我国商业银行投贷联动的运作模式及发展策略

赵启辰

摘 要：在我国的商业银行中如今都能够办理有关投贷联动的业务，商业银行投贷联动作为银行的一种新型业务，正在不断地发展和壮大，商业银行进行投贷联动有助于解决中小企业融资难的问题，有助于推动市场经济的发展，但是在不断发展的投贷联动机制下依旧存在许多问题，对于这些问题商业银行应当不断的改进运作模式，推动商业银行投贷联动运作机制的良性发展。

关键词：投贷联动 运作模式 发展策略

一、关于我国商业银行投贷联动机制的运作模式分析

（一）银行与投资机构间比较松散的运作机制

商业银行与投资机构签订合作协议，相互为对方提供资源，对与双方都认可的可行企业进行深入的调查，在调查完成后，企业如果达到双方的共同标准。则银行与第三方的投资机构形成各自的决策，根据自身的实际情况为企业提供投资，在这种合作模式下达成了信息共享、互惠互利的局势。在这种松散的合作机制下双方按照自己决策来进行财产的获取，不影响对方所做出的决定，银行以财产顾问的身份，向企业推销自己的理财产品，为企业解答有关资金流动方面的问题。第三方投资机构以入股的方式向企业提供资金，为企业提供销售渠道，从中获取利益。在这种机制下银行和投资机构没有太多的联系，减少了双方的利益冲突但是也造成了双方投资和理财的理念不同，增加了投资的风险性[1]。

（二）银行与投资机构业间比较紧密的运作机制

商业银行与投资机构的合作可以分为两个部分，一部分是商业银行通过第三方投资商和企业签订投资协议，通过投资的方式对企业进行入股，购买企业的股份，使银行的收益能够随着企业效益的增加而增加，第二部分是商业银行通过第三方投资机构，在经过第三方投资机构的的信用担保下，降低对企业资产抵押的要求，这样做保证了银行利益的同时又降低了企业的资产压力[2]。但是对于第二部分的合作银行选择一个信誉良好、有较多投资经验的投资机构就成为了银行能否獲利的关健所在。因此商业银行在选择担保投资商的时候，应当进行深入的调查，确保选择的投资商能使银行获得最大的利益。

（三）银行本身直接或间接的进行投贷的运作模式

银行本身也可以对企业进行直接投资，银行可以发行债券，设立专门的资金项目用于对企业进行资金融入、购买股权、参与地方资金的融合等活动使银行成为企业的股东，为企业的发展献言献策注入资金，直接参与企业活动，保证银行的实际利益。大部分的商业银行通过设立子公司，子公司通过进一步的扩大，在自身的基础上设立不同性质的投资公司，合作开展信贷业务，开发理财产品，银行采用这种方式将资金注入企业融入社会，使得银行的投资成本降低，减少了资金的流动环节，银行可以监控资金的发展状态，但是这种机制使得银行承担了全部的风险。一旦发生资金链断裂，银行会受到巨大损失。

二、我国商业银行在进行投贷时所表现出的不足

（一）银行与中小企业的投贷的合作机制不完善

不管是采取与企业直接投资还是经过第三方投资机构进行的投资，银行都会与不同的合作伙伴产生目标与做法不一致的现象，这会使银行的沟通成本增加，银行的投资风险增大。

（二）银行本身的产品类型比较单一

对不同的企业进行投资，银行都要对企业的情况进行详细的调查，根据调查的情况确定投资的方案，在这种情形下，银行不能根据市场的变化做出符合情况的调整，增加银行的投资风险。

（三）对于投贷联动风险的防范措施有待提高

在银行与企业和第三方投资机构的合作中存在着较多的不确定因素，例如中小企业的资产抵押不符合要求，投资机构的担保信与不足等情况，这就要求银行能够制定相应的措施来防止这些情况的发生，保证银行的利益。

三、对于商业银行投贷联动的运作模式及发展策略

（一）采用完善的投贷联动合作模式

不同的投资模式都有属于自己的使用情况，银行对于企业的直接投资风险较大，对于这种情况只适用于受到政策监管的银行，对于其他的银行并不适用，通过第三方进行投资，银行所受的风险较低，但是银行的所得利益少。所以大部分银行适用于通过子公司对各个企业进行投资，这样风险低，利益高。

（二）选择符合要求的合作企业和投资机构

在合作企业和投资机构的选择过程中应该对这些企业和机构进行研究和调查，确保企业的产品值得银行投入资金，并且在投入资金后能够获得一定的效益。在需要第三方进行信誉担保的情况下应当考察第三方投资机构的投资经验和投资背景，确保银行投资的可行性使银行进行投资联动所承担的风险最小[3]。

（三）优化对投贷联动模式资金流动的监管措施

进行投贷联动最主要的就是资金的流动，不论是对于企业还是第三方的投资机构，进行投资的最根本目的就是获得利益，在获得利益的情况下确保投入资金的安全，对于银行这种金融机关应该更加注重资金的流动，这就需要银行能够有专业的团队和信贷的管理人员，着重培养一批能够承担起责任的复合型人才，不断地补充银行关于信贷联动机制团队的力量，使银行的资金流动能够更加的清晰透明，让银行在进行新贷联动业务时能够确保投资的正确性。

总 结

商业银行的信贷联动业务作为一个新兴的业务，在不断发展的同时也承担着一定的风险，本文对商业银行信贷投资的模式和发展策略以及投贷联动模式的不足进行了分析，并提出了一定的改进措施。希望能够对相关工作人员有所帮助。商业银行的商业信贷联动有助于推动中小企业的发展，使银行在得到利益的同时推动社会经济的发展。

参考文献：

[1] 随文杰.商业银行投贷联动的运作模式分析以及优化路径探讨[J].经济师，2017（01）：156-157.

[2] 郑超.我国商业银行投贷联动的运作模式及发展策略[J].南方金融，2016（06）：20-25.

[3] 蔡苓.破解我国中小企业融资难问题研究——基于商业银行“投贷联动”视角的分析[J].上海经济研究，2016（03）：83-95.