无锡企业境外投资的现状与对策

许 妍 杨 慧

一、无锡企业境外投资的现状

（一）对外投资规模

近年来，无锡市企业境外投资集中在对外工程承包和劳务合作、生产加工类、营销类和研发类项目等。项目规模不断扩大，2016年度境外协议投资额突破20.9亿美元。2016年，全市共备案对外投资项目142个，中方协议投资额20.9亿美元，同比增长20%，其中1000万美元以上项目42个，完成全年目标的100.3%。新批项目数、中方协议投资额均达到历史最高水平。然而，无论是从整体还是从单个企业的对外投资来看无锡企业境外投资的规模仍较小。2016年全省累计批准境外投资项目2859家，中方协议投资总额142.2亿美元，无锡市年均占比分别是5%与14.70%。无锡企业积极开展境外投资、实施海外并购，促进了企业化解过剩产能和转型升级。

（二）对外投资产业分布

无锡境外投资企业投资产业总体较为集中，主要集中在生产加工类、对外工程承包和劳务合作等。无锡市第三产业项目占据主导。全市共备案批发和零售业项目32个，中方协议投资额5.1亿美元，分别占全市总量的22.5%和24.5%；共备案商务服务业项目19个，中方协议投资额5.7亿美元，分别占全市总量的13.4%和27.4%。

（三）对外投资地区分布

2016年无锡市对外投资国别新增坦桑尼亚、赞比亚、芬兰、波兰等4个国家，累计已达到88个国家和地区。其中，新批赴香港投资项目47个，中方协议投资额11.1亿美元，同比增长13.1%，占全市比重达到52.8%。无锡企业对外投资的区域和范围正不断扩大。无锡“走出去”企业投资主要流向中国香港、美国，其次流向日本、韩国；一部分“走出去”企业零星分散在其他国家或地区如坦桑尼亚、赞比亚、芬兰、波兰等。

二、无锡企业境外投资面临的困境

（一）企业对境外投资环境了解不充分

当前无锡企业“走出去”经验不够丰富，对境外投资目标国的政治、经济、社会稳定情况等了解不深刻，无锡企业面临着东道国的政治风险、社会风险、安全风险等，目前从体制机制到企业管理均没有形成系统的风险控制体系，容易遭受投资损失。企业投资的目标国家有不同的经济制度，并且不少国家的经济制度仍处于发展变化过程中，如果投资主体对东道国经济制度没有充分的把握，对东道国的投资法规、资本流动管理措施等相关信息了解不充分，在投资过程中就容易面临不同形式的经营风险或资金风险。同时，投资东道国的政治、经济政策变动会造成一定的不确定性，企业如果没有针对东道国经济政策变动的应对预案，也可能造成经营上的损失。

（二）政府对企业境外投资的支持政策和服务体系不健全

国内政府对企业支持和服务有待提高，包括经济支持、政策支持和国内外信息服务、审批服务等还不够健全。政府应当大力提高服务，尤其在申请、审批等方面。审批的制度过于严格、门槛偏高、手续烦琐以及周期过长，将贻误企业投资商机，也使中小企业望而却步。政府应引导企业认真学习并遵循境外投资规则，积极应对国际贸易保护、贸易摩擦等，号召无锡企业联合起来，积极应对外国的反倾销、反补贴的调查和诉讼，维护我方正当贸易利益。与此同时，利用世界贸易组织的规则坚持自己的权利，对影响国内经济进口的产品进行调查、提起诉讼。政府也要在多边框架体制下进行双边磋商，充分利用世界贸易组织争端解决机制解决双边贸易争端。

（三）企业境外投资融资难

企业境外投资融资渠道单一，经验不足。无锡境外投资的主体是民营企业。相比较于国有企业，民营企业融资状况面临很大的困难和风险。民营企业“贷款难”、融资难的现象较为突出，间接影响了民营企业的海外拓展。境外投资企业缺乏融资理念，对金融支持政策不了解，缺乏有执行力的融资团队，融资渠道单一。对金融支持政策了解不足，企业除了要有海外项目融资理念，还要充分理解和掌握国家对于企业境外投资的各类金融支持政策。由于对国家的各类金融支持政策了解不足，对于部分需要融资的项目，企业常常缺乏有效的应对，对于能否实现融资缺乏客观的评价，前期投入的时间和费用缺乏规划，进而造成前期投入的损失。因此，企业在海外经营过程中遇到融资类项目，需要更好地了解金融支持政策。

（四）高端国际化人才的短缺

人才匮乏和自主研发不足，制约了无锡市企业国际竞争力的提高。在对外投资中，缺乏熟悉国际市场、精通国际经营、懂管理与法律的复合型人才，从而制约了对外投资企业国际竞争力的提高。而人才短缺已成为当前制约企业境外发展的瓶颈。据调查，专业人才主要有民营企业“走出去”最紧缺的专业人才主要有：（1）具有国际化视野和能够适应海外投资的专门人才；（2）具有国际法背景和投资国法律知识背景的专门人才；（3）具有国际协调能力的专门知识人才。

三、进一步促进无锡企业境外投资的对策

（一）进一步完善境外投资风险保障制度

无锡市政府需要对各国经济、社会、文化进行全面、系统、深入的研究。很多企业海外投资失误很重要的一个原因是对当地国家政策、法律法规没有研究明白，对当地宗教、民族、文化风俗等不熟悉。我们应该借鉴发达国家较为成熟的对外投资经验。首先对目标国充分的市场调研，包括政治、经济、文化、法律法规、宗教信仰及非政策法律环境等方面，选择合适的进入策略，是采取国有企业与民营企业合资进入，是与外资企业合资进入，是与境外企业合作，采取并购还是直接投资要进行可行性研究。无锡市政府应为企业做好信息服务，做好国别投资产业指导目录、共享信息平台建设、法律服务、风险提示等工作，鼓励企业在投资前开展专业的第三方投资咨询评估，在投资之初将可能发生的风险控制到最小。

（二）加强宏观指导与政策性服务

市政府应与时俱进以适应新时期发展需求，在落实国家、省级各部门出台的政策和优惠措施基础上，出台适合本市发展需求的政策和措施，并力求执行彻底到位，有利于企业“走出去”。市政府要加强政府的指导和服务职能，尽可能通过各驻外使领馆等机构，以帮助我市境外投资企业规避风险，形成有效的防范机制。可以建立一种服务平台，为企业境外投资提供政策、风险、融资等服务。同时市政府应制定适合无锡企业境外投资的发展目标，比如境外投资增长率、境外投资重点利好产业等，引导无锡企业根据自身条件进行境外投资。

（三）加大境外投资企业的金融、税收和保险的支持力度

融资难是企业对外投资的老大难问题。政府制定政策，加强与进出口银行、国家开发银行等机构的合作，搭建企业与金融机构对接的平台，鼓励各金融机构进一步降低信贷门槛，放宽信贷限制，确定合理贷款期限及贷款利率，积极开发新的金融创新产品。引导企业利用项目融资、出口信贷、官方发展援助等方式，降低融资风险。国家税务总局近日发布了《“走出去”税收指引》，无锡市税务部门组织对外投资企业学习最新的税收政策、税收协定、管理规定和服务举措，帮助“走出去”企业用好税收协定、享受协定待遇、防范涉税风险，全面了解跨境经营过程中所能享受到的税收服务措施，维护自身权益。健全境外投资保险机构。为应对和防范东道国政局不稳、资产被没收等风险，要设立“境外投资保险制度”，对关系到无锡市重大战略规划的海外投资项目要设立“海外投资损失准备金制度”，对亏损或损失给予一定补贴，一个健全境外投资保险制度，有助于分散、降低、转移企业对外投资的风险，充分保护投资者的利益。

（四）建立境外投资人才培养机制

首先，加大人才培养力度。无锡市企业需要确立长远的人才培养战略，与国内的高等院校进行校企合作，共同制定人才培养方案，共同授课，有计划有目的地培养一批懂经贸、精外语和熟悉相关法律法规和国际惯例的国际型人才。其次，对外投资企业必须建立一套完善的人才选拔、培训与聘用机制。人才的选拔不仅限于国内，还要面向全世界，不拘一格降人才。充分与著名高校、猎头公司等机构合作，为对外投资企业输送高质量的人才。对外投资企业要有自己的企业文化，进一步完善激励机制，充分施展高素质人才的才华，不断增强其从事海外投资的能力。再者，要加强投资智库建设，实现人才共享和知识共享，指导并协助企业更好地预防并控制投资风险。在这方面尤其需要吸纳和利用具有实际工作经验的商务、法律人才，以及专门的国际投资风险管理人才。