我国商业银行盈利模式转型研究

闫丽

摘 要：本文对我国商业银行现行盈利模式展开研究，总结归纳现行盈利模式所面临的挑战——利率市场化、资本约束加强、金融脱媒等。针对这些挑战，本文对商业银行的盈利能力进行分析，对比商业银行在不同评价标准下的表现。最后，基于这些表现有针对性地提出了合理化建议。

关键词：商业银行；盈利能力；盈利模式转型

1 引言

2017年，十九大的顺利闭幕昭示了中国进入了社会主义新时代，各个方面的改革步伐也继续前进，而涉及金融方面的改革也出现了新的变化。在过去的几十年中，我国商业银行业依靠存贷利差赚取高额利润，通过扩张信贷规模获得较高的利润增长，这些方法无疑取得了巨大的成功。根据英国《银行家》杂志排名，中国的大银行已经跻身全球前列。但与此同时，中国经济发生了许多改变。利率市场化、人民币汇率制度改革不断深入发展，资本市场改革和人民币国际化进程也加快了步伐。更让人瞩目的是互联网金融在中国的异军突起，不断侵蚀传统银行业务领域，中国银行也受到了巨大冲击，引起了人们广泛关注。

金融环境的变化也要求商业银行作出相应的改变，我国商业银行收入中非利息收入所占比重从2012年末的19.83%增加到2017年末的22.65%，非利息收入比的提高，一定程度上表明传统的盈利模式正在向新型盈利模式逐步转变。我国银行业如何在面临众多的挑战与压力下，把握好自身发展规律，更好地适应市场经济规则，加强自我约束、自我完善，这些都是我们需要从理论与实践两个方面去进行深入的探讨和研究的重要课题。

2 上市商业银行盈利模式的现状

截至2017年底，我国商业银行总资产为181.69万亿元，比上年同期增长16.60%。其中各项贷款余额约为86.69万亿元，贷款占银行总资产比例为47.71%。显而易见，贷款余额构成了商业银行的主要资产，存贷利差（即贷款利息收入，商业银行传统业务）依然是国内银行主要利润来源。根据银监会相关统计信息，我国商业银行的利润来源与发达国家的商业银行存在鲜明对比。资料显示，美国、英国、日本等国，其商业银行的贷款利润收入仅占银行总利润的一半以下。而在我国这一比例达到了75%。一般来看，利息收入占比的高低反映了传统业务占银行业务的比重，也反映出银行的盈利模式是传统型还是多元化盈利模式。从上面分析可以看出，目前我国商业银行的主要盈利模式还是传统型，但是利息收入占比总体上呈下降趋势，从这种趋势可以得出：商业银行开始逐步改变以利息收入为主导的传统盈利

模式。

3 中国商业银行盈利模式面临的问题

3.1 利率市场化

在近年，央行逐渐放开对利率的管制，推进利率市场化。在过去的很长时间里，我国的利率一直受到严格管制，商业银行间利率水平由中国人民银行统一规定。在早期利率管制的环境下，我国商业银行的存贷利差甚至可以达到5.3%，而且商业银行的信贷受国家控制，实行信贷配给制。整体上说，商业银行缺乏独立自主性，我国资本市场真正的发展是从上世纪90年代开始至今不到30年。一些主要的金融细分行业，例如债券、保险、证券，发展尚不完善。由于国家的重视，商业银行的发展较为良好，又由于利率管制存貸款利差较大，导致我国商业银行的盈利模式以传统型为主导。

为确保国内金融市场的稳定，经济秩序良好并释放流动性，中国人民银行自2014年起多次降息。在政策主导的利率市场逐渐冷却的大背景下，商业银行的传统的盈利模式（即存贷利差的利息收入）在市场导向的金融市场难以持续发展，已经不适合急剧变化的经济环境。银行利润空间收窄，稳定的收入来源变少，因此银行必须改变原有的传统盈利模式和利润结构。

3.2 政府扶持导致风险意识低

目前我国和国外的银行相比，我国的商业银行和国家的基础设施建设、国企发展、甚至金融市场的稳定更密切相关。因而，在过去的几十年里，我国国家对银行业的支持很大，包括剥离不良资产、重组、政策红利等在这个层面上来说，国内的商业银行难以向国外的商业银行一样在经营上拥有自主权。此外，在我国商业银行上市的过程以及巴塞尔协议提高对银行资本充足率的约束时，国家及政府对银行进行大规模注资，银行所积攒的坏账、呆账，也通过国家整合资源，进一步帮助银行上市和相关指标达到国际标准。这就导致银行缺乏一定风险意识，“躺在政策上睡大觉”，但随着市场利率化进程的不断展开，商业银行将会更注重风险防范，提高风险意识。

3.3 缺乏创新意识

一方面，由于制度、政策原因，我国银行存贷利差较大，给银行带来了丰厚的利润，在既得利润丰厚的背景下，我国商业银行缺乏开拓创新新业务的驱动力。银行在过去的几十年中一直是企业主要的融资渠道，也是居民主要的投资渠道，大量资金通过银行汇集。而我国在发展建设中又需要大量资金，这给银行提供了良好的放贷环境。银行仅通过发放贷款就可以获得可观的利润，从而使国内银行投入资金、资源到新领域、新产品的主观意愿不强烈。另一方面，个别银行特别是中小银行，尽管进行了一些创新，但却遭到政策、法规、体制等的阻碍，持续发展难以为继。

3.4 资本约束加强

根据《巴塞尔协议III》（2010），银行业在融资过程中，其杠杆使用被严格限制。2013年起，商业银行权益/资产比率不得低于3%。此外，协议还规定了银行业在2019年前，要达到2.5%的资本留存缓冲和逆周期资本缓冲。银行如果想要满足协议的要求，可以通过提高分子（扩大资本）或降低分母（减少风险加权资产）。但在现在的经济背景下，两种方法都会给经济发展带来较大压力，增加银行的运营成本。在这种大背景下，银行想要持续获利，只有改变现在以利差为主导的盈利模式才能获得持续稳定的发展。

3.5 金融脱媒

在我国宏观经济发展的背景下，企业融资手段趋向多元化发展，企业债券、定向增发、股票等金融工具的融资优势日益显现。例如，截止2017年我国上市公司达到了3485家，较五年前（2012年）增长了48.80%。越来越多的企业通过上市来融资，我国资本市场对于企业的发展起到了良好的促进作用。由于越来越多的企业采取直接融资（上市、发债）的方式，银行失去了很多贷款渠道。在这一背景下：一是要转变思路，研发新产品，进一步提升自己的融资能力；二是要及时转变盈利模式，大力发展中间业务，减少对贷款收入的依赖。

4 商业银行转变盈利模式的建议

4.1 优化传统业务，提高风险管理能力

银行传统的市场份额正在缩小，银行所获得的保护和特权正在变少，银行在经营中遇到的风险也在增多。面对变革的金融市场以及日趋严峻的经营环境，如何控制风险同时开展新业务，是商业银行生存并发展的前提。首先，应提高风险控制意识，完善差异化授权管理机制，从而明确风险承受边界。其次，优化贷款结构。例如，扩大发放贷款的行业、地区范围，避免贷款结构单一。最后，可以优化贷款配置。例如，降低中长期贷款比例，增加中小企业短期贷款，增强流

动性。

4.2 调整经营结构，重视低资本中间业务的发展

国外银行的中间业务已经是其重要的收入来源，有的银行已经占到自身营业收入的50%，而根据我国央行数据，我国银行中间业务仅占营业收入的22.65%，中间业务应该成为我国商业银行发展的方向。此外，互联网金融（如小额贷款平台、货币基金等）以及新经济下的货币/利率政策（包括利率市场化）颠覆了商业银行业把存贷利差作为主要利润来源的传统。金融脱媒也使得更多企业不再单单依靠银行来融资，这种背景下我国商业银行应该转变思路，重视低资本的中间业务的发展。我国商业银行的中间业务远远落后于国际商业银行，中间业务产品也不丰富。创新类中间业务能够释放更大的利润空间，为了确保银行中间业务朝全面、多元化发展，我国商业银行不应仅仅发展、优化传统中间业务的，还要投入人力、物力，开脱创新类中间业务。

4.3 提高银行员工综合素质，提升服务质量

银行属于服务业，为民众提供金融服务。服务质量会影响银行的形象并最终影响其利润。随着银行业务的专业化程度提高，简单工作逐渐被智能化取代，因此，银行对专业化的人才需要日益增强。另外，为保障创新活力，创新性人才的引入不可或缺，这样一来才能为技术、产品创新和开拓市场创造条件。提高员工综合素质，一要对已有员工进行业务培训，二要提供具有吸引力的福利机制和薪酬机制，吸引优秀人才。

4.4 借助互联网，大力创新和发展网络金融业务

发展网络银行和网上银行业务适应了市场的需要，在金融业的竞争日趋激烈、信息技术迅猛发展以及经济全球化的今天，客户对于银行的要求越来越高，希望得到无时无处不在的银行服务。传统的商业银行经营模式达不到这种要求，对于任何一家商业银行来说，增加网点、延长营业时间意味着巨大的经营成本。商业银行要不断引入新技术，运用科技实施信息化银行战略，通过互联网、大数据、云计算等工具，提高银行综合服务水平；优化自身金融服务平台，拓宽与其他机构、企业的合作的领域与内容范围，同时促进金融服务信息化、网络化建设，更好地提供金融服务。

5 结论

综上所述，本文对我国商业银行现行盈利模式展开研究，总结归纳现行盈利模式所面临的挑战，即利率市场化、资本约束加强、金融脱媒等。最后本文针对这些挑战，提出了应对建议：一是优化传统业务，提高风险管理能力。二是调整经营结构，重视低资本中间业务的发展。三是提高银行员工综合素质，提升服务质量。四是借助互联网，大力創新和发展网络金融业务。

参考文献

[1]李江，王庆新，汤建光.发达经济中银行盈利模式的变化及启示[J].经济问题探索，2006（7）：136-139.

[2]利明献.利率市场化下的银行盈利模式[J].中国金融，2011（20）：28-29.

[3]侯晓辉，李成，王青.市场化转型、风险偏好与中国银行的盈利性[J]，金融评论，2012（03）：14-28+123.