基于供应链金融下的企业融资风险防控措施

宋基伟

（云南锡业集团物流有限公司，云南 个旧 661000）

供应链金融属于新型融资方式，在对企业现有的供应链管理模式及其结构进行分析之后发现，在生产经营期间可以将整合资金流纳入到管理模式中。对于弱势企业来说，应用供应链金融模式可以给予其新型贷款服务，还可以将企业金融资本与实业经济进行密切合作，确保企业能够建立产品与银行之间的产业链，在此基础之上全面形成良性互动且持续发展的产业生态。通过产业供应链结构特点分析，深入了解商品交易细节，对供应链上的企业给予金融支持。供应链金融的市场发展潜力比较大，已经成为银行竞争的新领域。所以需要全面分析供应链金融融资模式，做好风险控制研究工作，这样可以为供应链金融业务的创新提供新的发展思路。

一、供应链金融业务

现阶段，银行对供应链金融业务的管理模式主要包括集中化管理以及属地化管理。银行将位于核心主体，核心企业供应链上游的中小型企业作为主要管理对象。采用此种管理模式能够给予核心企业相应的供应链企业名单，并且为企业提供相应的信用支持。之后将核心企业作为起点，将供应链金融服务逐渐扩展到上游和下游的多数企业当中。属地化办理模式主要注重供应链企业营销主体，使其作为供应链上游企业和下游企业的属地银行。属地化办理模式的特点在于属地行办理，总行统筹规划。核心企业所在地实施配合营销模式。集中办理，主要是由属地行发起并实行，核心企业需要做好配合协调工作，由统一部门进行集中处理。在实施集中化办理模式之前需要建立相应的供应链融资业务部门。比如民生银行中所设立的贸易金融部，其主要作用是对供应链融资业务的拓展与运营起到统筹规划作用。

二、供应链金融融资模式分析

（一）应收账款模式

该种融资模式主要是对上游债权企业所提供的融资方式。在整个融资过程中，如果融资企业在生产经营过程中产生问题，此时债务企业必须承担相应的经济损失，避免银行出现较大缺损，银行就能够将转移原本应由自身承担的风险。在融资之前，商业银行应当对企业的交易风险，当前生产经营能力以及还款能力进行综合分析评价，此外还需要对企业资金链运行情况进行分析。应收账款融资模式能够保证融资企业在规定时间内获取相应资金，建立资金流通渠道，满足短时间内对资金的需求。采用此种模式不仅能够处理企业在初期发展阶段所面临的财务问题，还可以有效提升供应链运作效率。

（二）保兑仓模式

处于供应链下游的企业需要向上游供应商支付账款，然而因为大多数下游企业均存在资金流转问题，所以通过保兑仓模式能够有效解决资金周转难问题，此种模式在保证供应商回购能力下，督促融资企业向银行申请低压贷款，将自身选择的特定仓库作为抵押物，在此期间银行有权在仓库内提货。此种融资业务模式不仅能够保障供应商批量销售和融资企业的杠杆采购，也能够帮助银行实现部分应收账款。此种融资模式能够为下游企业提供便利，有效处理资金难问题，帮助银行或得一定的客户。保兑仓融资模式不仅可以提升经济效益，还能够有效减少参与企业的风险。

（三）融通仓模式

此种融资模式主要是通过物流企业给予物流与金融服务。不仅能够给予客户优质服务，还能够提升供应链效益，创新和改进金融服务模式。中小型企业主要采用的融资模式为融通仓模式，在此期间银行方需要对企业未来发展中的合作机会进行考察，首先需要保证融资企业的存货稳定性。将第三方物流企业引入到融资交易过程中可以对质押物实施管理和控制，并将其作为风险评估的因素。银行在降低风险期间能够提升融资企业的贷款积极性，并且银行可以选择适宜的第三方物流企业，让其负责融资过程的风险运营与管理，这样可以通过第三方物流企业的优势简化融资流程，从根本上提升供应链运作效率。融通仓模式属于中小型企业谋求发展期间所开创的新型融资渠道，并且转变质押品性质，使银行能够接受信用贷款，并且与企业形成长久有效的经济合作关系。针对融通仓融资模式来说，其风险点主要表现在仓单风险，质押物价变化风险以及物流企业的资信风险。针对保兑仓融资模式来说，其融资奉贤主要表现在商品监管风险，企业资信风险以及质押物市场价格变动风险。

三、供应链金融融资风险预控措施

（一）应收账款融资风险预控措施

第一，融资企业在融资交易期间需要向银行或金融机构提供应收账款资料，并且确保资料文件中各项数据信息的准确性和真实性。与此同时也可以将银行流水等交叉核验方法作为评估条件，确保账目明细的真实性，减少风险干扰影响因素。第二，企业的核心价值与能力，此处所提及的价值与能力是指企业具备一定的偿还和资信能力，按照银行交易流水对企业的支付能力进行判断，可以有效确保企业资金能力。

（二）融通仓融资模式风险预控措施

仓单属于融通仓融资模式的主要风险因素，所以需要严格验收仓单，与此同时需要向资金提供方申请印签。此外，优先选择具备良好资信状况，并且具备较高支付能力和监管能力的物流企业，按照质押物市场价格做好市场风险控制和管理，确保企业能够承受特定范围内的价格波动，并做好应对措施，从根本上降低市场风险，促进供应链运行效率的提升。

（三）保兑仓融资模式风险预控措施

对核心企业的信用资质进行分析，将企业所具备的数据材料作为审核依据，保证后期支付能力，货物信息流畅，保证货物质量。除此之外，融资企业还需要搭建资金提供方与第三方物流企业信息交流平台，保证无阻碍传递。此外，质押商品的未来市场价格变动，确保贷款利率的多元化，避免由于各种不确定因素所带来的风险问题。

四、供应链金融融资模式的案例分析

（一）案例简述

某建筑企业下属子公司向融资企业申请供应链保理融资，该子公司供应链上游为施工项目业主，下游为项目分包商和供应商。随着建筑行业市场竞争的日益激烈，在除过技术需求和特殊资质项目之外，大多数施工企业在基础设施建设方面与业主的议价能力比较低。所以导致施工企业的应收账款比例比较高，并且回款期时间比较长。由于该施工企业在下游项目分包商和物资供应商中的主导性比较强，然而因为该企业应收账款回笼速度比较慢，导致资金短缺问题严重，也相应增加了应付账款，对企业发展造成严重影响。再加上由于受到国资委监管控制，该建筑企业对子公司的财务指标考核比较严格，过高的应付账款和应收账款交导致企业无法达到考核目标。融资企业在了解该企业的实际情况后，利用企业自身信用担保为其提供应付账款和应收账款融资产品。

（二）融资模式应用分析

在分析施工企业的基本情况之后能够看出，尽管该施工企业处于供应链上游，然而因为其议价能力比较低，因此导致债务业主单位常常出现拖欠情况以及支付能力低下等问题。所以在融资期间采用应收账款融资模式能够有效改善该施工企业的资金周转能力，并且由于金融企业的介入在一定程度上增加了业主的不对付成本以及风险。除此之外，在融通供应链上游企业应付账款渠道之后，该施工企业在资金充沛条件下能够承接新项目，增加经济收益。此外，由于该施工企业对下游供应商的主导能力比较强，导致下游企业在应付融资模式当中承担主要财务费用。再加上该子公司借助母公司的国企背景，可以在较大程度上降低融资企业的风险。

五、结束语

综上所述，企业融资需要保证自身具备支付偿还能力以及真实性。其次，建立健全风险预警机制也可以使企业及时发现和处理风险，避免由于风险事件带来较大损失。企业需要建立健全信用管理制度，优化各项操作流程，这样能够帮助企业建立一套完善的授权机制和监管机制。在供应链金融模式实行期间，首先需要保证仓单的准确性和真实性，在企业内部实施多重审批流程。与此同时还应当提升贷款利率稳定性，这样能够有效平衡抵押物价值，从根本上提升供应链运作效率。