内部控制条件下的长期股权投资跟踪管理

2018-12-08韩冰中国人民大学商学院同等学力项目16企管E班

新商务周刊 2018年11期

文/韩冰，中国人民大学商学院同等学力项目16企管E班

1 引言

长期股权投资管理受到其自身的长期性影响，会在后期的持续管理中产生与前期财务状况和政策安排不相匹配的情况，因此长期股权投资必须要进行后期的适应性管理和调整来匹配逐渐变化的财务政策和目标。并且长期股权投资在后期的管理中也会具有一定的目标调整，会基于企业现有的资产负债情况进行范围内的有序调整来适应企业经营发展的整体目标。长期股权投资管理的方法和模式还受到被投资企业经营管理状况的影响，这部分的影响是持续存在且较为直接的，因此长期股权投资的跟踪管理在必要性与重要性上是值得关注和研究的。

2 内部控制条件下对长期股权投资管理的任务要求

首先要明确的一点是财务管理领域的长期股权投资的目的是为了获取更多的收益来支撑企业的经营与发展，通过使用企业资产权益中不够紧急的部分来进行一定的投资以获取收益，因此在进行内部控制条件下长期股权投资管理的任务要求是应该将获取收益作为首要原则和目的，任何跟踪管理行为都是为了使这一目的能够有序顺利地完成，只有具备了清晰明确的管理目标才能够做出一系列基于管理目标而存在的计划措施和行为安排[1]。但仍然要注意的是，在长期股权投资过程中不可能保证整个过程都是获益的状态，计划安排上也许可以获得整体的收益并到期收回资金，但是在财务指标和政策以及股权投资趋势不断变化的形势下，应该具备接受投资单位产生亏损并涉及到本单位的长期股权投资利润的心理准备。事实上投资资产的公允价值变动损益会在很大程度上影响长期股权投资的效益，并且在固定资产的变动损益部分也会产生一定规模的影响，这是长期股权投资管理过程中必须要承担的风险，也是十分正常和合理的长期股权投资的管理风险。因此在内部控制条件下的长期股权投资跟踪管理的任务要求主要在于目标的控制管理以及风险的预防的管理[2]。

3 内部控制条件下的长期股权投资跟踪管理的决策过程控制

内部控制条件下的长期股权投资跟踪管理的决策过程控制部分主要针对于财务管理制度变化下的目标的变化，由于企业经营和发展处于市场经济发展的大环境和大背景下，任何财务管理方面的决策和控制都离不开对于整体的市场环境的把握，任何市场环境中的较为权威的政策发布都有可能直接影响到企业的财务运营目标以及项目建设和投资的基础性资金管理，这种联系程度和紧密程度是现代企业经营过程中必须格外注意的部分，只有对市场经济环境的运行趋势有了较为合理的把握和预测后才能够使得企业的财务运营和发展能够在大趋势下得到一定的收益和效果[3]。长期股权投资跟踪管理更是极其容易受到规模较大的市场经济趋势发展的影响，长期股权投资的初始目标是获取更多现实意义的股利以及更多的账面价值，在长期股权投资过程的前期就应该对此进行必要的计量和后期计量方式的确定，保证投资方和被投资方在针对计量方式上能够达成一致，以此来避免后期的损失和收益计算时产生不必要的争议。投资方应该注重对于这一部分的长期股权投资所要达成的目标进行量化和分析，并且在目标的控制和管理下是否需要进行多个投资方的选择，简单的长期股权投资管理主要针对于应收股利部分以及投资收益部分的量化和计算，但在某些情况下并不存在这种极其简单的管理程度，企业在进行长期股权投资时可能会产生投资方或者被投资方的企业合并状况，或者在企业经营与管理中的整个运行渠道上产生一些环节疏漏和问题，对长期股权投资管理的目标形成一定的冲击和影响[4]。在这种情况下要将长期股权投资管理控制中的目标管理部分进行详尽和细致的分析与研究，在考虑到自身的资产负债情况和可周转资金拥有情况以及日常资金周转效率等方面的情况和内容后再考虑长期股权投资管理的必要性以及管理过程中收益的目标设置，并且针对这部分的现金资产和银行存款部分的资金能否支撑企业正常的经营和发展，在此基础上是否还有盈余的资金可以进行对其他投资方进行不同规模的投资和管理。因此财务管理中的目标并不是绝对固定的，财务管理过程中也充满了极大的灵活性和形式多样的变化，需要在财务制度的规定下进行目标的控制和管理，也需要在不同的财务经营获利情况的形势下进行目标的调整和管理。因此长期股权投资的跟踪管理在财务管理部分是一个具有变化性的部分，对财务管理中的指标完成和盈亏平衡以及保证企业正常运行和发展的必要资产的稳定等方面都是较大的考验和挑战，不仅需要财务经营管理者具备强大的目标控制能力，更需要在此过程中利用现有的管理经验来进行高效和科学的目标调整[5]。企业经营与发展中作为核心技术掌握部门或许是决定企业经营水平和高度的部门，而财务部门就是在企业经营和发展中起到保障性作用的职能支持部门，财务经营一旦出现大的问题或者财务理念与运行状况不相匹配的情形下对于企业来讲是一种毁灭性的打击，而在此部分中的内部控制条件下的长期股权投资的跟踪管理则是关键性的管理环节，对此环节的目标控制和管理更要达到一定的平衡与科学才能够保证企业的财务管理部分的合理性。

4 内部控制条件下长期股权投资跟踪管理的风险控制和管理

内部控制条件下的长期股权投资是一定会产生风险的，区别只在于这类风险的出现和产生的程度大小，并且这些风险的程度大小是否会对长期股权投资管理目标形成大规模的冲击。当然这部分的风险管理从决定投资时就应该对投资方进行了详细的信用风险评价以及经营风险的研究，具体研究指标在于企业经营发展的年度和季度资产负债表，这是对被投资方历史经营过程中的主要运行利润以及可获利空间进行一定程度的研究和分析。而后期跟踪管理过程中需要了解和掌握的是企业现行的经营理念和实际经营状况，通过全面和系统的观察来确认被投资方企业经营理念是否符合双方合作时所公认的经营理念，以此来判断被投资方是否具有长期经营和发展的目标。另外要对被投资方企业实际的运行状况进行分析和研究，从整体的市场运行环境来分析被投资方所提供的产品和服务是否具有一定的利润发展空间以及在这种规模运行下是否有可能产生较大程度的亏损，实际上这个过程也是对被投资方企业的目标控制和风险管理的检测和研究，不过在大多数情况下的检测和研究只是为了使长期股权投资活动能够获得更多的利益以及在此过程中能够更加平稳运行。投资方的长期股权投资管理过程中更加倾向于长期稳定和风险较小的投资项目，但在整体的收益分析上仍然需要能够达到企业预期的目标利润。长期稳定和风险较小的投资项目能够节省企业财务部门一部分用于稽查和分析的运行成本，并且在财务部门人员的安排和管理上也能够省去一大部分精力与成本，这也依赖于前期的长期股权投资的计量和管理部分能够得到科学分析与决策，因此针对长期股权投资跟踪管理的风险管理预防措施能够极大释放一部分不必要的财务运行成本和人员安排。只有做好了前期的风险预防工作才能够在后期的跟踪管理部分冷静应对突发的风险和变化[6]。

5 内部控制条件下长期股权投资跟踪管理的规模性损失与收益的处理

长期股权投资管理所带来的风险可以在前期过程中进行必要的预防并在后期的管理中进行风险的应对，而由此带来的规模性的损失和收益便需要在后期跟踪管理环节进行内容构成的分析和把握以及科学合理的处置。最基础的处置方式在于会计科目的核算和记录过程，一般情况下对于长期股权投资过程中所形成的收益与损失这类差额要在投资收益与长期股权投资减值准备部分进行核算，这种处理模式既适用于长期股权投资管理中的成本法管理，又适用于另一种形式下的权益法的管理，无论是哪一种方法的使用都可以对长期股权投资跟踪管理中的收益与损失进行必要的记录与核算。值得注意的一点是，部分长期股权投资管理中的收益并没有实时进入到资产部分的银行存款收入中，被投资方没有及时派发的现金股利应该被收录在资产部分中的应收债权里，这属于已经确认收益归属方但仍未进行具体的利润分配的情况，需要进行具有差异性和特殊考虑的会计处理方式来确认这部分收益的核算。此外还存在利用获益收入进行追加投资的情况，投资方在看到被投资方经营状况良好的情况下能够带了一定的投资收益后进行追加投资并且直接使用所获益收入，这部分的决策和目标执行也属于内部控制条件下的长期股权投资跟踪管理部分，投资方与被投资方要进行投资额度的变动部分核定并且进行必要的投资方的持股比例的调整，以此来吸纳投资方更多层次的认可和投资。