我国实行财务报表保险制度的可行性研究

徐健誌 于金艳

摘 要：审计的独立性是注册会计师应当遵循基本准则，更是审计委托安排的核心内容，自21世纪以来，频繁发生的审计丑闻大多源自于审计独立性的缺失。财务报表保险制度（FSI）提出的目的是希望通过引进独立的第四方关系人，形成四方契约的新型审计模式，从而提高注册会计师审计的独立性，进一步完善审计程序。据此，在分析我国现有审计制度的基础上，进而对财务报表保险制度在我国实行的可行性上探讨。

关键词：财务报表保险制度；独立性；审计模式；契约关系

中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.33.046

在“后安然时代”，现行的资本市场上仍然存在着大量的审计舞弊事件，为了改变传统的审计关系、改善审计程序、提高审计质量，纽约大学的Joshua Ronen教授首次提出了财务报表保险制度，将审计模式从三角委托关系发展为四方契约关系，这引起了审计界的强烈反响。自易琮在2004年首次将财务报表保险制度的构想引入中国，近十几年来许多学者对该制度进行了讨论和改进，但在推行上仍未迈出实际性地一步。本文拟通过对财务报表保险制度进行SWOT分析，进一步明确其本身及外部环境的优势、劣势、机会、威胁，培育该制度产生和发展所需要的新土壤，才能推动该制度从理论走向现实，发挥作用。

1 传统审计的三方委托关系

企业管理权和所有权的分离是传统审计诞生的基础，然而随着企业规模的不断扩大，企业所有者和管理者之间所获得的信息愈发不对称，所有者需要审计这种方式来加强自身对企业的了解和控制。因此在传统审计的三方委托关系中，存在着三方关系人，即企业管理层、企业所有者及注册会计师。其中，企业所有者一般为审计委托人，也是审计报告的预期使用者之一。

在传统的审计模式中，三方关系人的责任划分明晰。首先，企业所有者和企业管理层之间是受托经营关系，企业所有者向企业管理层支付相应的报酬，而企业管理层向企业所有者负责。其次，注册会计师与企业所有者之间是委托关系，企业所有者雇佣注册会计师对企业进行审计，注册会计师要向企业所有者负责。第三，注册会计师和企业管理层之间是审计与被审计关系，两者不存在利益关联。

传统的审计模式使注册会计师拥有了独立的条件，但这种条件依赖于企业所有者对企业管理层的有效控制，即第一层关系的稳固。然而，随着公司规模的扩张、管理层权力的扩大，在当前许多公司的组织结构中，企业经营者与企业管理层之间重叠现象严重、管理层权力膨胀严重，三方关系的第一层关系不再稳固，审计委托权很难单纯地依赖企业所有者的力量行使，经常受到管理层越位干涉，而管理层一方面充当着委托人，向注册会计师委托任务，支付报酬，另一方面却接受着注册会计师的委托，这使注册会计师在博弈中始终处于劣势，甚至会发生同流合污的现象，促使审计独立性大打折扣。

2 财务报表保险制度的四方契约关系

当传统的审计责任三方平衡被打破后，为了维护审计独立性、提高财务报表的可靠程度，学术界兴起了一种新型的审计制度，即财务报表保险制度。财务报表保险制度针对现行审计制度的缺陷，将传统的三方审计关系改变成了四方关系，在审计模式中引入了保险公司作为第四方关系人。

2.1 财务报表保险制度基础模型

在Joshua Ronen教授所提出的最初的财务报表保险制度基础模型中，公司所有者不再直接雇佣注册会计师对公司管理层进行审计，而是由管理层向公司所有者提交财务报表投保计划，由公司所有者选择决定投保公司、投保金额及投保费率。在做出投保决定后，再由保险公司通过投标或雇佣等方式聘请注册会计师对投保公司进行财务报表审计，并对其出具的审计报告负责。这种模式切断了注册会计师和管理者间的直接经济利益，通过保险公司作为媒介，保护了注册会计师在审计工作中的独立性和客观性，如图2所示。

（1）企业所有者。

在新的四方关系中，企业所有者所处的位置和角色并没法发生太大的变化，它和企业管理者及注册会计师之间依然有着稳固地关系，这在关系链条中有所体现，而新的保险公司的介入，也更能促使审计质量的提高，有利于企业所有者通过注册会计师对企业管理层进行审计和监督。

（2）企业管理层。

企业管理层需要编制报表向企业所有者汇报企业的经营情况，并通过投保的方式向保险公司投保，将财务报表审计风险转嫁一部分给保险公司，同时支付比原有的直接聘请注册会计师审计更多的成本。在新的四方关系中，企业管理层的权力被削弱，和注册会计师的利益关联被割裂。

（3）保险公司。

甄别投保企业的审计风险，雇佣注册会计师对投保企业进行审计，通过企业投保金额获取利益，同时承担与投保企业保险协议中的风险。在新的四方关系中，保险业作为第四方直接插入了企业管理层和注册会计师的链条之中，割裂了二者之间的利益关联。

（4）注册会计师。

接受保险公司的雇佣，按照现行审计准则的规定计划审计工作，实施审计程序，获取审计证据，完成审计工作，出具审计报告。在新的四方关系中，由于注冊会计师的薪酬来源主要来自于保险公司，所以在实施审计的过程中，不再受企业管理层的掣肘。

2.2 财务报表保险制度的改进模型

财务报表的基础模型存在着一些不足与缺陷，诸如保险标的物的范围不明，存在保险公司、管理层与注册会计师的界定博弈，对传统的会计师事务所造成了一定程度的冲击等问题。为了解决此类问题，推动财务报表保险制度在实际审计中的进程，在财务报表保险制度的基础模型上，许多专家和学者进行了改进。本文选取了最具代表性的一种改进模型进行简单介绍，该改进模型的设计理念是保留保险公司的担保作用，在确保审计独立性的基础上，消除保险公司与投保企业的委托关系，防止保险公司对审计行业的冲击，具体如图3所示。

因为改进模型不直接涉及企业所有者及注册会计师的利益，对企业所有者的影响也仅限于增肌一部分投保成本，因此我们只讨论对企业管理层和保险公司的影响。

（1）企业管理层。

在该改进模型下，企业管理层可以主动为其出具的财务报表选择是否投保，主动投保的企业可以获得预期使用者的信任，并转移部分财务报表风险，拒绝投保或被保险公司拒绝承保企业的财务报表将被怀疑。这种信号的传递机制迫使企业出具高质量的财务报告，虽然企业管理层和注册会计师之间的利益关系未被直接割裂，但增加了两者的舞弊成本，从侧面起到了监督作用。

（2）保险公司。

在该改进模型下，保险公司是否选择接受投保取决于被审计公司的报表质量评估及注册会计师职业能力的评估，这对保险公司专业水平提出了更高的要求。一方面，保险公司根据自身所获得的情况、审计风险的大小等因素确认保险范围与金额，甚至惩罚性保险条款等约束管理者的行为。另一方面，保险公司可以将该保险与注册会计师的职业保险想联系，建立联动体系，倘若注册会计师存在舞弊行为，可以增加其职业保险风险等方式来约束注册会计师的行为。

3 财务报表保险制度可行性的SWOT分析

显而易见，不论是基础模型还是改进模型，财务报表保险制度在理论上具有可行性。然而除去其本身的优势与不足外，财务报表保险制度同时也依赖于规范的保险业和完善的法律法规。然而我国证券市场的效率仍然处于较低水平，证券业和保险业的相关政策法规并不完善，因此为了针对我国推进财务报表保险制度的可行性进行分析，本文采用SWOT分析法，对财务报表自身的优势、劣势，以及外部环境的机会、威胁进行全方位的分析。

3.1 优势分析

（1）四方关系人的目标具有一致性。

在特定投保金額和费率的情况下，减少审计风险和诉讼风险是保险公司、注册会计师及投保企业的共同目标，而包括企业所有者在内的所有预期使用者也希望财务报表的可靠性能得以保证，因此四方关系人在该制度下的目标是一致的。

（2）审计的独立性得以保障。

在财务报表保险制度基础模型下，注册会计师通过和保险公司签订契约，从保险公司获取酬劳，这从根本上割裂了企业管理者和注册会计师之间的利益关联，确保了审计的独立性。在财务报表保险制度的改进模型下，保险公司根据投保企业的投保意向，全程介入了注册会计师的审计过程中，起到了监督作用，从侧面保障了审计的独立性。

（3）利益激励机制和信号传导机制得到改善。

在财务报表保险制度中，根据审计结果对不同投保企业采用不同的费率及金额，因为财务报表存在重大错报对预期使用者造成损失的，由保险公司承担。从预期使用者的角度来看，保费高、费率低的企业财务报表质量高，市场也会趋向于该类企业，进而促进其企业价值的上升，这也就给公司管理层提高财务报表质量反映真实经营情况带来内在激励和外在压力。

3.2 劣势分析

（1）委托关系的复杂化。

在传统的三方委托关系模式下，审计模式是双重委托关系，即企业所有者—企业管理者及企业所有者—注册会计师。而在财务报表保险制度下，委托关系则体现为三重委托关系，企业所有者—企业管理者，企业所有者—保险公司及保险公司—注册会计师，委托关系的复杂化必然带来了更多的审计风险因素，且为保险公司、投保公司的寻租留下了空间。

（2）对传统的审计业造成了冲击。

在财务报表保险制度下，一方面保险公司成为了注册会计师的委托方，因此审计市场的需求方必然由分散变为集中，保险公司的议价能力增强，注册会计师的议价能力下降。另一方面，从长期利益来看，保险公司会更倾向于建立自己的审计团队，甚至建立专门的事务所进行审计，由于审计资源集中在保险公司，传统的审计业极有可能一步一步沦为保险公司的附庸。

（3）保险理赔责任问题。

在财务报表保险制度下，如果投保企业的财务报表存在问题，如何划分保险公司、投保企业和注册会计师三方的责任问题十分棘手，若这个责任不能合理分配给三方承担，必然会导致某一方对会计责任的轻视。

3.3 机会分析

（1）提高审计质量的需求。

在我国现行的资本市场上，由于公司治理普遍不规范、财务水平参差不齐、会计师事务所审计对象划分笼统等外部原因，市场对于注册会计师的审计质量要求并不高，审计误差也比较大。但随着公司治理水平的不断提高、相关规章制度不断完善，市场对于审计质量的要求必然会随之提高，而传统审计模式的弊端制约着审计的独立性，财务报表保险制度符合未来市场对高审计质量的需求。

（2）解决审计失职和财务舞弊的需求。

审计失职和财务舞弊是长期困扰国内外审计行业的重大问题，而财务报表保险制度可以将审计关系中的各方以及保险关系中的各方均被置于市场机制之内，加大造假成本，并借助市场机制的力量赋予公司管理层自觉改善财务报表质量的内在动机，不失为一种针对审计失败和财务舞弊的综合解决方案。

3.4 威胁分析

（1）相关的法律政策不足。

财务报表保险作为一个待开发的险种，并没有相关政策予以支持和保证，其中的诸如赔偿条款的制定、赔偿金额、责任划分必然有许多漏洞可钻，再加上我国保险行业的现状并不如人意，投资者的赔偿不一定能得到保障，因此该制度的推行，必然要得到《公司法》、《证券法》等多项法律法规的支持和保障。

（2）四方关系人存在利益冲突。

在财务报表保险制度下，由于作为第四方关系人保险公司的加入，打破了原本的被审计企业和注册会计师之间的利益关系。在该制度下，被审计企业（企业所有者、企业管理层）需要增加其财务报表审计成本，注册会计师则会流失一部分审计收入，这是保险公司介入审计市场最大的阻碍。

4 研究总结

经过以上分析可知，财务报表保险制度可以满足未来市场对审计质量的需求，顺应了市场发展的趋势，但就其本身而言仍处于理论探讨阶段，其自身仍存在着缺陷与不足，即便在该理论的发源地——美国，也尚未形成实践。与此同时，传统的审计模式已经存在了百年历史，新模式替代旧模式虽然是必经之路，但也不能一蹴而就。首先，国家需要进一步完善保险市场和证券市场，为财务报表保险制度提供一个稳定的平台；其次，相关的《证券法》、《公司法》、上市公司披露制度等法律法规也需要先一步得到完善，引导审计模式的有效转变；最后，企业的治理、财务水平需要在整体水平上得到提高，促使对高审计质量对市场提出需求，这样才能对传统的审计模式造成冲击，形成新的需求。

参考文献

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