持续稳步上升。

第三方支付快速发展，从消费者角度分析，支付方式便捷，减少了去银行支付转账的繁琐步骤，只需用手机扫二维码付款，即可完成付款操作;理财成本降低，商业银行的理财产品起存金额多为5万元，而余额宝等网络理财，起存金额只需1元即可，大大降低了用户的理财成本。从商业银行角度分析，负债业务受到冲击，用户不再将闲散资金存入银行，而是进行网络投资，赚取更高收益;中间业务收入下降，用户不再通过银行进行日常生活缴费，而是由第三方支付工具进行缴费，既方便又可得到小额消费红包，使商业银行的中间业务收入逐年下降。

第三方支付发展中存在问题及分析

信用体系存在安全隐患。第三方支付平台相当于中介机构，为买家和卖家提供服务，使买卖交易更加安全可靠，保障结算资金的安全。但是，买卖双方的信用无法预估，将使第三方支付平台存在一定的资金安全隐患。再者，第三方支付平台本身也存在许多安全漏洞，客户账户资金被盗刷，客户个人信息被盗取，以及运营问题导致不能如期将客户尾款付给卖家等信用风险事件常有发生。因此，信用体系发展仍存在诸多安全隐患，影响整个第

三方支付平台运营管理的稳定。支付清算过程缺少监管。目前，第三方支付机构均通过在多家商业银行开立备付金账户，用于存放备付金，而该备付金均为用户在本机构虚拟账号内的资金。买方支付货款后，资金轧差、清算均由第三方支付机构独自完成，同时发出交易指令给开立备付金账户的银行，调整其备付金账户的金额。此种交易模式避开了银联和银行监管，把大量交易数据信息藏匿于各个支付机构内，第三支付清算过程碎片化，使监管机构无法全面掌握资金交易的关联和资金流向，只能看到支付机构在各家银行所设账户余额的增减变化。此种不合规操作过程，极易发生洗钱、非法套现等非法金融行为，进而影响整个金融体系。随着第三方支付平台的发展壮大，该平台已支持跨境支付结算，为黑钱流出我国境内提供了一个更加安全和便利的途径。其备付金金额数目高达数千亿元，该笔款项处于高度分散的存放形式，第三方支付机构如果发生资金链断裂问题，将会引发整个金融业的系统性风险。

盈利渠道遭遇瓶颈。在使用第三方机构平台交易过程中，买方预付货款给第三方支付机构，该笔资金会在第三方支付平台留存一段时间，即为客户备付金。虽然用户拥有该笔款项的所有权，但其支配权则由第三方支付机构掌管。因此，大多数第三方支付机构的主要盈利渠道是将客户备付金存放商业银行，获取利息收入。像支付宝和财付通这种年交易额超过百亿元的大型第三方支付平台，以央行公布的活期存款利率计算，年利息收入将达数千万元。更有甚者将部分客户备付金投资于股票、基金等领域，取得更高的利润收益。随着网联监管新规以及关于支付机构客户备付金全部集中交存文件的出台，“自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存到央行开立的备付金集中存管账户中。”以上央行规定降低了挪用客户备付金风险的同时，也使得第三方支付机构的盈利渠道遭遇瓶颈，甚至一些中小型支付机构将面临倒闭的考验。

市场竞争日益激烈。随着第三方支付业务的蓬勃发展，许多企业看到商机纷纷加入进来抢占利润空间。根据市场业务量占比情况可知，大型第三方支付机构如支付宝、财付通凭借自身信誉与先入为主的优势，几乎垄断了该行业大部分用户资源与市场交易额，并且在此基础上不断拓宽业务领域如医疗、保险、金融理财等。中小型企业仅在剩余的市场中激烈竞争，以获取一定的市场利润空间。然而，大多数第三方支付机构在经营和管理方式上大同小异，各自为政又毫无关联，所以用户通常只选用熟悉且先入为主的支付方式。此种竞争形态导致许多中小型企业不计成本、提高优惠条件来争抢市场，个别企业还雇佣水军恶意诋毁竞争对手，使得市场竞争日趋白热化。

第三方支付安全稳步发展的建议

加强信用体系及管理体制的设立与完善。首先，应设立第三方支付平台的评级标准，建立一整套监管信用体系，加强公众的信用意识，进而加强第三方支付市场的有序平稳发展;其次，全方位收集买卖双方的详细信息，采用大数据分析客户的信用情况，并且建立完整的个人信用信息数据库，完善买卖双方的个人征信系统;再次，加强信息披露制度的设立和完善，使买方全面了解商品以及卖方的真实情况，增长收益的同时保障商品的安全可靠;最后，第三方支付平台有义务保证每名用户的个人信息安全，不被泄露，因此需要采取强制措施，监管机构应加大对第三方支付平台泄露用戶信息行为的处罚力度，进而更好地保障用户的信息安全。

規范支付清算流程，完善监管制度。为从根源上防范化解第三方支付机构支付清算过程将引发的金融风险，2017年8月央行成立网联清算有限公司，从此第三方支付市场正式纳入国家金融监管体系。网联清算平台将对第三方支付市场进行集中清算。但是，网联监管平台成立初期，监管政策体系还不够完善，存在很多供需结构性矛盾，监管制度不够细致全面，未能有效、有针对性地解决第三方支付凸显的风险问题，制度引导、协同效应不明显。建议针对第三方支付机构容易出现风险、易引发资金问题的地方拟定详细监管制度要求，如第三方支付机构市场准入、运行、退出等基础环节从严规定，网络监管平台的使用和支付结算费率、备付金归属、客户资料和交易信息保护等关键问题从细规定，加强制度的约束性、全面性和市场性。在充分尊重市场创新精神的同时，确保商业可行、风险可控以及第三方支付市场的可持续发展。

拓宽收益渠道，合规创造效益。迄今为止，大多数第三方支付平台的收益多来自于备付金利息收入以及少量的广告费用。随着新监管规定的实施，应考虑拓宽收益渠道，例如收取买卖双方交易的服务费。一是向卖家收取一定比例的交易费。应用第三方支付平台完成一笔交易，可像商家收取一定比例的成交费，根据行业或者交易情况不同，收取比例也不同，可以借鉴如今常用的滴滴打车平台经验，二是向买家推出VIP会员优惠政策，收取一部分会员费。买家通过购买成为VIP专属会员，享受折上折、优先抢购畅销商品或者抢红包返现金等优惠，可以借鉴唯品会、京东等平台经验。相信随着网络支付业务的普及，会有越来越多的客户加入第三方支付平台，不断拓宽收益渠道，增加支付增值服务，只有合规创造效益，才能使其走得更远、更长久。

优化市场竞争格局，促进和谐发展。面对第三方支付行业激烈的市场竞争，监管机构应出台相关政策倡导公平竞争、和谐发展，网联监管新规以及客户备付金全部交存央行规定的落实将使第三方支付行业面临竞争格局的重塑。首先，大型支付机构将不再有客户备付金垄断优势，所有支付机构将在网联平台按照统一费率和业务标准公平竞争。其次，在网联平台上各支付机构不再独自清算、经营，应将平台打造成共享、互通、互联，用户交易情况将成为共享资源，支付清算均由网联平台统一办理，为中小型支付机构提供了与大型支付机构共同发展的平台。相信在不久的将来，我国将会进入“无现金”社会时代。

（作者单位：中国人民银行本溪市中心支行）