云南省旅游金融发展研究

旅游金融，就是依托旅游产业为实体经济，以金融业为虚拟经济，通过旅游资源的资本化配置，实现两者相互融合发展的新兴业态。可以看出，金融工具是手段和工具，旅游产业是根本，金融支持旅游产业能促进旅游产业的快速发展与价值增值。旅游资产、旅游资源、旅游产权和旅游未来收益等是旅游产业发展要素，旅游金融的商业模式就是把这些要素实现资本化，以达到旅游产业增值的目标。旅游金融的产品，主要包括银行类的旅游金融产品、证券类的旅游金融产和保险类的旅游金融产品。

云南省是我国的旅游资源大省，旅游产业是云南的支柱产业之一。金融作为现代经济的核心，在云南旅游产业发展的各个阶段都发挥了重要的支持作用，因此探讨旅游金融问题有助于更好地发挥金融对旅游产业的支持和引导作用，推动云南省旅游产业更好更快地发展。

1.云南省旅游产业发展的金融支持现状

截至2017年9月末，云南省金融机构本外币各项存款余额30220.37亿元，各项贷款余额25446.64亿元，中长期贷款余额17180.83亿元，均较同期稳定增长。云南省银行业金融机构的信贷资金使用效率明显提高，信贷支持重点领域突出，在推动云南经济结构调整和区域经济转型中发挥了重要作用。

银行信贷是各类旅游企业主要的融资模式，旅游景区、饭店、旅行社等往往通过抵押的方式，申请银行贷款以获得游经营和开发建设资金。从云南省的实际看，“十一五”期间银行机构累积发放130.48亿元支持旅游产业的发展，“十二五”期间则超过了1000亿元，2015年旅游业贷款余额同比增长 4.4%，金融对旅游产业的信贷支持不断增强，有效解决了云南省旅游项目开发和旅游产业发展的资金问题。

直接融资的资本市场支持方面，资本市场拓宽了旅游企业融资渠道，对于促进地方旅游产业发展起到重要的支撑作用。云南旅游股份有限公司(股票代码002059)、丽江玉龙旅游股份有限公司(股票代码002033)这两家旅游企业已经在沪、深上市。债券市场融资方面，云南旅游企业尚不具备发行企业债券的条件，目前还没有在债券市场上筹集旅游开发建设资金。产业投资基金方面，云南资本市场发育还不够成熟，所以银行信贷仍然是主要融资渠道，旅游产业投资基金处于起步阶段，例如中信信托、中航信托、云南城投集团等公司已经开始了产业投资基金运作计划和实践。银行卡支付结算方面，云南省已经在各旅游城市推行了“刷卡无障碍服务”，游客能享受到便捷的金融服务。例如，中国银联云南分公司和云南省旅游局积极开展合作，打造了“七彩云南、银联随行”、“中银云南惠游卡”、银联旅游主题卡、旅游刷卡受理环境改善等项目。旅游保险服务方面，“云南旅游安全组合保险”也于2010年1月开始运行，是国内首创的组合保险产品。此外，云南省政府成立了旅游发展基金，通过行政手段发挥金融对旅游产业的支撑性作用；国家开发银行云南省分行等政策性银行也为旅游产业发展了金融支持，例如向云南省旅游投资有限公司36个旅游项目投放了25亿元的贷款，针对龙陵县松山抗战遗址、建水县文庙景区等139个旅游项目提供了开发性金融贷款支持。

2.金融支持云南省旅游产业发展的困境与问题

云南省金融业对旅游产业提供的金融服务与旅游产业发展的现实需求还存在较大差距，金融在支持云南省旅游产业发展的过程中还存在很多问题，制约了旅游产业的持续发展。

2.1 银行直接融资比重较低

银行对旅游企业的支持主要以信贷方式为主的间接融资，而银行的信贷资金支持是有限的。商业银行提供信贷资金时，首先都要考虑旅游项目的周期性、安全性、盈利性等因素，如果旅游项目周期长、风险大，那么银行一般都会“惜贷”。所以，中小旅游企业实际上很难争取到信贷支持，旅游开发建设资金匮乏。从云南目前的信用担保机构看，存在数量少、规模小、专业化水平低等问题，因而在为中小旅游企业提供信贷担保方面作用不明显，影响了银行业对旅游企业的支持力度。

直接融资方面，资本市场融资难度更大。随着金融市场的发展和完善，直接融资的好处更加凸显，直接融资方式可以降低资本成本，增强资金供求各方的关系，提高资金利用率。云南是一个旅游大省，但其资本市场发育缓慢，还存在很多问题，例如旅游类上市公司数量偏少、规模偏小、营业收入和净利润并不乐观，旅游企业债券市场融资基本空白，旅游产业投资基金刚刚起步等，这些问题导致旅游企业要通过资本市场进行直接融资难度很大，即使能争取到其融资规模也是很小的。

2.2 旅游金融服务难以满足旅游消费者的需求

首先，银行卡受理环境有待改善。到云南旅游的国内外游客不断增多，旅游消费包括了景区门票、休闲养生、娱乐、购物、住宿、交通等方方面面，这对云南省的金融服务支付手段提出了很高要求。尽管目前利用银行卡进行刷卡消费的方式得到了大范围推广，但从云南省目前的银行卡受理环境看，依然存在很多问题，例如自助银行设备、POS机的数量和规模不足，区域、行业分布不均匀，ATM机和银行卡特约商户主要集中于经济较为发达的城区，而县城、乡镇等旅游景区周边的银行终端设备数量较少，一些商户根本无法受理银行卡刷卡消费；从行业来看，大型酒店、零售商店等才支持刷卡消费，而旅游景区、小商铺等则不支持。

其次，个人旅游消费信贷重视不够。在一些发达国家和地区，个人旅游消费信贷已得到了快速发展，基本实现了银行、旅游业和消费者的共赢。但从我国的整体情况看，个人旅游消费信贷发展缓慢，相比住房、汽车等消费信贷可以说无法在信贷市场立足。这主要是由于人们的消费观念滞后，加之商业银行的信用评估机制繁琐，信贷产品单一，因而个人旅游消费信贷难以发展起来。云南省的金融市场发育不够成熟，金融创新产品覆盖面狭窄，目前主要在昆明等城市有旅游信贷业务，而地州县市的旅游信贷则还未正式起步，仅有部分银行开始把旅游消费信贷与信用卡业务相结合，但没有发展专门用于旅游活动的个人旅游贷款。

最后，旅游信用卡推广不够广泛。如前所述，云南省的银行卡受理环境不良，银行的网点分布、ATM机数量、特约商户受理权限等等，都会影响到旅游者的消费热情。旅游信用卡作为金融创新产品，不仅能提供更为便捷的支付服务，而且可以让消费者享受一定折扣和优惠，满足消费者的多元化需求。北京、上海、深圳等一线城市旅游信用卡已经广泛使用，但云南省的旅游信用卡还没有得到推广和普及，对该项业务的宣传和推广力度不够，一定程度制约着游客的旅游消费。

2.3 金融支持旅游的力度不够

旅游业作为综合性的服务产业，行业覆盖面广、关联性强，因此对资金的需求非常大，而云南省属于经济欠发达省区，资金短缺使得金融对旅游产业的支持乏力。旅游景区的开发建设、运营、维护等，以及交通条件改善、食宿条件改善、娱乐设施建设等需要资金的持续投入，一些客流量较小的景区尤其需要资金支持才能维系正常运转；一些重点的旅游项目建设，则更需要资金的支持。尽管政府的财政资金是大型旅游项目开发的主导，但由于预算有限，还需要银行信贷资金和社会资本的大力支持。目前，云南省旅游企业通过银行信贷、资本市场进行开发建设资金的筹集效果并不显著，许多金融机构包括国有银行对旅游产业发展的支持力度不够，旅游产业持续发展的资金缺口很大，金融支持难以较好满足旅游产业的发展需求。

3.金融支持云南省旅游产业发展的对策

针对云南省旅游金融发展现状和存在问题，提出一些金融支持云南省旅游产业发展的建议对策。

3.1 拓宽直接融资渠道

首先，估计旅游企业上市融资。对于实力较为雄厚、发展前景良好的旅游企业，云南省应鼓励他们积极上市，通过股票市场融资，改变旅游企业过于依赖银行信贷的状况，拓展资本市场这种直接融资渠道。重点扶持和培育符合上市条件的旅游企业，推动这些企业加快上市进程；对于达不到上市条件的企业，可以采取借壳上市等途径，实现直接融资；对于已经上市的旅游企业，则通过配股、增发等方式进行再融资，或者利用资本市场进行并购重组，做强做大旅游企业。

其次，积极通过债券市场筹集资金。云南省要结合目前金融市场的情况，制定针对旅游企业融资的政策，适当降低融资标准，健全旅游企业债务融资担保机制，为旅游企业债券融资创造良好环境。鼓励商业银行、基金公司和担保公司积极购买旅游企业的债务融资产品，由地方政府设立投融资平台统一担保，或者由第三方担保机构担保，最大限度提供信用支持。

最后，发展旅游产业投资基金。一方面，充分利用云南省内丰富的旅游资源，积极发起设立旅游产业投资基金，引导社会资金投向旅游行业。另一方面，广泛吸收各类型主体参与旅游产业投资，实现资金来源渠道的多元化发展，同时完善旅游产业投资基金的运作体系，提高产业投资基金的运作效率。

3.2 强化旅游金融的服务功能

首先，改善银行卡受理环境。云南省应强化对银行等金融机构的管理和支持，要求各银行不断增加自主设备、特约商户、POS机的数量和规模，尽可能在经济欠发达的景区周边增加ATM机、营业网点，增加各行业的银行卡特约商户数，让游客享受更优质的金融服务。各商业银行、旅游企业应加强对业务人员、收银人员的培训和教育，提高金融服务效率和服务水平。

其次，推广使用旅游信用卡。广泛宣传具有金融服务功能和旅游服务功能的旅游信用卡，为持卡者提供各种旅游消费便利、折扣优惠、増值服务等，让游客充分享受到持卡消费的便捷服务和体验，吸引更多的游客。

最后，开展个人旅游贷款业务。商业银行要拓宽业务领域，加强与旅游企业的合作，倡导人们的超前消费观念，积极培育和开展个人旅游消费信贷业务，推广个人旅游贷款。

3.3 加大银行信贷资金投入

首先，银行业要不断地将信贷资金投入到国家和省政府重点支持的旅游项目。商业银行应围绕云南“旅游强省”的建设目标，合理调配金融资源和信贷结构，重视对旅游企业、旅游项目的信贷扶持，重点支持省内旅游项目的开发建设，努力满足旅游企业的融资需求。

其次，改进信贷管理，强化对旅游产业的信贷支持。云南省银行业要制定和细化信贷授信标准，改进和完善信贷管理，合理确定贷款利率、贷款巧限和还款方式，适度放宽贷款审批条件，确保符合条件的旅游企业享受到便捷的信贷服务。

最后，创新适合旅游产业的信贷产品和信贷方式。针对不同的旅游项目，适当采取旅游项目抵押、分期给付贷款、发放应收账款质押贷款等方式，同时开发旅游景点经营权质押贷款、仓单质押贷款、旅游门票收入质押贷款等创新型信贷产品，提供固定资产贷款、流动资金贷款、融资租赁贷款等信贷品种，最大限度支持旅游企业项目开发建设。

(富滇银行，云南 昆明 650021)

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