科技金融助力山东省新旧动能转换智慧产业化

2018-12-07

金融经济 2018年12期

一、科技金融的内涵

科技金融主要是由熊比特的外生增长理论、索洛的新古典增长理论以及罗默的内生增长理论中衍生出来的针对中国高新技术产业企业融资难等问题的一系列方法论。关于科技金融的内涵，国内学者的观点各有不同，普遍认可的是赵昌文教授等在2009年出版的《科技金融》一书中给出的定义，即科技金融是一系列促进科技开发与科研成果转换的金融政策、制度、工具与服务。

科技金融理论从供给和需求两个角度分析中小型科技企业融资难的问题。首先，从供给角度分析，不论是银行还是私募、风投，其所追求的都是利润最大化和风险值最小，中小型科技企业的核心都是专利技术、知识产权等无形资产，相对于拥有众多固定资产实体企业，其风险值无法被准确地度量，因此金融机构在选择投资机构的时候往往会把风险值无法度量的科技型中小企业所排除在外，造成了科技型中小企业的融资难。其次，从需求角度分析，需要融资的中小型科技企业在融资过程中所追求的主要是成本最小，而供给主体少以及自身风险难以度量使得中小型科技企业融资成本较高，这也是中小型科技企业融资如此难的原因之一。因此，准确度量科技型中小企业的风险值是科技金融解决中小型科技企业融资难这一问题的关键。

二、山东省新旧动能转换新科技的现状分析

(一)山东省高新技术产业现状分析

山东省是人口大省，也是经济大省，更是国家的工程大省，其中国家级的创新平台也很多，但是科学技术以及研发设计等规模仍然很小，山东的高新技术产业的产值在达到规模要求的工业产业产值中所占的比例远远落后于苏浙地区。对于科技金融的发展更是落后于江苏、深圳等这些高新技术产业发达的地区，山东科技型中小企业关于融资难、发展慢的问题也是山东省新旧动能转换工程转化新技术、培育新产业所需要解决的问题之一，更是实现新旧动能转换创新发展类指标所要必须解决的问题。其中，2017年山东省的科技研发投入占生产总值的比重为2.35%，到2022年的目标是2.7%，而目前科技进步贡献率为57.8%，到2022年要提升到62%，当前高新技术企业数量为6300家，到2022年要发展到1万家以上。要实现这些目标就要发展科技金融。

山东省新旧动能转化新科技的主攻方向是智慧产业化，即把创新创业、技术知识等转化为现实的生产力，提升新型产业规模。而随着对经济发展的新常态的不断适应，创新与创业也充满了新的活力。信息技术在快速发展，新能源、新材料等新兴技术产业快速发展，也带动了现代服务业的快速发展。新经济的产值比重已经达到22.6%，而战略性新兴产业的产值比重达到10.2%，高新技术产业的产值比重也在35%左右，各类自主创新示范区的建设也进展不错，科技基础设施建设、高端科技项目等都取得了不错的成绩。未来，科研与技术服务以及金融、电子商务、物流等这些现代服务业都将支撑新经济的培育与发展，所以科技金融建设对于山东省新旧动能转换新科技事业的发展也有着至关重要的影响。

(二)山东省科技金融现状分析

1.齐鲁银行高新区支行

齐鲁银行在国家大众创业万众创新的引导下，设立拥有庞大科技信贷需求的齐鲁银行高新区支行，确定其专业化的发展方向为科技金融，利用济南市高新区内高新技术产业众多的大背景，专注于科技型企业的融资信贷需求。通过与科技局、科技厅签订的合作协议与科技金融服务平台，精准对接科技型企业，并开发了专门针对高新技术产业的金融产品“科贷宝”。2017年，齐鲁银行入驻一站式科技金融服务平台的济南科技金融大厦，强化与政府职能部门、证券公司、投资机构、评估公司、保险公司、担保公司等各类科技金融资源的合作，其中包括与济南科金投资管理有限公司投贷联动，共享客户资源，打造银行与私募投资支持高新技术产业的业务模式等。截止目前齐鲁银行服务的高新技术企业已经有1700多家，授信余额接近百亿元，为济南市新旧动能转换和新科技新产业的发展提供了重要的支持。

2.青岛银行科技支行

商业银行坚持服务于实体经济的本源即是金融支持新旧动能转换工程，而青岛银行积极响应国家万众创新大众创业的政策，顺应时势，全力支持山东新旧动能转换的智慧产业化。自创新驱动发展战略的提出，青岛银行2014年首先在山东省内成立了科技支行，打破传统银行的经营模式，利用专业团队打造专属产品、提供专业审批专业考核等服务，主动解决高新技术产业贷款难、融资难的问题。截止目前，仅科技支行服务的青岛市的科技创新企业已有300多家，而贷款资金也有近二十亿元。其与青岛市科技局以及保险公司、科技担保公司合作面向科技型企业推出了“专利权质押保险贷款”等20多款科技金融产品，青岛银行与科技担保公司和保险公司多方联合、共担风险、共享收益，利用市场化的运作解决了高新技术产业融资难的问题。未来，青岛银行的科技金融产品也会在山东省新旧动能转换工程中发挥出重大的作用。

三、科技金融助力智慧产业化的政策建议

(一)政府应当出台支持政策

科技金融在新旧动能转换工程的实施过程中有着不可或缺的作用，对于智慧产业化更是影响重大的一部分，其支持着新旧动能转换工程的新产业、新经济的发展，更支持着科技型企业的发展，因此，政府应当出台更多有利于科技金融机构的科技金融支持政策，让更多的科研机构、金融机构加入到科技金融领域的创新研究中，切实解决好高新技术产业融资难的问题。另外，应当出台风险补偿和融资担保补偿政策，对于融资类金融机构的风险损失给予一定的补偿以鼓励和引导各类金融机构支持新旧动能转化重大工程的建设中来。

(二)构建科技信贷的风险市场共担机制

不论是齐鲁银行入驻科技金融大厦搭建的“1+N”科技金融服务平台，还是青岛银行与担保机构和保险公司等多方联合来共担风险、共享收益，其都是联合各类金融资源来降低科技型企业的科技信贷风险，因此，降低高新技术产业的融资门槛就要构建科技信贷风险市场共担机制。应当联合银行、证券公司、投资机构、保险公司、担保机构等将市场风险按比例承担，用市场化的方式解决高新技术产业融资难的问题，加大新技术转化为新产业的融资支持力度，支持新旧动能转化工程的实施。

(三)完善科技金融中介服务机制

科技型企业的核心还是新技术、新产权等无形资产，这些无形资产的风险并不容易度量。首先，银行等投融资的金融机构其审核审批人员大多是专业的财经类人才，其对于初创期的高新技术产业的这些专利权等无形资产并不能做出准确的风险度量，主要原因是对于高端新技术专业的陌生。其次，对于无法度量的抵押资产，银行等投融资机构投资放贷的最佳途径就是找专业人士进行资产定价评估确认资产的风险，但是这种方法的成本非常高，且评估结果并不一定能为金融机构带来收益，因此，科技型企业融资难的问题就主要归结为风险度量的问题，所以科技金融评估机构等中介服务机制对于科技型企业的风险度量显得尤为重要。完善科技金融中介服务机制可以使科技金融的供给主体增多，从而使得新动能产业更好地融资、更快地发展，让科技金融机构更好地助力新旧动能转换工程。