基于经济资本管理保险金融综合经营风险的分析

2018-12-07朱捷

经济研究导刊 2018年15期

朱捷

（江苏开放大学，南京 210036）

风险管理工作内容主要包括了风险防范以及最大程度降低风险带来的损失，风险管理由于其重要的地位，在不同的发展阶段有不同特点。而在新的时代背景下其特征体现为风险处理机制的形成，即风险转移与分散的保险与证券市场形成。许多金融机构利用资本工作达成金融活动风险管理工作目标，而我国在资本工作应用方面已经开始了研究。保险行业或者是银行业都对此开展深入的研究，利用资本对金融行业工作开展进行管理已经成为了发展的主要趋势。

一、金融行业利用资本对风险进行管理的必要性分析

1.利用经济资本进行管理是企业适应来自外部监管的需要。银监会曾经发布了关于资产金融公司监管的文件，以风险为本监管工作的内容包括了以下方面：杠杆率监管、最低资本监管、大额风险暴露监管、内部监管、流动性风险监管。而为了配合监管工作开展，银监会后续又发布了关于企业监管体系与指标的标准。对于资产公司风险权重问题，银监会也通过研究工作给出了解决问题的方法，从而为风险系数设定，资本要求计算提供相应的依据。相关内容的实施，使企业发展受到了资本的约束，而为了对资本进行有效的监管，企业坚持风险为本的理念，运用资本管理工具，使资本与风险资产增长二者协调，满足杠杆监管与资本充足率相关要求。

2.利用资本进行管理体现了企业管理的本质要求。企业规避与防范风险，其前提是对种类风险进行有效的识别，而经济资本引入则正是为了满足此种需要。企业风险可以将其分为市场风险、战略风险、信用风险、操作风险、特殊风险等，比如利益冲突、内部交易、集中度风险、资本不足、声誉风险等。为了对企业面对的上述风险进行有效的识别与计量，对规避与防范各种风险所需要的资本进行正确的评估，就需要引入资本，并将风险与资本管理二者融为一体。

企业在发展过程中需要结合到自身情况以及市场情况对企业发展方向进行调整，将经济资本引入并对其进行科学的配置能够帮助企业实现战略转型。对于资本带来的压力，企业发展需要转变方式，向着资本节约型方面发展，对服务的现有业务体系进行持续的完善。企业需要对于业务对经济资本的需求进行分析评估，从而对不同的业务线进行资本分配。依据资本分配的情况对相关工作人员工作进行考核，从而使工作与业务之间建立联系[1]。除此之外，还要努力拓展高回报率与低风险的业务。为了更好地开展业务转型工作，需要建立并完善风险定价与考核机制，从而引导资本配置，并且能够满足监管工作的需要。

二、保险金融综合经营风险分析

1.保险行业负债与资本二者之间的关系不合理。保险金融综合经营，对其产生主要风险的因素是资产与负债的结构，保险企业可能会由于资产与负债二者搭配不合理，从而导致自身没有足够的偿债能力，管理工作最终的结果是风险失控。而我国在利率浮动方面采用的政策有一定的限度。从某种程度上来看，保险企业债务偿还的能力一定程度上有所增大。对于保险行业而言，当其需要偿还的债务越多时，风险控制工作的难度就会越大，容易导致企业因自身财务问题引发信用问题，使其后期融资工作产生困难。

2.对风险的防控能力低。通过对保险行业经营状况进行分析可以发现，内部监督制度存在不完善之处，从而导致制度无法对各项工作开展形成良好的制约，工作人员行为无法得到有效的约束，从而导致管理工作风险增大。除过管理制度方面的问题，部分工作人员职业道德也会对管理工作最终结果造成影响，制度无法有效地落实，金融风险就会扩大。因此，管理人员素质问题也是引发金融行业风险的因素之一。

3.企业经营扩张。企业发展的过程由于市场份额的扩大会不断扩张，但是企业扩张并不是单纯地扩大企业规模，而是在综合考虑到多方面因素后做出的决策。部分企业为了占有市场份额，只看到了企业利益的增长就开始了扩张，从而导致企业资金紧张。但是对于保险行业而言，某些收益是不确定的，企业盈利存在一定的风险。对于债务偿还能力较弱的企业而言，综合经营风险就会增大，而市场在发展的过程中竞争会更加的激烈，甚至出现了不正当竞争的现象，多项因素共同作用下，导致企业经营过程风险扩大。如果企业管理制度不健全，隐性风险就可能会实质化[2]。

三、经济资本管理保险金融综合经营风险管理对策

1.强化对资本的测算，从而为产品定价等工作的开展提供依据。对于保险行业而言需要强化产品开发管理工作，尤其是对新产品定价，需要对资本进行测算，并将其作为定价的依据。定价工作开展的整体环节，企业需要做好定价模型、概率参数、情景设定等工作，使风险管理工作得以延伸，在加大风控工作力度的同时，提升风险管理工作的效果。企业在发展过程中需要结合到自身情况以及市场变化对已经制定的发展战略进行不断的调整，发展战略变革需要基于自身可以支配的资本，将经济资本作为测算工作的依据，从而对业务进行合理的安排。对于企业开发的新产品，必须要对其未来发展情况进行预测与分析，比如可能面临的资金问题，避免企业发展需要的资本超过自身能够供给的最大限度。

2.基于经济资本构建风险模型。保险行业在风险管理工作建模方面较为欠缺，鉴于此，企业需要强化基于资本的预测模型建立工作，通过借鉴与引入国外风险模型，结合到企业自身情况与市场情况进行合理的改造，从而使其能够很好地适应企业发展与风险控制工作开展。保险企业需要对模型进行分解从而了解各个模块，并将其分配到企业的不同部分，风险管理部门对其进行管理[3]。在数据获取方面，关于信用与市场等方面的基础数据可以通过客户端软件获得，而操作风险可以通过系统数据库获得。

3.基于经济资本开展负债与资产的匹配管理。企业负债与资本二者结构对企业风险管理工作会产生重大影响，因此在对风险进行控制的时候，需要对二者结构进行合理的匹配。保险行业需要在已有的资产与负债匹配基础上，强化资本管理工作，落实其应用的效果，使企业在关注业务增长的同时，对这一过程伴随的风险进行管理，改变落后传统的管理模式。

强化对信用风险的评估，由于多方面的原因，我国保险行业在风险管理工作方面多偏重于对利率风险进行控制，而没有对信用风险予以足够的重视，由此导致信用风险对企业发展造成了严重的不利影响，尤其是对企业资产造成了冲击。鉴于此，企业就需要建立基于资本的资产与负债匹配制度，对原有的模型进行全面审视，在信用问题出现前就做好风险防控工作。

流动性匹配工作需要强化，保险行业在经营的过程中，利用经济资本相关方法对实际经济状况下现金流问题开展评估，以此实现对风险的提前预警，从而使企业经营过程中安全性能够得到保障。企业在经营的过程中需要结合到市场以及自身情况的变化，对于国内以及国外某些案例进行分析，尤其是与自身情况相似的例子，借鉴其良好的经验，从而规避未来发展过程中可能会产生的风险。从另一方面来讲，通过对已有的案例进行分析也能够使企业对自身风险预判的准确性得以提升，从而使应对策略更加合理与科学。

对成本与收益进行合理的匹配，在企业发展的过程中成本与收益二者匹配工作需要在工作开展的不同阶段进行，并不是部分管理人员简单理解的在前期开展匹配工作，事后同样需要关注资产与成本二者匹配问题。使管理人员对企业自由经营情况有详细的了解，方便其下一步工作开展奠。通过对收益与风险是否合理进行判断，从而决定是否继续投入资本或者是对业务板块进行重组，在提升经济效益的同时使经营的风险最大程度降低。

4.夯实资本风险管理基础。保险行业通过将资本方法引入其中，从而使自身风险管理工作效果提升，是未来管理工作发展的趋势。但是，对于任何一种方法而言都有适用的范围，采用此种风险管理模式需要有良好的基础，比如技术为其提供支撑。工作最终是需要人来完成的，因此高素质人才是必不可少的，而保险行业在高素质人才方面的工作还有待强化。资本风险管理是一种综合性的方法，因此，工作人员在意识与工作方式上要打破传统模式的束缚。工作开展需要由专业人员做主导，各部门要密切配合，从而使工作能够达到预期的目的[4]。采用此方法对风险进行管理时，还需要对企业面临的整体金融趋势进行正确的分析，在借鉴其他风险管理模型的时候需要慎重，确保模型的适用性及可操作性。模型在引入并应用时要考虑到技术与市场方面因素，并且结合到自身情况进行改进。风险管理工作需要建立数据系统，通过相关技术对数据进行分析从而对风险进行预测。