基于财务角度营改增分析金融企业发展

2018-12-07

金融经济 2018年12期

以银行业为主的金融企业对资本市场资源的配置具有重要的指导作用，是促进社会经济健康发展的重要单元。税制的改革直接影响企业发展的业务，而反应在企业的财务绩效中则表现为资产负债、现金流量、经营效益以及企业价值等方面的影响。

一、营改增对金融企业的影响

1. 税负层面的影响

营改增实施后金融企业的纳税率由之前的5%调整为6%，从税率水平上看有所上升，但对企业的实际影响其实要根据企业的增税和减税效应的综合水平进行测算。营改增之后企业的进项税额不容易测算，因而影响企业纳税多寡的直接原因就是进项税额。营改增作为唯一列入法律范围的税种，在营改增落实的两年内，整个抵扣链条不断完善，对于金融企业而言，其抵扣效应可以相互相衔接。金融企业一般会涉及很多二级分支机构，但企业成本费用项目相对固定，可以进行扣扣的环节和渠道单一。金融企业购进的固定资产一般数额较大，会增加进项抵扣税额，因此，企业缴纳的增值税减少，但长期来看，进项税额多为地税率项目，一方面为企业的纳税筹划带来困难，另一方面，同行业间进项税额可能存在不均衡导致企业间税负水平不一。且针对金融企业增值税中包含一些视同销售单的规定，金融企业初期还会存在税负上升的可能[1]。

2. 提高企业内部控制风险

营改增对金融企业的纳税环节有严格的要求，企业需要投入更多的人力物力提供支持，对增值税的管理应该由专人负责，发票的开具、保管、认证、抵扣以及申报等都是繁杂且需要严谨落实的环节。对于金融企业税务风险控制而言，业原有的税务系统需要更新，重塑增值税相关的业务流程，业务人员培训等、信息系统升级必定会加大企业的成本，但，从长期来看，金融企业增值税的管理流程重塑可以降低内部控制风险。金融机构采用集中采购使得方式进行管理，且受金融企业组织架构的影响涉及较多的分支机构，部金融企业存资金流、合同流、票据流以及物流四流不统一的情况，导致内部风险加大。

3.对金融企业产品定价的影响

金融企业提供的商品自爱增值税环境下征收价外税，税额的计算方式与之前不同。金融产品的定价应该考虑营业税和增值税之间的差异。定价过低企业利润就会减少，定价过高影响产品销量，因此，寻找定价平衡点是提升销售业绩并且转嫁税负的基点[2]。由此看来实行营改增之后对企业会计核算也会产生影响，并对企业收入、支出、利润以及资产负债表等产生影响。对于金融企业而言，产品定价会影响之后企业的财务报表，同时披露企业财务状况和经营成果。

二、营改增对金融企业财务绩效的影响

1.影响企业资产负债

金融企业在使用增值税后，企业的资产来源主要得益于企业投资、固定资产、贷款和垫款业务。从企业总资产变化而言，使用增值税的应用前景良好，且营改增对企业的影响主要体现在固定资产模块，企业未获得较多的抵扣效应会加大固定资产的采购。实践证明，金融企业在营改增税制改革后，不同程度的增加了固定资产的比例。营改增通过鼓励企业更新固定子资产，淘汰落后设备，置换优质资源，也一定程度上鼓励企业提高资源使用效率，并进一步助力企业转型。从固定资产购进促进企业服务水平提升的角度来讲，现有资产的新旧比例改变，同时优化了企业的资产结构，增加抵扣环节，减少企业税负，是一举多得的措施。

另一方面，对于金融企业而言，同行竞争日趋白热化，为了提升市场竞争力，会通过高利率、高收益产品吸引客户，这也就意味着企业的负债进一步增加。而企业客户是金融企业争夺的客户资源，营改增后金融企业下游交通运输业、建筑行业等实体经济的减税效应凸显出来，而金融企业作为资本融通市场接受下游企业客户购买金融产品的机会增多，也就意味着金融企业今后额发展应该以发展企业客户为客源拓展方向，而现行的纳税规定对于企业的存款利息不征收增值税也就意味着企业税负减少一部分。

2.影响企业现金流量

金融企业的投资、筹资、经营活动所产生的现金流量会影响企业的财务绩效。而收入和费用支出更是直接影响企业的现金流。适用增值税后金融企业的资产负债以及税负水平都会影响收入、费用的变化，进而循环影响企业现金流量。而金融企业和一般的实体企业有很大的不同，经营活动中创造的现金表现为企业主营业务中“借出”的资金，而利息收入回收的现金又会通过新的贷款等业务直接放出去，为提高资源的利用效率，在企业停留的时间很短，进而实现资金的不断循环[3]。对金融企业现金流量进行分析时一般可以从固定资产的新购和税负支出角度进行分析。新购置的固定资产相当于当期现金流量，而固定资产的购进会包含税金可以抵扣，从另一方面将企业可以减少当期应缴纳的增值税、以及城建税和教育附加税，理解为新增现金流入。

3.影响企业经营状况

对于适应金融税制改革的企业而言，新税制的改革会提高企业的业务规模并表现为盈利能力的提高。投资总额、租赁、借贷业务等开展也存在一定的风险。企业不良资产的比例可能会提升。相对而言企业整体经营状况而言，不良资产的管显得尤为重要，企业应该通过风险控制和政策措施减少不必要的损失。对于金融企业而言，国家出台不良贷款优惠政策，在90天内发生的不良贷款可以不用缴纳增值税，到实际发生时再缴纳。通过当期税负的减少来降低不良资产产生对企业的负面冲击。

4. 影响企业价值

企业的价值就是预计未来企业自由现金流量的折现值，是企业可持续发展能力的具体体现。企业价值的影响因素较多，包括财务政策的制定、企业利润、所得税率。税制改革之后对企业的财务政策会产生一定的影响，金融企业金融产品的交易征税方式和税改之前一致，并纳入营业收入。金融产品交易过程中会根据转让收入作做计税基础，但对应的增值税却不能抵扣，这与理论上的增值税征收原理相抵触。此外，若和企业合作的下游企业没有办法开具正规增值税专用发票，或者尽管有些合作企业可以开具专用发票，增值税发票的收集、整理也存在许多困难，导致企业无法在规定的时间内，进行认证，出现因过期而导致的进项税无法抵扣的情况。因此，投资部分的税负不会降低，而统一适用的税率不利于企业多元化业务的开展，企业业务的一致化会影响企业客户的积极性，综合考虑后，有可能降低企业价值。

三、金融企业适应新税制的措施

1.调整企业发展战略，主动适应增值税改革

金融企业的健康发展应该有企业发展战略和经营方针做宏观指引，在新税制的背景下，从增加固定资产投资、合理选择供应商等方面充分发挥增值税的进项税额抵扣效应，有效促进财务绩效。企业高层管理者应该具备前瞻性眼光，关注并深入解读税收优惠政策，制定适合新税制的发展战略，通过增加免税收入、积极争取税收优惠政策等措施，努力降低税负，减少税制改革为自身财务绩效带来的不利影响。

2.增强纳税筹划意识，降低企业税负

金融企业的税务筹划人员应该科学合理的利用税制改革后政府针对企业的税收优惠和减免政策。从纳税意识上做好思想准备，帮助企业从投资、筹资、分配等角度优化利用资本市场资源，通过合理的避税帮助企业降低纳税额。对于企业固定资产的采购可以通过优选供应商，并让供应商提供专用发票进行税负转移。

3. 防范财务风险，重视发票管理工作

企业经营过程中财务风险有时会对企业的生存维续造成致命影响，防范不良资产等金融业务以及违规违法导致的财务风险，金融企业应该在企业使用新税制后加大对企业业务人员的系统培训，对新税制所规定的相关会计核算、审核、申报、报表编制业务等进行处理。金融机构自身业务流程改变后会产生相关配套措施都不是十分完善的地方，不断完善税收风险内部控制机制，自觉履行企业纳税主体的义务，同时，加强内部税务审计，最大限度杜绝税收违纪违法和操作不规范行为的发生，降低税务风险，自身创造良好的税收和经营环境[4]。

此外，企业应该对增值税管理派驻专人负责，尤其对进项税发票的收集、整理、申报、认证、抵扣工作进行落实。企业内部可以制定针对性的发票管理办法，规范并监督发票管控以及发票开具过程中的监督工作。对增值税发票的管理流程进行重塑，设立登记台账，管理账簿，并通过完善责任制以及配套的奖罚制度防止相关人员虚开、漏开增值税发票，加大企业的税务风险与经济损失。

4.完善财务报表的列报，提高会计信息质量

企业使用增值税办法后，原本的会计核算科目和日常业务处理流程发生的调动，很多企业深感财务报表的编制和列报工作变得细琐繁杂。由于会计人员不能短期内适应新税制变化，或者培训后对新报表编制不够熟练，导致会计信息不真实，并缺乏完整性。金融企业财务报表的编制和披露应该对增值税相关内容进行列报，向社会提供高质量的财务信息。使企业在新税收体制之下的财务和经营情况更好的服务客户决策。